Aurul (XAU/USD) atrage cumpărători pentru a treia zi consecutivă și crește la un maxim de o săptămână și jumătate în timpul sesiunii asiatice de marți, deși se luptă să găsească acceptare peste nivelul de 4.600 USD. Rapoartele conform cărora președintele SUA Donald Trump este dispus să oprească campania militară împotriva Iranului, chiar dacă Strâmtoarea Hormuz rămâne în mare parte închisă, declanșează o retragere corectivă a prețurilor petrolului brut. Acest lucru, la rândul său, atenuează preocupările legate de inflație și menține randamentele obligațiunilor Trezoreriei SUA în defensivă, determinând unele luări de profit la Dolarul SUA (USD) și beneficiind mărfii.
Între timp, Iranul a semnalat reticență în a se angaja în negocieri directe cu SUA, evidențiind progresul diplomatic fragil. În plus, SUA încă desfășoară trupe și active suplimentare în regiune, adăugând incertitudini și diminuând speranțele pentru o dezescaladare rapidă a tensiunilor din Orientul Mijlociu. Acest lucru ar trebui să acționeze ca un vânt favorabil pentru prețurile petrolului brut și să mențină riscurile de inflație în joc, consolidând pariurile pentru rate ale dobânzii mai mari la nivel global. Așteptările pentru bănci centrale hawkish, inclusiv Rezerva Federală a SUA (Fed), ar trebui să limiteze aurul care nu generează randament.
Traderii par acum să fi evaluat complet posibilitatea oricăror noi reduceri de dobândă de către banca centrală americană și cresc rapid pariurile pentru o creștere până la sfârșitul acestui an. Perspectiva, la rândul său, susține cazul pentru apariția cumpărărilor pe scăderi în jurul USD, ceea ce ar trebui să contribuie la menținerea unui plafon asupra prețului aurului. Prin urmare, va fi prudent să se aștepte cumpărări puternice de continuare înainte de poziționarea pentru o extindere a recuperării solide recente de la media mobilă simplă (SMA) de 200 de zile, în jurul nivelului de 4.100 USD, sau un minim de patru luni, atins săptămâna trecută.
Traderii se uită acum la calendarul economic american – care prezintă publicarea datelor JOLTS Job Openings și Indicele de Încredere al Consumatorilor al Conference Board. Acest lucru, împreună cu discursurile membrilor influenți FOMC, va conduce USD și va oferi un impuls pentru prețul aurului. Focalizarea pieței, totuși, rămâne lipită de evoluțiile geopolitice, care vor continua să joace un rol cheie în infuzarea volatilității în jurul perechii XAU/USD.
Graficul zilnic XAU/USD
Aurul trebuie să depășească suportul SMA de 100 de zile transformat în rezistență pentru a susține cazul pentru câștiguri suplimentare
Din perspectivă tehnică, tendința pe termen scurt este precaut bearish, deoarece prețul aurului plutește chiar sub retragerea Fibonacci de 38,2% a scăderii de la maximul oscilant lunar. Mai mult, metalul prețios se tranzacționează sub media mobilă simplă (SMA) de 100 de zile, sugerând că tendința ascendentă mai largă este intactă, dar sub presiune pe termen scurt. Mai mult, SMA de 200 de zile continuă să crească, consolidând structura bullish pe termen lung în ciuda retragerii.
Între timp, Indicele de Forță Relativă (RSI) s-a recuperat din teritoriul de supravânzare la aproximativ 41, indicând atenuarea, dar totuși un impuls ascendent moderat. În plus, Convergența-Divergența Mediei Mobile (MACD) rămâne sub zero cu citiri negative, în concordanță cu un impuls bullish în scădere.
Rezistența inițială se situează la retragerea Fibo de 38,2% la 4.592,49 USD, cu SMA de 100 de zile aproape de 4.637 USD formând următoarea barieră. O închidere zilnică peste aceasta din urmă ar deschide o recuperare către retragerea de 50,0% la 4.747,16 USD.
Pe partea de jos, suportul imediat este văzut aproape de minimele recente în jurul valorii de 4.470 USD, înaintea retragerii de 23,6% la 4.401,11 USD, unde congestionarea anterioară a prețurilor se aliniază cu structura corectivă. O rupere sub 4.401,11 USD ar expune regiunea 4.200-4.150 USD și ar aduce în focalizare SMA în creștere de 200 de zile la 4.129 USD ca suport de tendință mai profund.
Atâta timp cât prețul se menține deasupra retragerii de 23,6% și a SMA de 200 de zile, cadrul bullish mai larg supraviețuiește, dar eșecul acolo ar consolida tendința bearish actuală pe termen scurt.
(Analiza tehnică a acestei povești a fost scrisă cu ajutorul unui instrument AI.)
Întrebări frecvente despre aur
Aurul a jucat un rol cheie în istoria umanității, deoarece a fost utilizat pe scară largă ca rezervă de valoare și mijloc de schimb. În prezent, în afară de strălucirea sa și utilizarea pentru bijuterii, metalul prețios este considerat pe scară largă un activ refugiu, ceea ce înseamnă că este considerat o investiție bună în timpul perioadelor turbulente. Aurul este, de asemenea, văzut pe scară largă ca o acoperire împotriva inflației și împotriva deprecierii monedelor, deoarece nu depinde de niciun emitent sau guvern specific.
Băncile centrale sunt cei mai mari deținători de aur. În scopul de a-și susține monedele în vremuri turbulente, băncile centrale tind să își diversifice rezervele și să cumpere aur pentru a îmbunătăți puterea percepută a economiei și a monedei. Rezervele mari de aur pot fi o sursă de încredere pentru solvabilitatea unei țări. Băncile centrale au adăugat 1.136 tone de aur în valoare de aproximativ 70 miliarde USD la rezervele lor în 2022, conform datelor de la World Gold Council. Aceasta este cea mai mare achiziție anuală de când au început înregistrările. Băncile centrale din economiile emergente, cum ar fi China, India și Turcia, își cresc rapid rezervele de aur.
Aurul are o corelație inversă cu dolarul SUA și obligațiunile Trezoreriei SUA, care sunt ambele active majore de rezervă și refugiu. Când dolarul se depreciază, aurul tinde să crească, permițând investitorilor și băncilor centrale să își diversifice activele în timpuri turbulente. Aurul este, de asemenea, corelat invers cu activele cu risc. O creștere a pieței bursiere tinde să slăbească prețul aurului, în timp ce vânzările pe piețele mai riscante tind să favorizeze metalul prețios.
Prețul poate varia din cauza unei game largi de factori. Instabilitatea geopolitică sau temerile unei recesiuni profunde pot face ca prețul aurului să crească rapid din cauza statutului său de refugiu. Ca activ fără randament, aurul tinde să crească odată cu ratele dobânzilor mai mici, în timp ce costul mai mare al banilor de obicei apasă metalul galben. Totuși, majoritatea mișcărilor depind de modul în care se comportă dolarul SUA (USD), deoarece activul este evaluat în dolari (XAU/USD). Un dolar puternic tinde să mențină prețul aurului controlat, în timp ce un dolar mai slab este probabil să împingă prețurile aurului în sus.
Analiza tehnică:
În graficul zilnic, XAU/USD se tranzacționează la 4.584,62 USD.
Sursă: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-one-week-top-as-trumps-de-escalation-signals-prompt-usd-selling-202603310328
