Ethereum festigt RWA-Dominanz, da Amundi $100M SAFO-Fonds tokenisiert

Amundi, Europas größter Vermögensverwalter, startet den Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO), einen tokenisierten Fonds auf Ethereum und Stellar, beginnend mit etwa 100 Millionen US-Dollar an zugesagten Vermögenswerten.

Ein traditioneller Fonds mit tokenisierter Hülle

Institutionen, die historisch mit TradFi verbunden sind, haben einen Weg gefunden, bei tokenisierten Vermögenswerten nicht auf der Krypto-Kurve zurückzubleiben. In einer auf der Website von Amundi veröffentlichten Erklärung kündigte der Investmentfonds seine Zusammenarbeit mit Spiko, einer nach französischem Recht regulierten spezialisierten Tokenisierungsplattform, an, um SAFO als tokenisierten Teilfonds von SPIKO SICAV zu starten.

Strukturell ist SAFO ein traditioneller Fonds, nur mit einer tokenisierten Hülle: Er ist für die Unternehmenskasse und das Sicherheitenmanagement konzipiert, ein „On-Chain-Cash-Parking" mit geringem Risiko und Übernacht-Liquidität. Der Fonds investiert unter Verwendung vollständig besicherter Total-Return-Swaps mit erstklassigen Banken und zielt darauf ab, stabile Renditen leicht über risikofreien Zinssätzen zu liefern, während Anleger ihr Geld dennoch auf Übernacht-Basis zurückerhalten können. Er unterstützt mehrere Währungen (EUR, USD, GBP, CHF) und kann ab nur 1 Einheit gezeichnet werden, was für institutionelle Cash-Produkte ungewöhnlich niedrig ist.

Das Unternehmen betonte, dass der Fonds eine nahezu sofortige Abwicklung ermöglicht, mehrere Möglichkeiten zur Haltung von Vermögenswerten unterstützt, Live-Einblick in das Aktionärsregister bietet und es Fondsanteilen ermöglicht, rund um die Uhr global zu bewegen, mit automatisiertem Zugriff über APIs oder Smart-Contract ( Intelligenter Vertrag).

In der Erklärung sagte Jean-Jacques Barbéris, Leiter für institutionelle und Firmenkunden sowie ESG bei Amundi:

Das Aktionärsregister und die Fondsanteile befinden sich auf Ethereum und Stellar, wobei Ethereum aufgrund seiner Smart-Contract-Kompatibilität und DeFi-Kompatibilität gewählt wurde, während Stellar schnellere, kostengünstigere Überweisungen und eine 24/7-Übertragbarkeit von Fondsanteilen unterstützt. Das Netzwerk von Datenanbietern von Chainlink bringt den Fondswert von SAFO direkt auf die Blockchain und fungiert als Verbindung zwischen Ethereum, Stellar und traditionellen Systemen. Dies gibt tokenisierten Fonds eine sichere, standardisierte Möglichkeit, Informationen auszutauschen, aufbauend auf Tests, die Chainlink bereits mit der DTCC und anderen großen Institutionen durchgeführt hat.

SAFO ist Amundis zweiter tokenisierter Fonds in wenigen Monaten. Im November führte der Fonds eine tokenisierte Anteilsklasse eines Geldmarktfonds auf der Ethereum-Blockchain ein, in Zusammenarbeit mit CACEIS, einem der führenden Asset-Servicing-Anbieter und Transferstellen Europas, wie von Bitcoinist berichtet.

Amundis neues Vorhaben erweitert das wachsende Universum tokenisierter Geldmarktprodukte von Akteuren wie BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwalter, und Franklin Templeton und stärkt die Position von Ethereum als primäre Abwicklungsschicht für institutionelle RWAs.

Ein 2,3 Billionen Euro schwerer etablierter Akteur, der sich in Ethereum und Chainlink einklinkt, zementiert die These, dass die nächste Phase des Krypto-Zyklus von tokenisierten Barmitteln, Anleihen und Fonds angetrieben wird, anstatt von rein spekulativen DeFi.

Titelbild von Perplexity, ETHUSDT-Chart von Tradingview