Иран закрывает важнейший нефтяной узкий пролив в мире – что это означает для нефти, акций и Bitcoin

Коротко

• Удары США и Израиля по Ирану убили Верховного лидера Хаменеи и вызвали опасения серьезного нарушения поставок нефти через Ормузский пролив.
• Иран предупредил корабли не проходить через пролив, через который проходит примерно 20–26% мировой сырой нефти и значительные объемы СПГ.
• Нефть марки Brent может достичь $100 за баррель; затяжной конфликт может добавить 0,6–0,7 процентных пункта к мировой инфляции.
• Акции танкерных компаний, таких как Frontline и DHT Holdings, резко выросли в этом году, а ставки на перевозку уже достигли многолетних максимумов.
• Биткоин упал на 2% и потерял более четверти своей стоимости за два месяца, в то время как золото, казначейские облигации и швейцарский франк пользуются спросом как защитные активы.

Соединенные Штаты и Израиль нанесли удары по Ирану в субботу, убив Верховного лидера Али Хаменеи и вызвав немедленную реакцию рынка на нефть, акции и криптовалюты.

Корпус стражей исламской революции Ирана предупредил корабли не проходить через Ормузский пролив после атак. Через пролив проходит около 26% мировой сырой нефти и 23% сжиженного природного газа.

Нефть марки Brent торговалась около $73 за баррель в пятницу, уже выросла примерно на 20% в этом году. Аналитики теперь ожидают, что цены поднимутся выше, когда рынки откроются в воскресенье вечером.

Barclays заявил, что Brent может достичь $100 за баррель, поскольку рынки оценивают потенциальное нарушение поставок. Capital Economics заявила, что даже локализованный конфликт может поднять цены примерно до $80.

Иран производит приблизительно 3,3–3,5 миллиона баррелей в день, около 3% мирового предложения. Его главный экспортный терминал на острове Харг обрабатывает около 90% этого экспорта, и в этом районе сообщалось о взрывах.

Весь экспорт СПГ из Катара, примерно 20% мировых поставок СПГ, также проходит через пролив. Альтернативного маршрута нет. Закрытие заставит азиатских покупателей конкурировать с Европой за американские грузы на спотовом рынке.

Goldman Sachs оценивает, что потеря одного миллиона баррелей в день иранского экспорта в течение года повысит цены примерно на $8 за баррель. Rystad Energy оценивает скачок цен в $10–$15 за баррель при более широком конфликте.

Акции судоходных компаний растут на ожиданиях ставок

Акции танкерных компаний уже заложили в цену большую часть этого риска. Frontline выросла на 74% в 2026 году, DHT Holdings прибавила 60%, а Ardmore Shipping выросла на 55%. S&P 500 вырос всего на 0,5% за тот же период.

Frontline сообщила, что забронировала 92% своих спотовых дней VLCC в первом квартале по средней ставке $107 100 в день. Аналитик Evercore Джонатан Чаппелл повысил свою целевую цену на акции до $42 с $31.

Во время первой войны в Персидском заливе в 1991 году ставки на сверхбольшие нефтяные танкеры подскочили более чем на 40%. Во время второй войны в Персидском заливе они выросли на целых 304%.

Биткоин падает, в то время как золото и казначейские облигации привлекают покупателей

Биткоин упал на 2% в субботу и теперь потерял более четверти своей стоимости за последние два месяца. Аналитики говорят, что он больше не рассматривается как защитный актив.

Золото выросло на 22% в 2026 году и привлекает дальнейший спрос. Швейцарский франк вырос на 3% по отношению к доллару в этом году. Доходность казначейских облигаций США падает в последние недели.

Индекс волатильности VIX вырос на треть в этом году. Некоторые крупные нефтяные компании и торговые дома уже приостановили отгрузки сырой нефти через Ормузский пролив.

Пост «Иран закрывает самое важное нефтяное узкое место в мире – что это означает для нефти, акций и Bitcoin» впервые появился на CoinCentral.