Velthorne Asset Management lansează Strategia de Capital Privat 2026 privind Schimbările în Alocarea Instituțională

Velthorne Asset Management a lansat astăzi o nouă lucrare de strategie instituțională care examinează modul în care piețele de capital privat pot juca un rol extins în construcția portofoliului pe măsură ce investitorii navighează ratele dobânzilor mai ridicate, condițiile bancare mai restrictive și volatilitatea continuă a pieței.

Lucrarea, autor Lydia Everwyn, Șef Global al Capitalului Privat la Velthorne Asset Management, analizează tendințele recente în capitalul privat, creditul privat și investițiile în infrastructură și prezintă modul în care strategiile de capital pe termen lung sunt evaluate de investitorii instituționali înaintea anului 2026.

Conform lui Everwyn, analiza reflectă o reevaluare mai amplă a modului în care lichiditatea, riscul și rentabilitatea sunt echilibrate în portofoliile instituționale. „Condițiile de piață din ultimii ani au determinat investitorii să revizuiască rolul activelor publice și private în atingerea obiectivelor pe termen lung", a declarat Everwyn. „Cercetarea noastră se concentrează pe modul în care structurile de capital privat sunt utilizate pentru a sprijini creșterea operațională, flexibilitatea finanțării și alinierea pasivelor."

Creditul Privat și Schimbările în Finanțarea Corporativă

O secțiune a raportului examinează rolul în evoluție al creditului privat pe fondul dinamicii în schimbare a creditării bancare. Cerințele de reglementare și constrângerile de capital au determinat unele bănci să reducă expunerea la anumite forme de creditare corporativă, crescând cererea pentru soluții de finanțare non-bancare.

Everwyn observă că strategiile de credit privat, inclusiv creditarea directă, sunt luate în considerare de instituții ca parte a alocărilor diversificate cu venit fix. Aceste structuri prezintă adesea termeni cu rată variabilă și clauze personalizate, care pot oferi managerilor de portofoliu instrumente suplimentare pentru gestionarea sensibilității la rata dobânzii.

Îmbunătățiri Operaționale în Portofoliile de Capital Privat

Raportul evaluează, de asemenea, inițiativele operaționale în cadrul companiilor susținute de capital privat, inclusiv adoptarea automatizării și a tehnologiilor bazate pe date. Mai degrabă decât să se concentreze pe tehnologie ca o temă de investiții de sine stătătoare, lucrarea subliniază modul în care eficiențele operaționale sunt integrate în companiile din portofoliu pentru a îmbunătăți productivitatea și gestionarea costurilor.

„Pe piețele private, investitorii sunt adesea implicați direct în guvernanță și execuție", a declarat Everwyn. „Această implicare permite inițiative operaționale țintite care pot să nu fie fezabile în mediile tranzacționate public."

Infrastructură și Investiții în Active Reale

Secțiunea finală a lucrării de strategie abordează investițiile în infrastructură și active reale, în special în domeniile legate de energie, logistică și infrastructură digitală. Everwyn citează un interes crescut pentru activele care generează fluxuri de numerar contractate pe termen lung și pot oferi o legătură parțială cu inflația.

Raportul subliniază că aceste investiții necesită orizonturi de timp extinse și management activ și sunt evaluate de obicei în contextul planificării capitalului pe termen lung, mai degrabă decât al mișcărilor pe termen scurt ale pieței.

Perspectivă

Analiza Velthorne concluzionează că investitorii instituționali sunt din ce în ce mai concentrați pe reziliența portofoliului, diversificarea și alinierea cu pasivele pe termen lung pe măsură ce evaluează strategiile de alocare pentru următorii ani. Firma notează că capitalul privat este unul dintre mai multe instrumente evaluate ca răspuns la condițiile economice în evoluție.

Despre Velthorne Asset Management

Velthorne Asset Management este o firmă de investiții globală care deservește clienți instituționali, inclusiv asigurători, fonduri de pensii și proprietari de active. Firma este specializată în strategii multi-active pe piețele publice și private, cu accent pe gestionarea riscurilor, conservarea capitalului pe termen lung și construcția disciplinată a portofoliului.