XRP Ledger рухається до інституційного кредитування та прибутковості

Fintech

Схоже, Ripple готує XRP Ledger до ролі, яку він ніколи раніше повністю не виконував: дому для ончейн інституційного кредиту.

Замість копіювання існуючих моделей кредитування DeFi (Децентралізовані фінанси), майбутній XRPL Lending Protocol розроблений таким чином, щоб відображати, як насправді працюють професійні кредитні ринки – передбачувані ставки, ізольований ризик та чіткий андеррайтинг.

Ключові висновки

Ripple будує нативну систему кредитування на XRPL, орієнтовану на інституційний кредит, а не на типові пули DeFi (Децентралізовані фінанси).
Single Asset Vaults ізолюють ризик для кожної позики, роблячи кредитування з фіксованою ставкою та фіксованим терміном більш придатним для установ.
Оновлення може перетворити XRP на продуктивний капітал, що генерує прибутковість (пов'язана з торгівлею/інвестиціями), оскільки XRPL розширюється за межі платежів.

Деталі, якими поділився Едвард Генніс, вказують на те, що нова система кредитування вбудовується нативно в XRP Ledger, а не накладається зверху як зовнішня DeFi (Децентралізовані фінанси) програма. Намір полягає в тому, щоб підтримувати кредитування з фіксованим терміном та фіксованою ставкою, яке установи можуть фактично використовувати, зберігаючи все врегульованим безпосередньо на XRPL.

Замість відкритих пулів і постійно змінюваної прибутковості (пов'язана з торгівлею/інвестиціями), протокол вводить структуру кредитного ринку, яка виглядає ближче до традиційних фінансів, ніж до криптонативного кредитування. Цей зсув відображає ширші зусилля Ripple залучити банки, платіжні компанії та великих постачальників ліквідності на реєстр.

Інша архітектура кредитування, ніж звикла DeFi (Децентралізовані фінанси)

Одним із найбільших відхилень від існуючих моделей криптокредитування є спосіб обробки ризику. Замість об'єднання активів, кожна позика ізольована у власному Single Asset Vault. Кожне сховище містить лише один актив, такий як XRP або RLUSD, і відповідає конкретній кредитній лінії.

Цей дизайн уникає спільного ризику активів забезпечення та волатильної динаміки ставок – двох факторів, які часто тримають установи подалі від DeFi (Децентралізовані фінанси). Кожне сховище керується призначеним адміністратором, який діє як андеррайтер та оператор, тоді як сторонні платформи можуть будувати інтерфейси поверх протоколу.

На практиці це означає, що установи можуть взаємодіяти з кредитуванням XRPL, не покладаючись на анонімні пули або непередбачувані умови ліквідності.

Що це забезпечує для платежів і торгівлі

Структура протоколу відкриває двері для кількох інституційних випадків використання. Маркет-мейкери можуть позичити криптовалюту XRP або RLUSD для управління інвентарем і виконання арбітражних стратегій. Платіжні компанії можуть попередньо фінансувати миттєві розрахунки, використовуючи RLUSD, згладжуючи ліквідність через кордони. Fintech кредитори можуть залучати короткостроковий капітал без блокування в довгостроковий борг.

Для власників XRP це створює зовсім новий варіант. Замість пасивного утримання токенів вони можуть надавати ліквідність безпосередньо в інституційні кредитні установи та заробляти прибутковість (пов'язана з торгівлею/інвестиціями), пов'язану з реальною економічною діяльністю, а не зі спекулятивним левериджем.

Валідатори називають це двигуном ліквідності

Валідатор XRPL Вет описав протокол як потенційний двигун ліквідності для мережі. На його думку, він забезпечує передові фінансові робочі процеси, такі як коридорне фінансування, згладжування виплат та інвентарне фінансування – всі критичні функції для великомасштабних платіжних систем.

Він також зазначив, що участь, як очікується, не буде обмежена установами. Роздрібні користувачі також повинні мати можливість взаємодіяти з протоколом, за винятком випадків, коли конкретні активи накладають обмеження на утримання.

Графік управління стає зрозумілішим

Останнім технічним кроком є схвалення управління. За словами Генніса, очікується, що необхідні поправки надійдуть на голосування валідаторів XRPL наприкінці січня. У разі схвалення нативна система кредитування може перейти до активації незабаром після цього, вперше відкривши кредитні ринки безпосередньо на реєстрі.

Протокол кредитування чудово вписується в **ширші зусилля Ripple розширити корисність XRP та RLUSD за межі простих переказів. Ripple вже підтвердив тестування RLUSD на Ethereum layer-2 мережах, включаючи Base, розширюючи досяжність стейблкоїна за межами XRPL.

Водночас сам XRP стає більш портативним. Wrapped XRP (wXRP), випущений Hex Trust, нещодавно запрацював на Solana, ще більше інтегруючи XRP у ширший мультичейн ландшафт.

XRPL виходить за межі платежів

Разом узяті, ці розробки свідчать про стратегічний поворот. XRPL більше не позиціонує себе виключно як платіжний реєстр, а як інфраструктуру для ончейн інституційних фінансів. Якщо протокол кредитування запуститься, як заплановано, наступна фаза зростання XRP може бути менше керована спекуляціями і більше його роллю як продуктивного капіталу всередині регульованих, кредитно-орієнтованих ринків.

Інформація, надана в цій статті, призначена лише для освітніх цілей і не є фінансовою, інвестиційною чи торговою порадою. Coindoo.com не схвалює та не рекомендує жодної конкретної інвестиційної стратегії чи криптовалюти. Завжди проводьте власне дослідження та консультуйтеся з ліцензованим фінансовим консультантом перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.

Автор

Алекс – досвідчений фінансовий журналіст та ентузіаст криптовалют. Маючи понад 8 років досвіду висвітлення криптовалют, блокчейну та фінтех-індустрій, він добре обізнаний у складному світі цифрових активів, що постійно розвивається. Його проникливі та заставляючі задуматися статті надають читачам чітку картину останніх подій та тенденцій на ринку. Його підхід дозволяє йому розбивати складні ідеї на доступний та глибокий контент. Слідкуйте за його публікаціями, щоб бути в курсі найважливіших тенденцій та тем.