頂級加密女交易員萬字生存筆記：別被「速成致富」毀掉

加密交易員「黃瓜貓」（@0xPickleCati）12 歲踏入加密市場，歷經十多年牛熊淬鍊、累計獲利逾 4,000 萬美元，她的核心結論只有一個：別被「速成致富」的思維毀掉。本文源自 @0xPickleCati 文章《無懼牛熊：加密生存法則》。 （前情提要：加密貨幣快速致富時代已過，熊市給散戶的一些建議） （背景補充：4年週期已死！Bitwise：其實2025年2月就入熊市了）   我在 2013 年買入了人生中第一枚比特幣。 作為一個活到 2026 經歷了十幾年週期的老韭菜，我見過這市場把人創的死去活來的一萬種方式。 我發現在這漫長的時間裡，似乎存在一條不可忽視的鐵律： 那就是，在這個圈子裡，「贏」的定義從不是你賺了多少錢。每個接觸過這圈子的人都能至少賺過一次錢，哪怕他再小白、哪怕他本金再小，他都能成為短暫的「天才」。那「贏」到底是什麼？是你賺到了錢，且在多年後的今天，還能守住這個錢。 換句話說，如果你想通過幣圈逆天改命，你首先得意識到這並不是個「誰賺最多」、「誰翻倍最猛」的比賽，而是個「誰能活到最後」的比賽。 可現實是殘酷的，大部分「天才」都成為了燃料，只有小部分人能成功活到下一週期，而在這些倖存者中，能真正實現復利滾雪球的，更是屈指可數。 10/11 後，市場情緒再次回到了我熟悉的枯燥期。 那天，我又失去了很多原本以為能並肩作戰幣圈很多年的朋友。雖然這種「道別」已上演過無數次，可每次遇到，我還是會下意識地翻開自己這些年斷斷續續寫下的一些反思。 我想，是時候整理一下了。為了搞清楚那個終極命題：到底是什麼、到底有沒有一些可以復刻的特質，才能在幣圈活到最後。 為此，我還找了幾個依然活躍在幣圈的老朋友聊了聊，於是，便有了這篇文章。 這篇文章就是我的獨家感悟，嘔心瀝血之作，它將試圖解釋以下幾點： · 為什麼有的人能在這週期性的「血海」中存活，而其他人只能鎩羽而歸？ · 如何在熊市被折磨得痛不欲生時還能保持希望？ · 你要怎麼做才能成為如上所述的人？ 為了徹底搞懂這個道理，咱們首先得回歸本質，請先忘掉其他人對你所講這個圈子之種種。 「唯一真正的智慧，就是知道自己一無所知」—蘇格拉 文內會簡短闡釋幣圈的發展史以及幣圈的本質，絕大部分新入圈的玩家都會忽略這些要素，畢竟瞭解這個哪有立馬開單賺錢（虧錢）來得爽（痛）呢。 但據我個人經驗來說，恰恰是這被人忽略的纔是讓人無懼牛熊的祕籍，正如哲學家喬治·桑塔亞那所說的那樣：「不記得過去的人註定重複同樣的錯誤」。 在本篇文章中，我會帶著大家弄懂： I. 到底是什麼能讓幣圈牛回，怎麼分辨「行情啟動」vs「迴光返照」？其中包含了 3 個案例分析，以及一份你可以直接拿去用的基礎版「判斷準則」 II. 到底要幹什麼才能提升你捉到「下一個大風口」的概率？ III. 那些能跨越多個血海週期，還能持續賺錢的人，到底都有什麼可復製的共同點？ 如果你曾在幣圈裡讓自己的錢包也被「去中心化」了，那這篇文章就是寫給你的。 每當人們追問為何加密市場陷入停滯，答案幾乎如出一轍：新敘事還沒誕生！機構尚未全面進場！技術革命還沒爆發！都怪那些割人做市商和 KOL！都是因為某某與某某交易平臺/項目/公司出了差錯！ 這些因素確實重要，但解決它們從來不是終結加密寒冬的真正原因。 如果你穿越過足夠多的牛熊，便會看清一個清晰的規律：加密市場的重新崛起，從來不是因為它變得更像傳統體系，而是因為它再次讓人們想起——舊體系讓人難以忍受的種種弊端。 加密的停滯，並非是因為缺乏創新，也不僅是流動性問題。 本質上是協同機制瓦解——更準確地說，當以下三者同時失靈時，停滯便發生了： · 資本毫無興致 · 情緒消磨殆盡 · 當前共識再也無法解釋「我們為何要在乎這個圈子」 在這樣的局面下，價格疲軟並非因為加密「已死」，而是因為沒有新的要素能讓新參與者形成合力。 這正是多數人困惑的根源。 他們總認為下一輪週期將由某個「更好、更炸」的產品、功能或新敘事觸發。但這些都只是果，而非因。真正的轉折點，在更深層的共識升級完成之後才會顯現。 若看不清這層邏輯，你只會繼續被市場噪音牽著走，成為那些兜持貨盤的狗莊帶單中最易收割的韭菜。 這就是為什麼總有人不斷追逐「下一個熱點」，試圖去當終極死忠持有者，最終卻總發現自己入場太遲，或者更糟——買了空氣幣中的空氣幣。 如果你想培養真正的投資嗅覺，那種能讓你早期發現機會，而不是在每個項目發幣後一週都被澆給到自閉的韭菜命運，你首先需要學會鑒別： 事實就是，每一輪將加密世界拖出寒冬的，始終是同一件事：共識的進化。 「共識」，在這個圈子裡，是指人類找到了一種新的方式，能以加密貨幣為媒介，將某種「抽象元素」（比如信仰、判斷力、身份認同等）進行金融化，並圍繞它進行大規模協作 請務必注意：共識絕不等同於敘事。而多數人的認知偏差，正是從這裡開始的。 敘事，是一個衆人共享的故事。 共識，是衆人共同的行為。 敘事用說的，共識用做的。事吸引目光，共識留住人羣。 · 只有敘事而無行為 → 短期狂歡 · 只有行為而無敘事 → 臺下演變 · 兩者兼備之時 → 真正的大週期才會啟動 要弄懂這裡面的門道，你需要將眼光放的長遠，去從更加宏達的視角切入。 所有敘事的底層，本質都是聚合——而這就是共識。 2017 年，ICO 是那個時代最頂級的「組局」神技。它本質上是一種協調機製，它把相信同一個故事的人聚集起來，把他們的資金和信仰匯聚到同一個地方。 基本就是在說：「我這有一份 PDF 和一個夢想，押一把不？」 後來的 IDO 則把這種「組局」接去了去中心化交易平臺，使融資變成一場無需許可的自由博弈「儀式」。 接著是 2020 年 DeFi 之夏，它所聚合的是「金融勞作」。我們成了那家永不歇業銀行的後臺員工：借貸、抵押、套利，日夜不停地追尋那 3000% 的年化，每夜都在祈禱起牀時它別跑路。 再接著是 2021 年 NFT，它所聚合的，不再只是資本，更是對某種共同文化、審美或理念產生共鳴的人。當時所有人都在問：「等等，我為什麼要買一張圖片？」「那...