专业机构下场 华尔街雇佣交易员 参与预测市场交易

作者：赵颖，华尔街见闻

华尔街大型金融机构正在快速进军预测市场领域，招聘专业交易员以捕捉体育赛事和政治选举等事件合约之间的套利机会。这一新兴市场在2024年美国总统大选期间交易量激增，目前已演变为以体育合约为主的博 彩平台。

据英国《金融时报》周四报道，包括DRW、Susquehanna和Tyr Capital在内的多家知名交易公司正在组建专门的预测市场交易团队。DRW上周发布招聘广告，寻找基础年薪最高可达20万美元的交易员，负责在Polymarket和Kalshi等平台上“实时监控和交易活跃市场”。

特朗普政府对市场监管采取宽松态度，为华尔街机构进入这一领域提供了契机。部分机构已与预测平台建立合作关系，在特定合约中提供做市和流动性服务。

预测市场的交易量从2024年初的每月不足1亿美元飙升至2025年12月的超过80亿美元，这一爆发式增长吸引了传统金融机构的关注。尽管流动性仍远低于传统资产类别，但套利机会和对冲潜力正推动专业交易者加速入场。

华尔街巨头组建专门交易团队

多家顶级交易公司正在积极扩充预测市场业务。期权交易巨头Susquehanna正在招聘交易员，要求能够“检测不正确的公允价值”，识别预测市场上的“异常行为”和“低效率”，同时还在组建专门的体育交易团队。加密对冲基金Tyr Capital希望聘请"已经在运行复杂策略"的预测市场交易员。

Tyr首席投资官Ed Hindi表示："我们对预测市场的前景极为看好，尤其是未来几年货币政策和经济数据方面的应用。"

招聘公司Selby Jennings量化研究和自营交易副总裁Madison Zitzner表示，交易公司在预测市场方面"绝对处于增长模式"，它们"真正想要了解这些类型策略能够带来的流动性和可扩展性"。

套利策略成为主要切入点

分析师指出，严格的风险控制意味着交易公司可能会避免直接押注特朗普何时购买格陵兰岛或哪部电影将在3月获得最多奥斯卡奖项等问题。更具吸引力的策略是在提供不同价格的市场之间进行套利，这类似于高频交易者如何利用不同证券交易所之间的价差。

Themis Trading联合创始人Joseph Saluzzi表示："大型机构将在一个市场与另一个市场之间进行交易，他们不会像扔飞镖一样押注特朗普会入侵哪个国家。在这样一个全新的市场中，不同平台如此孤立，将会有很多套利机会。"

对冲基金Saba Capital Management创始人Boaz Weinstein在去年10月的一次闭门会议上表示，预测市场可以让投资组合经理以更高的精确度对冲投资，特别是针对特定事件发生的概率。Weinstein指出，几个月前Polymarket显示经济衰退的概率为50%，而信贷市场显示的风险约为2%。"你可以想出无数以前无法做到的配对交易，"他说。据知情人士透露，Saba目前在预测市场上"除了观察之外什么都没做"。

做市商率先入场提供流动性

大型做市商表现出更高的热情。由亿万富翁Jeff Yass领导的Susquehanna是Kalshi的首个做市商，并与零售交易平台Robinhood建立了事件合约合作关系。参与Kalshi做市商计划的机构可获得"财务利益、降低费用、不同的持仓限制和增强的访问权限"，作为在预测市场提供流动性的激励。

据知情人士透露，Jump Trading和总部位于阿姆斯特丹的Flow Traders最近也增加了在预测市场的交易活动。其他招聘预测市场交易员的公司包括纽约交易初创公司Kirin和Anti Capital、芝加哥加密投资者Sfermion，以及瑞士交易集团G20 Advisors。G20最近在招聘量化工程师，要求能够"设计估算事件概率的模型、检测错误定价"并管理风险。

来源：金色财经