بیت‌کوین به زیر 75 هزار دلار سقوط می‌کند در حالی که ریزش ارز دیجیتال در میان آشفتگی کلان اقتصادی عمیق‌تر می‌شود

ارز دیجیتال بیت کوین ضررهای خود را تا صبح دوشنبه به وقت آسیا گسترش داد و به طور موقت زیر 75,000 دلار سقوط کرد قبل از اینکه اندکی بهبود یابد - که پایین‌ترین سطح از آوریل 2025 را نشان می‌دهد و پایان یک آخر هفته وحشتناک بود که بازار کریپتو ارزش خود را از دست داد.

در زمان انتشار، ارز دیجیتال بیت کوین در 75,500 دلار معامله می‌شود، 3.97٪ طی 24 ساعت و تقریباً 13٪ طی هفت روز گذشته کاهش یافته است. کل ارزش بازار کریپتو 2.54 تریلیون دلار است که 4.62٪ فقط در روز گذشته کاهش یافته است، طبق داده‌های Coinmarketcap.

اتریوم وضعیت بدتری دارد و در 2,230 دلار معامله می‌شود - 8.92٪ در 24 ساعت و بیش از 22٪ در هفته کاهش یافته است. سولانا درست زیر علامت روانی مهم 100 دلار در 99.85 دلار قرار دارد، با کاهش 5.15٪.

آبشار تاریخی لیکویید شدن

مقیاس خسارت فوق‌العاده بوده است. بر اساس داده‌های Coinglass، تقریباً 2.5 میلیارد دلار در موقعیت‌های لانگ اهرمی فقط در روز شنبه لیکویید شدند، که حتی از رویدادهای لیکویید شدن در طول سقوط FTX (1.6 میلیارد دلار) و سقوط COVID (1.2 میلیارد دلار) نیز فراتر رفت.

یک معامله‌گر 220 میلیون دلار در یک موقعیت ETH واحد در Hyperliquid از دست داد.

با افزایش اضطراب بازار، سقوط ارز دیجیتال بیت کوین به زیر میانگین قیمت ورودی حساب فرعی استراتژی تقریباً 76,037 دلار، موجودی بیش از 500,000 BTC مایکل سیلور را به طور موقت زیرآب قرار می‌دهد.

در حالی که CoinDesk ترس از فروش اجباری را رد کرد - و اشاره کرد که هیچ یک از سکه‌های سیلور به عنوان وثیقه گرو گذاشته نشده است - یک نگرانی اساسی‌تر وجود دارد: اگر حساب فرعی استراتژی دیگر نتواند سرمایه ارزان برای خرید ارز دیجیتال بیت کوین جمع‌آوری کند، بازار یک منبع کلیدی تقاضا را از دست می‌دهد.

سیلور از آن زمان نشان داده است که "در افت خرید خواهد کرد"، اما احساسات تغییر کرده است. معامله‌گران اکنون برای خرید حفاظت از سقوط شتاب می‌گیرند، با افزایش تقاضا برای قرارداد اختیار فروش در 75,000 دلار و پایین‌تر در بازار آپشن.

شاخص ترس و طمع به 14 سقوط کرده است که نشان‌دهنده "ترس شدید" است - سطحی که از اعماق بازارهای خرسی قبلی دیده نشده است.

هیولای سه سر

تحلیلگران به مجموعه‌ای از عوامل محرک فروش اشاره کردند، از جمله شوک ژئوپلیتیکی، رالی دلار و انحلال اهرم.

گزارش‌های تشدید احتمالی نظامی بین ایالات متحده و ایران در آخر هفته، اشتهای ریسک را به سقوط آزاد فرستاد. ارز دیجیتال بیت کوین، به عنوان یک بازار 24/7، به عنوان "عابر بانک جهان" عمل کرد و برای پوشش ضررها فروخته شد و امنیت در پناهگاه‌های سنتی جستجو شد.

تجارت "ذخیره ارزش" نیز در تمام کلاس‌های دارایی تحت محاصره قرار گرفت. طلا 9٪ در روز جمعه سقوط کرد و به زیر 4,600 دلار رسید (که فقط چند روز قبل به بالای 5,600 دلار رسیده بود)، در حالی که نقره یک سقوط تاریخی 26٪ را تجربه کرد. تحلیلگران پیشنهاد می‌کنند که نامزدی کوین وارش برای رهبری فدرال رزرو باعث یک رالی عظیم دلار شد و دارایی‌های با قیمت دلار را برای خریداران بین‌المللی بسیار گران کرد.

شوک ژئوپلیتیکی به بازاری که قبلاً توسط نقدینگی کم آسیب دیده بود، ضربه زد. لیکویید شدن های اجباری یک "اثر دومینو" ایجاد کردند - فروش باعث قیمت‌های پایین‌تر شد که باعث لیکویید شدن بیشتر شد. نزدیک به 200,000 معامله‌گر در روز شنبه موقعیت‌های خود را لیکویید کردند.

نهنگ ها تجمیع می‌کنند، خرده‌فروشان فرار می‌کنند

داده‌های Glassnode یک واگرایی آشکار در رفتار سرمایه‌گذار را نشان می‌دهد. دارندگان کوچک (کمتر از 10 BTC) برای بیش از یک ماه به طور مداوم در حال فروش بوده‌اند و در میان کاهش بیش از 35٪ از بالاترین قیمت 126,000 دلاری اکتبر تسلیم شده‌اند.

در همین حال، "مگا-نهنگ ها" که بیش از 1,000 BTC نگه داشتن دارند به آرامی در حال تجمیع بوده‌اند - سکه‌هایی را که معامله‌گران خرده‌فروش وحشت‌زده در حال فروش هستند جذب می‌کنند. با این حال، خرید آنها برای متوقف کردن کاهش کافی نبوده است.

سوالی که در ذهن هر سرمایه‌گذار است: آیا این کف است؟

پاسخ به این بستگی دارد که از چه کسی بپرسید. الگوی تجمیع نهنگ نشان می‌دهد که بازیگران بزرگ قیمت‌های فعلی را جذاب می‌بینند. سابقه تاریخی نشان می‌دهد که بهبود کریپتو می‌تواند سریع باشد - ارز دیجیتال بیت کوین در عرض یک سال از کف 2022 دو برابر شد.

با این حال، تحلیلگران هشدار می‌دهند که بهبود آسیب ساختاری ممکن است زمان ببرد. اریک کراون، یک تحلیلگر کریپتوی که به دقت دنبال می‌شود، هشدار داد که بازار "ممکن است ماه‌ها کاهش بیشتری را تجربه کند."