[Перевод] Как Microsoft подготовила себя к провалу в AI

Распродажа акций Microsoft после отчёта о прибылях — самая громкая трещина в фундаменте AI на данный момент.

Microsoft, мягко говоря, разочаровала своим последним отчётом о прибыли, не так ли? Это было не самое приятное зрелище, и последствия будет нелегко устранить.

Microsoft объявила о «сильном» квартале с впечатляющим ростом, но как только публика разобралась в цифрах, сильный квартал превратился в паническую распродажу, что привело к «крупнейшей однодневной потере в долларовом выражении в истории Microsoft».

Быстро стало ясно, что рынку не понравилось в основном то, что связано с отношениями Microsoft и AI, в частности с OpenAI. Копните глубже, и вы обнаружите, что беспокойство касается не только рискованных отношений одной компании с другой.

Это большая трещина в фундаменте AI. Не первая, не последняя, но определённо самая громкая.

Microsoft не одинока в этом. Результаты продолжают поступать, и все обеспокоены AI-пузырём — включая OpenAI, Anthropic, Google и остальные платформы. Во всяком случае, это то, что я слышу.

Так почему же позиционирование Microsoft в области AI привело к панической распродаже?

«Уникальный» подход Microsoft к инновациям

Быстрый урок истории. Позвольте рассказать вам, ребята, историю Билла «Старого Запасного» Гейтса.

Ни для кого не секрет, что со времён MS-DOS у Microsoft репутация компании, которая якобы меньше занималась изобретениями и больше, скажем так, «улучшением существующих технологий».

У Apple есть претензии (Windows). Так же как у WordStar и Visicalc (Office). Даже у Nintendo и Sony (Xbox).

Но Active Server Pages были бомбой!

Послушайте, я не обвиняю Microsoft в плагиате или неспособности к инновациям. У них всё хорошо. Подобно тому, как VHS победил Beta или Netflix победил Blockbuster, сила Microsoft всегда заключалась в превращении инновационных технологий в решения, а затем доминировании в их уникальной нише рынка — мощное пересечение бизнеса, потребителей и разработчиков.

По мере роста компании история была такова: Microsoft ждала, пока кто-то другой инновирует, а затем подражала, в конечном итоге заключала партнёрство, возможно, приобретала. Они выводили это новое решение на свой массовый технологический рынок, осторожно не слишком наклоняясь в сторону потребителей.

Конечно, были некоторые хорошо задокументированные ошибки — Internet Explorer 6, Windows Me, Windows Phone и Zune, например.

Теперь вопрос висит в воздухе. Не является ли CoPilot просто Zune, который с вами разговаривает?

Оцените AI-стратегии самостоятельно

Говоря о различных подходах компаний к AI и их стратегиях — важно понимать реальные возможности и ограничения современных AI-систем на практике. Разница между маркетинговыми обещаниями и действительностью часто огромна.

Сервисы вроде BotHub дают возможность экспериментировать с различными моделями ИИ от разных провайдеров — от OpenAI до Anthropic и других. Вы можете самостоятельно протестировать, насколько AI-решения действительно соответствуют заявленным возможностям, и понять, почему инвесторы начинают проявлять осторожность по отношению к AI-инвестициям.

Для доступа не требуется VPN, можно использовать российскую карту.

Microsoft играет роль актёра, играющего роль другого актёра

Честно говоря, я не слишком пристально следил за Microsoft в гонке AI, потому что верил, что они просто делают то, что всегда делают. Сидят в стороне, делают ставки, ждут, пока их рыночное/экосистемное решение станет ясным, чтобы они могли на него наброситься.

Конечно, у них есть CoPilot, и они достаточно рады интегрировать его в свои потребительские предложения (365), предложения для разработчиков (GitHub), даже в свои инфраструктурные предложения (Azure AI).

Я имею в виду, для сравнения стратегий посмотрите не дальше, чем на то, как Google Chrome и GSuite захватывают рынки, в то время как Microsoft достаточно рада продвигать Edge и 365 через свою собственную экосистему. Было время, не так давно, когда вам нужен был Mac. Теперь не совсем. Microsoft всегда там, терпеливо сидит в стороне и делает ставки.

Что ж, одна из этих AI-ставок выглядит... сложной. В отчёте о прибыли Microsoft признала, что более половины её невыполненных обязательств по производительности (RPO), ошеломляющие $281 миллиард из общей суммы в $625 миллиардов, связаны с OpenAI, и, таким образом, связаны с тем, как OpenAI выяснит, как остановить сжигание денег и начать зарабатывать.

«RPO представляет собой контракты, которые клиенты подписали, но Microsoft ещё не выполнила. Это мера будущей выручки, уже зафиксированной. Отчёт Microsoft показал, что примерно $281 миллиард этого невыполненного объёма обязательств приходится на одного клиента, компанию, которая всё ещё сжигает деньги и ищет устойчивую бизнес-модель».

Вот это да.

Ставка на то, что OpenAI «разберётся»

Microsoft, как и все мы, ждёт, пока OpenAI — и остальные платформы и провайдеры — разберутся в этом.

Но более широкая картина, та, что стоит многих тысяч слов, сгенерированных ChatGPT, заключается в том, что AI-пузырь продолжает надуваться. AI должен был находиться на эквиваленте фазы «компьютер в вашем кармане» революции mobile-first к настоящему времени. Похоже, что AI всё ещё может ускоряться к фазе «будущее благоволит смелым» криптовалют и NFT.

Если мы чему-то и научились из результатов фазы «чат-боты и порно» AI, так это тому, что сидеть в стороне и инновации по принципу «я тоже» здесь не сработают.

Что промах Microsoft означает для будущего AI

Не мне говорить большой успешной корпорации, что им следовало сделать. Но за те миллиарды, которые Microsoft влила в OpenAI, они должны были указывать OpenAI, что делать.

Microsoft на самом деле находится в отличной позиции, поскольку следующая волна AI начинает становиться зависимой от проприетарных неструктурированных-в-структурированные данных, и им не нужен был хрустальный шар, чтобы сказать им это. У них есть корпоративные связи, потребительская привязка, слой разработчиков и дистрибуция. Они должны были владеть соединительной тканью между AI-моделями и корпоративными рабочими процессами, потребительскими продуктами и разработкой.

Microsoft должна была готовить себя к этой следующей волне, вместо того чтобы играть с 3,3% проникновением CoPilot на уровне MS Office. Даже несмотря на то, что Google выглядит в этом хуже, они снова выходят далеко вперёд, точно так же, как GSuite, точно так же, как Chrome.

В 2020-х годах, несмотря на все свои ошибки и безумства, Microsoft всё ещё владеет этим трёхсторонним корпоративным рынком, который частично потребительский, частично бизнес, частично разработчик. Если Microsoft войдёт в историю за что-либо помимо Windows, то это будет за создание и развитие этого рынка.

Так что если Microsoft не чувствует пульс AI-клиента, а они не чувствуют, то никто не чувствует, и никто на самом деле не чувствует, и мы все летим вслепую относительно корпоративного спроса на AI.

Это и есть трещина, и вот почему она была такой громкой.