V Systems и PeerHive возглавляют пилотный проект блокчейн-финансов в Малайзии

Два участника первой регуляторной песочницы Комиссии по ценным бумагам Малайзии готовятся внедрить решения на основе блокчейна, направленные на улучшение финансирования цепочки поставок и одноранговое кредитование для малых и средних предприятий. Инициативы, возглавляемые Virtual Economy Technology Sdn Bhd и PeerHive (M) Tech Sdn Bhd, являются частью альтернативного финансового трека песочницы и будут тестироваться в течение 12-месячного периода под регуляторным надзором.

Virtual Economy Technology, разработчик V Systems, создает платформу финансирования цепочки поставок на основе блокчейна в сотрудничестве с крупным малайзийским банком, при этом ожидается завершение меморандума о взаимопонимании. В то же время PeerHive тестирует децентрализованный протокол финансирования, предназначенный для замены традиционных структур на основе доверительных управляющих смарт-контрактами, что позволяет инвесторам финансировать кредиты МСП с использованием стейблкоинов.

Блокчейн улучшает финансирование цепочки поставок

Платформа V Systems предназначена для расширения финансирования глубже в цепочки поставок за счет использования технологии блокчейн. Руководство компании указало, что банки первоначально останутся основными финансистами, используя существующие кредитные линии для финансирования поставщиков против проверенных счетов. Однако платформа также введет пул ликвидности, включающий корпоративные казначейства, инвестиционные фонды и семейные офисы, тем самым расширяя базу финансирования и усиливая конкуренцию.

Во время фазы песочницы участие в пуле ликвидности будет ограничено менее чем десятью субъектами. Представители компании пояснили, что инфраструктура сначала сосредоточится на установлении стабильных потоков финансирования между покупателями и поставщиками, прежде чем расширяться на более широкие механизмы финансирования. Они добавили, что долгосрочная цель состоит в создании альтернативной финансовой среды, дополняющей традиционные банковские системы при сохранении сотрудничества с финансовыми учреждениями.

Ожидается, что модель пула ликвидности обеспечит повышение эффективности для корпоративных казначейств. Вместо прямой досрочной оплаты поставщикам по сниженной ставке, что может повлиять на бухгалтерские и налоговые результаты, казначейства будут распределять капитал в пул в качестве инвестиции. Эта структура сохраняет первоначальную стоимость счета, позволяя инвесторам получать доход.

Токенизация обеспечивает доступ к кредитам глубокого уровня

Платформа вводит токенизацию в качестве основного механизма для улучшения прозрачности и доступности. После того как покупатель подтверждает счет, он преобразуется в цифровой актив на основе блокчейна, представляющий платежное обязательство с указанием срока погашения. Поставщики получают токены, отражающие полную стоимость счета, что позволяет им получать доступ к финансированию на основе кредитоспособности покупателя, а не своей собственной.

Руководители пояснили, что эта система предотвращает дублирование финансирования путем записи транзакций на цепочке и позволяет поставщикам получать средства постепенно, а не единовременно. Кроме того, токен может передаваться через несколько уровней в цепочке поставок, позволяя более мелким участникам, находящимся дальше по цепочке, получать доступ к финансированию по выгодным ставкам.

Этот подход решает давние проблемы в финансировании цепочки поставок, включая ограниченный охват за пределами поставщиков первого уровня, неэффективность ручной обработки и риски, связанные с низкой прозрачностью.

PeerHive представляет модель кредитования на основе смарт-контрактов

Между тем, PeerHive продвигает децентрализованный протокол однорангового финансирования, построенный на смарт-контрактах. Компания работает над получением лицензии признанного оператора рынка после завершения фазы песочницы. Его руководство указало, что платформа устраняет необходимость в посредниках, таких как доверительные управляющие, позволяя средствам поступать напрямую между инвесторами и заемщиками.

Каждая инвестиционная возможность на платформе регулируется собственным смарт-контрактом, который автоматизирует распределение основного долга и процентных платежей. Эта структура обеспечивает прозрачность, поскольку все транзакции записываются на блокчейне и видны участникам.

Инвесторы могут участвовать, используя MYRC, стейблкоин, привязанный к малайзийскому ринггиту, выпущенный Blox Blockchain Sdn Bhd. Средства, внесенные в фиатной валюте, конвертируются в стейблкоин, что позволяет беспрепятственно взаимодействовать с системой смарт-контрактов. Представители компании подчеркнули, что стейблкоины используются для избежания волатильности, связанной с криптовалютами, такими как Bitcoin или Ethereum, что может отпугнуть заемщиков.

Стимулирование инноваций в альтернативном финансировании

Платформа PeerHive открыта как для розничных, так и для институциональных инвесторов и уже определила список заемщиков, ожидающих финансирования. В течение периода песочницы компания намерена расширить свой кредитный портфель, достичь высоких показателей выполнения инвестиционных возможностей и подтвердить соответствие своего продукта рынку, сохраняя при этом техническую надежность.

В целом эти инициативы песочницы отражают более широкий толчок Малайзии к изучению инновационных финансовых технологий. Интегрируя блокчейн в системы цепочки поставок и кредитования, обе платформы стремятся повысить эффективность, прозрачность и доступность для МСП. Ожидается, что результаты этих испытаний будут информировать будущие регуляторные подходы и потенциально изменят модели альтернативного финансирования в регионе.

Пост V Systems and PeerHive Lead Blockchain Finance Pilot in Malaysia впервые появился на CoinTrust.