恒生推出基於以太坊的代幣化黃金ETF於香港市場

TLDR:

• 恒生黃金 ETF (03170.HK) 推出以太坊代幣化，早盤交易時段上漲 9%。 
• HSBC 擔任代幣化代理，實體黃金則存放於香港指定金庫。 
• 代幣化單位需透過合格分銷商進行認購；二級市場交易仍受限制。 
• 此次推出符合香港連結傳統金融與受監管區塊鏈技術的策略。 

恒生投資推出了一款實體黃金支持的交易所買賣基金，並在 Ethereum 上提供代幣化股份類別。

恒生黃金 ETF 於週四在香港交易所以代號 03170 開始交易。早盤交易期間，該基金在亞洲早市時段上漲了約 9%。

此次推出代表傳統商品投資產品與區塊鏈技術基礎設施的顯著整合。

實體黃金追蹤與區塊鏈整合

該基金追蹤 LBMA 黃金上午定盤價，並在香港指定金庫中持有實體金條。

根據產品披露，該基金「緊密追蹤 LBMA 黃金上午定盤價，並持有存放於香港指定金庫的金條。

除了傳統的 ETF 運作外，該產品提供最初在 Ethereum 區塊鏈網路上發行的代幣化單位。

根據基金的招募說明書文件，未來可能擴展到其他公共區塊鏈。HSBC 擔任這些數位單位的代幣化代理。

然而，這些代幣化股份在嚴格的分銷控制下運作，而非公開市場交易。投資者只能透過基金批准的合格分銷商認購或贖回代幣化單位。

儘管存在於公共區塊鏈上，該產品無法在二級市場自由交易。恒生的官方資料顯示，代幣化單位尚未開放認購。該公司只會在獲得所有必要的監管批准後才會發行這些單位。

該結構提供機構級託管服務，同時利用區塊鏈軌道進行結算和記錄保存。

這種方法在香港不斷發展的數位資產框架中平衡了創新與監管合規。

實體黃金支持確保基金保持獨立於代幣化功能的有形價值。在香港金庫中儲存為審計目的提供了透明度和可及性。

香港的數位資產發展策略

此次推出符合香港持續努力將自身建立為受監管加密資產中心的目標。當局積極鼓勵在適當監督下連結傳統金融與區塊鏈基礎設施的專案。

香港金融管理局於 11 月推出了試點計劃，測試使用代幣化存款進行實值交易。該倡議展現了該司法管轄區對數位金融產品進行受控實驗的承諾。

此時機恰逢黃金於週四觸及每盎司 5,600 美元附近的新高紀錄。強勁的貴金屬表現為新黃金投資產品吸引資金提供了有利條件。

香港的監管環境允許此類混合結構，而這在許多其他司法管轄區會面臨障礙。審批流程反映了創新與投資者保護標準之間的謹慎平衡。

市場參與者將在代幣化單位透過授權管道開放後監控認購情況。該產品代表了區塊鏈整合於主流投資工具的測試案例。

成功可能會促使更多資產管理公司探索類似的代幣化基金結構。恒生尚未提供代幣化單位認購何時向合格投資者開放的詳細時間表。

文章《恒生在香港市場推出基於 Ethereum 的代幣化黃金 ETF》首次發表於 Blockonomi。