作者：Omkar Godbole（除非另有說明，所有時間均為東部時間）

12月開局疲軟，比特幣 BTC$85,516.82 交易價格為$86,800，24小時內下跌了5%，在亞洲早盤時段曾觸及$85,732的低點。CoinDesk 20和CoinDesk 80指數均下跌了超過6%，顯示更廣泛加密市場中的風險規避情緒加劇。

罪魁禍首可能是對日本央行加息的新擔憂和中國經濟數據疲軟，這兩者都抑制了區域股市和數字資產的風險偏好。

新加坡的QCP Capital指出："市場正在質疑全球流動性是否真的正在放鬆，"並指出Strategy公司CEO Phong Lee表示，如果股票交易低於淨資產價值且資金枯竭，其公司可能會出售BTC持倉，這是另一個看跌因素。

然而，真正的頭條是又一次駭客攻擊：這次是DeFi平台Yearn遭受了900萬美元的損失。（關於支持者採用的策略細節可以稍後再談）值得注意的是，駭客攻擊持續衝擊DeFi和中心化平台，根據De.Fi數據，過去12個月內因詐騙、駭客攻擊和漏洞利用損失了超過90億美元——這一數字按市值計算可排名前20代幣之列。

駭客攻擊追回的資金？同期僅1.54億美元。

因此，安全不僅是一個主要問題，而且駭客攻擊後的恢復技術和執法努力也遠遠不足。這嚴重打擊了投資者信心！

結論是，ETF和其他替代工具擴大了加密貨幣的投資者基礎，提高了加密貨幣估值，但安全性卻遠遠落後。也許投資者是時候向風險投資家和專家施壓，詢問"何時會有機構級安全性？"而不僅僅是"BTC何時會達到20萬美元/500美元？"

至於接下來的24小時，市場走勢很大程度上取決於美聯儲主席Jerome Powell今天晚些時候在胡佛研究所George P. Shultz紀念講座系列中的講話內容。多頭希望看到鴿派信號，以便迅速降息來壓低美元並支持BTC。中性或鷹派？可能會看到更多下行。保持警惕！

閱讀更多：有關今日山寨幣和衍生品活動的分析，請參閱《今日加密市場》

關注重點

有關本週更全面的活動列表，請參閱CoinDesk的"加密貨幣週前瞻"。

• 加密貨幣
  • 12月1日：21Shares Core XRP Trust (TOXR)預計將在Cboe BZX交易所開始交易。
  • 12月1日：Ontology (ONG)啟動主網v3.0.0升級，將ONG供應量從10億減少到了8億，鎖定流動性，延長排放並優化網絡性能。
  • 12月1日：Qtum (QTUM)預計將進行第二次減半事件，將挖礦獎勵從每區塊0.5 QTUM減少了50%至0.25 QTUM。
  • 12月1日：Starknet (STRK)在主網上啟動"Privacy Perps"，具有用於私人永續交易的第2層遮罩功能。
• 宏觀經濟
  • 12月1日：美聯儲結束量化緊縮(QT)，從即日起停止縮減資產負債表，旨在穩定金融市場，應對流動性緊縮狀況。
  • 12月1日，上午8點：巴西11月標普全球製造業PMI（前值48.2）。
  • 12月1日，上午9:30：加拿大11月標普全球製造業PMI（前值49.6）。
  • 12月1日，上午9:45：美國11月（最終）標普全球製造業PMI 預估51.9。
  • 12月1日，上午10點：墨西哥11月標普全球製造業PMI（前值49.5）。
  • 12月1日，上午10點：美國ISM 11月製造業PMI 預估48.6。
  • 12月1日，晚上8點：美聯儲主席Jerome H. Powell演講。觀看直播。
• 財報 （估計基於FactSet數據）
  • 12月1日：Cango (CANG)，收盤後。

代幣事件

有關本週更全面的活動列表，請參閱CoinDesk的"加密貨幣週前瞻"。

• 治理投票和會議
  • 無計劃。
• 解鎖
  • ENA$0.2382 將解鎖價值5,040萬美元的代幣，佔供應量的2.8%，時間為12月2日。
  • EigenLayer (EIGEN) 將於12月1日解鎖價值1,800萬美元的代幣，佔供應量的10.8%。
• 代幣上市
  • Luxxcoin (LUX) 將在AscendEX上市，交易對為LUX/USDT。
  • Rayls (RLS) 將在Gate上市，交易對為RLS/USDT。
  • APTM$0.4337 將在Poloniex上市，交易對為APTM/USDT。
  • WEMIX$0.5256 將在Bitkub上市，交易對為WEMIX/THB。

會議

有關本週更全面的活動列表，請參閱CoinDesk的"加密貨幣週前瞻"。

• 第1天（共7天）：Solana經濟區（阿聯酋杜拜）

市場動態

• BTC較週五東部時間下午4點下跌了4.81%，至$86,563.37（24小時：-5.05%）
• ETH下跌了6.57%，至$2,838.87（24小時：-6.09%）
• CoinDesk 20下跌了6.52，至2,746.16（24小時：-6.15%）
• 以太坊CESR綜合質押率下降了4個基點，至2.8%
• BTC資金費率在Binance上為-0.0034%（年化-3.7033%）
• DXY下跌了0.21%，至99.25
• 黃金期貨上漲了0.85%，至$4,291.10
• 白銀期貨上漲了1.83%，至$58.21
• 日經225收盤下跌了1.89%，至49,303.28
• 恆生指數收盤上漲了0.67%，至26,033.26
• 富時指數保持不變，為9,720.40
• 歐洲斯托克50指數下跌了0.41%，至5,644.84
• 道瓊斯工業平均指數週五收盤上漲了0.61%，至47,716.42
• 標普500指數收盤上漲了0.54%，至6,849.09
• 納斯達克綜合指數收盤上漲了0.65%，至23,365.69
• 標普/TSX綜合指數收盤上漲了0.6%，至31,382.78
• 標普40拉丁美洲指數收盤上漲了0.95%，至3,172.24
• 美國10年期國債收益率上升了2.3個基點，至4.042%
• E-mini標普500期貨下跌了0.57%，至6,820.50
• E-mini納斯達克100期貨下跌了0.66%，至25,313.25
• E-mini道瓊斯工業平均指數期貨下跌了0.45%，至47,526.00

比特幣統計

• BTC市場主導地位：59.36（-0.09%）
• 以太坊-比特幣比率：0.03282（-0.86%）
• 算力（七日移動平均）：1,090 EH/s
• 算力價格（現貨）：$36.64
• 總手續費：2.13 BTC / $194,616
• CME期貨未平倉合約：139,220 BTC
• BTC以黃金計價：20.3盎司
• BTC與黃金市值比：5.79%

技術分析

• 圖表顯示了幣安上市的以太坊-比特幣（ETH/BTC）比率的日線K線圖。
• 該比率上週突破了長期下降通道。
• 然而，後續表現至今相當平淡，該比率難以獲得持續的上行動力。
• 這種缺乏決定性走勢的情況表明，雖然初步突破令人鼓舞，但市場仍保持謹慎，在預期更強勁的反彈前，仍需要更明確的趨勢確認——突破上週0.03398的高點。

加密貨幣股票

• Coinbase Global (COIN)：週五收盤於$272.82（+2.96%），盤前-3.61%至$262.97
• Circle Internet (CRCL)：收盤於$79.93（+10.04%），-2.63%至$77.83
• Galaxy Digital (GLXY)：收盤於$26.59（+1.33%），-3.69%至$25.61
• Bullish (BLSH)：收盤於$43.62（+1.82%），-3.23%至$42.21
• MARA Holdings (MARA)：收盤於$11.81（+6.3%），-4.83%至$11.24
• Riot Platforms (RIOT)：收盤於$16.13（+7.82%），-3.91%至$15.50
• Core Scientific (CORZ)：收盤於$16.89（+4.39%），-1.54%至$16.63
• CleanSpark (CLSK)：收盤於$15.1（+12.27%），-5.7%至$14.24
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI)：收盤於$48.43（+5.01%）
• Exodus Movement (EXOD)：收盤於$16.52（-7.14%），-0.12%至$16.50

加密貨幣財庫公司

• Strategy (MSTR)：收盤於$177.18（+0.88%），-3.84%至$170.37
• Semler Scientific (SMLR)：收盤於$21.72（+5.03%），-3.59%至$20.94
• SharpLink Gaming (SBET)：收盤於$10.62（+3.61%），-6.21%至$9.96
• Upexi (UPXI)：收盤於$2.8（+0.72%），-3.93%至$2.69
• Lite Strategy (LITS)：收盤於$1.89（-1.56%），-2.65%至$1.84

ETF資金流

現貨BTC ETF

• 日淨流入：2,110萬美元
• 累計淨流入：576.2億美元
• 總BTC持有量約131萬

現貨ETH ETF

• 日淨流入：6,080萬美元
• 累計淨流入：128.9億美元
• 總ETH持有量約625萬

資料來源：Farside Investors

您睡覺時發生的事

• 比特幣下跌導致亞洲早盤交易中5億美元多頭頭寸被清算（CoinDesk）：由於流動性不足和脆弱的市場情緒，主要交易所的槓桿多頭頭寸被清算，觸發了6.46億美元的清算潮，延續了加密貨幣月底的拋售。
• 日元上漲，債券下跌，日本央行行長暗示加息（金融時報）：這些言論將12月19日加息的可能性提高到了75%，推動兩年期政府債券收益率升至15年高點，同時政府推出21.3萬億日元（1,354億美元）的刺激計劃。
• 比特幣月度MACD閃紅：呼應過去熊市（CoinDesk）：同樣在2014年、2018年和2022年預示比特幣重大下跌的月度趨勢指標再次轉為負值，恰逢ETF資金流出和宏觀風險增加之際。
• 日本計劃對加密貨幣利潤徵收20%統一稅率（日經新聞）：日本計劃在2026年將加密貨幣資本利得稅——目前最高可達55%——替換為20%的統一稅率，使其與股票和其他金融資產的稅收待遇一致。