Acțiunile Chewy (CHWY) cresc cu 13% după ce previziunile depășesc estimările Wall Street – Este momentul să cumpărați?

TLDR

• Acțiunile Chewy au crescut cu ~13% după ce compania a emis previziuni de venituri pentru 2026 de 13,6-13,75 miliarde $, peste estimările analiștilor
• Veniturile din T4 au ajuns la 3,26 miliarde dolari, în creștere cu 8,1% ajustate pentru săptămâna suplimentară din trimestrul anului trecut
• Clienții activi au crescut cu 4% la 21,3 milioane; vânzările nete pe client activ au crescut cu 2,2% la 591$
• Chewy se așteaptă la economii de costuri bazate pe AI de peste 50 milioane $ anual până în 2027, cu un beneficiu de „zeci de milioane reduse" deja așteptat în 2026
• Chewy Vet Care are acum 18 locații și este descris ca fiind segmentul cu cea mai rapidă creștere per client activ

Chewy a publicat miercuri rezultatele trimestrului patru care au îndeplinit în mare parte așteptările Wall Street, dar perspectivele pentru 2026 au pus investitorii în mișcare.

Chewy, Inc., CHWY

Retailerul de produse pentru animale de companie a ghidat pentru venituri anuale de 13,6 miliarde până la 13,75 miliarde dolari. Aceasta a depășit consensul analiștilor de 13,58 miliarde dolari și a trimis acțiunile în creștere cu aproximativ 13% în acea zi, închizându-se în jurul valorii de 26,50$.

Veniturile din T4 au ajuns la 3,26 miliarde dolari, în creștere cu 0,5% pe bază raportată și 8,1% când sunt ajustate pentru o săptămână suplimentară în perioada comparabilă a anului trecut. Aceasta s-a potrivit cu estimările. Marja brută s-a îmbunătățit cu 90 de puncte de bază la 29,4%, iar EBITDA ajustat a crescut de la 124,5 milioane dolari la 162,3 milioane dolari.

EPS ajustat a ajuns la 0,27$, cu doar un cent sub consensul de 0,28$. Venitul net GAAP a fost de 39,2 milioane dolari, sau 0,09$ pe acțiune, în creștere de la 22,8 milioane dolari acum un an.

Clienții activi au crescut cu 4% an la an la 21,3 milioane. Vânzările nete pe client activ au crescut cu 2,2% la 591$. CEO-ul Sumit Singh a remarcat că proprietarii de animale de companie tratează din ce în ce mai mult animalele ca membri ai familiei și trec la produse premium — o tendință pe care se așteaptă să continue.

CFO-ul Chris Deppe a spus că ghidarea pentru 2026 nu ia în considerare nicio inflație a prețurilor. Creșterea este de așteptat să provină din adăugarea de clienți noi și cheltuieli mai mari pe client existent.

Economiile AI Intră în Atenție

Chewy a construit infrastructura AI timp de mai multe trimestre și acum începe să o implementeze în operațiuni, inclusiv în nivelul de servicii, lanțul de aprovizionare și rețeaua de îndeplinire.

Singh a spus că eficiențele bazate pe AI ar trebui să livreze un beneficiu de „zeci de milioane reduse" în 2026, crescând la aproximativ 50 de milioane de dolari sau mai mult în economii anualizate până în 2027. Compania, de asemenea, intensifică operațiunile la centrul său de îndeplinire de ultimă generație din Houston, ca parte a efortului mai larg de reducere a costurilor.

Pentru T1 2026, Chewy a ghidat pentru venituri de 3,33 miliarde până la 3,36 miliarde dolari și EPS ajustat de 0,40–0,45$, în general în conformitate cu ceea ce se așteptau analiștii.

Expansiunea Vet Care Continuă

Chewy Vet Care a adăugat 10 locații noi în anul fiscal 2025, aducând totalul la 18 practici. CVC operează în prezent în cinci state, cu planuri de expansiune națională.

Singh a spus că performanța CVC depășește așteptările privind satisfacția clienților și funcționează ca un instrument de achiziție de clienți care întărește legăturile cu cumpărătorii de mare valoare. Compania l-a numit cel mai rapid segment în creștere după vânzările nete pe client activ.

Chewy a finalizat, de asemenea, achiziția SmartEquine, o platformă de sănătate ecvină. Această tranzacție este de așteptat să adauge aproximativ 80 de milioane de dolari în vânzări nete în 2026 — sub 1% din veniturile totale, dar semnalează o impulsionare dincolo de animalele de companie tradiționale.

În ciuda raliului de miercuri, acțiunile Chewy au pierdut aproape 20% din valoarea lor în ultimele 12 luni și rămân mult sub maximul de 52 de săptămâni de 48,62$.

Postarea Chewy (CHWY) Stock Jumps 13% After Guidance Beats Wall Street Forecasts – Time to Buy? a apărut prima dată pe CoinCentral.