加密貨幣犯罪、總統赦免與系統性失靈：主要交易所如何在非法活動中持續獲利

儘管面臨法律訴訟和監管,主要加密貨幣交易所仍處理非法資金。系統性弱點、監管漏洞和持續犯罪揭示了深層脆弱性。

2025年10月,唐納德·J·川普總統對幣安創辦人趙長鵬「CZ」趙發出特赦令。趙於2023年11月承認未建立基本的反洗錢保護措施。白宮將特赦令定調為結束所謂的「加密貨幣戰爭」。然而分析師和調查人員警告,根本問題依然存在。

在2023年11月至2025年7月期間,幣安仍在處理與組織犯罪相關的交易。在OKX也發現了類似的資金流動,該平台於2025年2月承認違反非法匯款法。這些發展揭示了交易所合規和國際監管層面的系統性弱點。

儘管有監管要求和法院監督,仍有數億美元持續流經與犯罪網絡相關的交易所帳戶。這些持續的模式引發嚴重質疑,產業是否已經以任何有意義的方式改善其防禦措施。

法律訴訟與交易所合規失敗

幣安的法律困境始於2023年11月提交的認罪協議,涉及該交易所未適當監控交易的非法活動跡象,因而允許來自恐怖主義和網絡犯罪活動的資金進入其系統。作為協議的一部分,幣安同意保存完善的客戶身份識別(KYC)記錄並報告可疑行為。

2025年2月,OKX也承認在美國經營非法匯款業務。該公司同意聘請獨立合規顧問。然而根據區塊鏈分析,在後者認罪後,OKX帳戶從Huione集團收到了不少於2.26億美元。

2024年7月至2025年7月期間,幣安從與Huione相關的錢包中收到了至少4.08億美元的泰達幣(USDT)。即使在2025年5月美國財政部將Huione列為主要洗錢關注對象之後,這種情況仍在持續。律師表示,任何此類指定通常會凍結所有交易。

美國反洗錢專家Ross Delston表示,公司應立即切斷與被標記實體的聯繫。然而,儘管有相關要求,交易所仍繼續處理這些資金流動,沒有明確證據顯示採取了果斷行動予以制止。

犯罪分子利用加密貨幣基礎設施

交易所的功能類似於銀行,使用戶能夠儲存資金、交易和轉換資產。然而加密貨幣帳戶沒有銀行帳戶所擁有的聯邦保險保護。犯罪分子利用這種環境,因為各國之間的監管範圍差異很大。

一項ICIJ調查追蹤到數萬筆與主要犯罪網絡相關的交易。這些包括從北韓駭客到俄羅斯洗錢團夥和中國人口販運團夥。在這些資金流動中發現了幣安、OKX、HTX和Coinbase帳戶。

屬於墨西哥錫那羅亞毒品集團洗錢者的錢包通過幣安收到了超過70萬美元現金。這些資金大部分最初來自Coinbase,這顯示非法資金在美國主要平台之間流動。與中國人口販運行動相關的資金流向OKX的帳戶。

一個與北韓武器融資計劃相關的俄羅斯洗錢帳戶,直到2025年8月仍在HTX上活躍。當時,HTX的擁有者孫宇晨還向另一個川普家族加密貨幣企業World Liberty Financial投資了7,500萬美元,我們可以看到主要參與者與監管頭條之間的糾葛。

這些例子揭示了儘管持續宣稱合規和合作,犯罪資金流動仍嵌入交易所運營中的程度。

通過去中心化系統進行複雜洗錢

犯罪分子開始依賴去中心化兌換服務,在資金到達交易所之前掩蓋資金來源。這些兌換協議使用戶能夠在不進行身份檢查的情況下將一種資產轉換為另一種資產,這對傳統合規系統構成問題。

2025年2月,駭客從總部位於杜拜的交易所Bybit竊取了約15億美元的加密貨幣,美國財政部表示這是迄今為止最大的加密貨幣竊案。大部分被盜的以太幣通過去中心化兌換平台THORChain轉移。

區塊鏈分析師發現,5個幣安存款地址在10天內收到了超過9億美元與此活動相關的以太幣。儘管沒有直接證據證明幣安控制這些地址,但專家表示,資金流動的規模應該引起警報。

區塊鏈分析公司ChainArgos執行長Jonathan Reiter強調,合規工具應該識別如此大額的存款。「即使是基本的篩選工具也能識別出這種活動模式,」他說,指出現有技術與實際做法之間的差距。

幣安通過強調其在合規基礎設施方面的投資作為回應——例如擁有超過1,280名員工從事安全和反洗錢工作。該公司表示持續監控高風險活動並與執法部門合作。

THORChain表示,控制幣安存款地址的是獨立交易者,而非其兌換服務。然而,這一事件顯示去中心化金融仍可能在洗錢活動中扮演間接角色。因此,當DeFi平台與中心化交易所連接時,風險會增加。

加密貨幣犯罪的受害者

這些系統性缺陷的人力成本很高。2024年,聯邦調查局(FBI)估計美國人在加密貨幣犯罪中損失了93億美元——這比2023年增加了67%。這些損失對個人和家庭造成傷害,而且他們往往幾乎沒有追回資金的機會。

一名受害者,58歲的Carrissa Weber,因遠端工作詐騙而損失了超過2.5萬美元,資金以加密貨幣轉移。據報導警方告訴她不太可能追回資金。另一名受害者,68歲的Asako Nishizaki因浪漫詐騙損失超過7.4萬美元,之後失去了房屋。

明尼阿波利斯一名父親在加密貨幣投資詐騙中損失了超過100萬美元。區塊鏈追蹤顯示,竊賊通過幣安和其他交易所轉移了部分被盜資金。然而,執法部門採取的追蹤這些帳戶的行動有限。因此,67歲的Paul DiLello損失了15萬美元的退休儲蓄,並遭受嚴重的財務和情感傷害。

這些受害者表示,警察和當局沒有追蹤和追回其資金的工具、培訓或資源。許多人被當地警員告知幾乎無能為力,因為詐騙者在國外營運或使用匿名錢包。

受害者無法獲得某種形式的追索權,突顯了產業和執法部門在應對加密貨幣犯罪方面的關鍵缺口。

交易所內部的合規困境

大型交易所的前合規人員報告感到不堪重負和缺乏可用人員。一名前Coinbase員工表示,合規團隊因必須及時處理大量警報而不堪重負,導致他們錯過風險。

「警報一直在出現,但資源有限,」這名匿名前員工表示。「需要審查的紅旗比能夠有意義地審查它們的人員還多。」

一名前OKX反洗錢分析師回憶起長時間處理警報隊列,其中往往包含瑣碎和嚴重的案件。「對於加密貨幣來說,數量龐大,」她說。更注重數量而非質量,這會導致錯誤。」

資深區塊鏈研究員Pamela Clegg表示,銀行通常必須向監管機構證明他們擁有正確的監控系統,能夠標記可疑活動但不會讓合規人員負擔過重。相比之下,加密貨幣交易所往往受到的同等審查很少。

在幣安合規部門工作至2024年9月的Alessio Della Santa表示,員工沒有基本數據,如已驗證的住址,削弱了他們調查可疑帳戶的能力。「除非你有基本資訊,否則很難做出明智的決定,」他說。

這些內部挑戰以及交易量龐大仍然阻礙有效合規。

監管分散和執法缺口

世界各國對加密貨幣的監管方法相當不同。中國和阿爾及利亞等國家出於對金融穩定的擔憂而禁止加密貨幣交易。新加坡和歐盟成員國等其他國家則建立了需要反洗錢合規的許可制度。

歐洲於2024年底通過了有關透明度和消費者保護措施的新法規,作為其加密資產市場(MiCA)倡議的一部分。這些規則旨在透過強制要求加密貨幣公司的報告標準來增加監管並遏制非法資金流動。

然而在美國,執法已經發生變化。在川普政府期間,針對Coinbase、Kraken和幣安等主要交易所的民事訴訟被撤銷,而針對OKX和混幣器Tornado Cash等平台的刑事案件則繼續推進。

監管機構在美國將交易所定義為匯款業者,他們受到的合規標準低於銀行。多個機構監管銀行的AML實務,但根據聯邦監察長報告,IRS的小型企業和自僱部門負責監管加密貨幣,儘管其資源有限。

區塊鏈調查公司ZeroShadow聯合創辦人Julia Hardy表示,許多地方執法機構缺乏培訓和適當的追蹤工具。因此,他們難以在公共區塊鏈上追蹤被盜的加密貨幣。因此,儘管犯罪交易透明,資產追回仍然困難。

全球洗錢網絡與交易所風險暴露

除了Huione和THORChain,還有其他更廣泛的犯罪網絡濫用交易所弱點的案例。俄羅斯洗錢組織如Smart和TGR網絡通過交易所基礎設施轉移了至少數千萬美元。

英國國家犯罪調查局於2024年底執行了「不穩定行動」(Operation Destabilise),這是該國10年來最大的反洗錢行動。該行動摧毀了兩個與俄羅斯相關的洗錢網絡,這些網絡資助毒品集團、勒索軟體團體和間諜前線。

鏈上數據顯示,與Smart集團人物相關的錢包從2019年至2021年通過幣安帳戶轉移了至少4,000萬美元。歐洲交易所WhiteBIT向HTX相關錢包又發送了至少800萬美元。交易所通常回應稱他們無法阻止傳入的加密貨幣轉帳,因為區塊鏈協議不允許阻止存款。

批評者認為區塊鏈允許資產自由跨境流動。然而,交易所仍可以監控活動並標記顯示可疑模式的帳戶。因此,平台通常會限制與已知犯罪網絡相關的地址。

CZ特赦令與產業訊息傳遞

2025年10月對趙長鵬的特赦象徵著政治的劇烈變化。支持者稱讚這一行動是對創新的重申;批評者則認為這是削弱執法的監管寬鬆。川普曾一度聲稱比特幣是「騙局」,但突然轉變為加密貨幣推動者,堅持要讓美國成為「世界加密貨幣之都」。

加密貨幣產業和公司的幾位重要人物以公開支持川普的政治活動而聞名。Coinbase、Kraken、Crypto.com等都為就職和政治籌款活動做出了貢獻。Winklevoss雙胞胎以比特幣捐款,這顯示產業利益與政治之間日益增加的聯繫。

為回應特赦令,加密貨幣愛好者在美國國會大廈附近安裝了一座10英尺高的趙的金色雕像。趙向粉絲表達感激,但拒絕了與雕像相關的模因幣,該幣迅速飆升後崩潰,讓許多粉絲持有幾乎毫無價值的代幣。

政治環境改變了產業的情緒。寬鬆的執法加上高調的特赦令給人的印象是合規失敗的後果有限,鼓勵一些公司專注於創造成長和市場份額。

結論

ICIJ調查顯示,儘管認罪、接受法院監督和當局監管,幣安和OKX等交易所在2023年至2025年期間仍繼續處理數億美元的可疑資金。內部合規團隊持續不堪重負,而支離破碎的監管制度讓犯罪行為者得以利用漏洞。

受害者因詐騙和非法資金交易而損失更多數十億美元,幾乎沒有追回的機會。區塊鏈透明度並未轉化為更好的執法和消費者保護。持續改革意味著在合規基礎設施方面進行重大投資、改善與執法部門的合作以及統一的全球標準。

如果沒有有意義的改變,系統的脆弱性將繼續存在,使用戶、機構和金融系統面臨進一步受害的風險。

本文《加密貨幣犯罪、總統特赦令和系統性失敗:主要交易所如何在非法活動中繼續獲利》首次發表於Live Bitcoin News。