Puncte cheie
- Wells Fargo exprimă optimism pentru NVDA înaintea GTC 2026, făcând referire la date istorice care arată o performanță superioară de 3 luni față de indicele SOX, variind de la +12% la +45%
- Bank of America își menține recomandarea de cumpărare cu un preț țintă de 300 $, subliniind evaluarea NVDA la aproximativ 17x PE forward — un minim istoric
- Se anticipează că producătorul de cipuri va prezenta switch-ul optic co-ambalat de generație următoare, împreună cu dezvoltări în arhitectura GPU Feynman și sistemele Kyber NVL576
- Ascensiunea AI agentic creează o cerere reînnoită pentru CPU-uri — CPU-ul Vera al Nvidia a intrat în producție și funcționează în facilitățile Meta, cu o implementare mai amplă programată pentru 2027
- O penurie de aprovizionare în dezvoltare afectează sectorul CPU, AMD și Intel raportând termene de livrare extinse de până la șase luni și creșteri de preț de peste 10%
Nvidia (NVDA) se apropie de conferința sa anuală GTC programată pentru săptămâna viitoare, iar analiștii de piață acordă o atenție deosebită. Evenimentul, care are loc între 16-19 martie la San Jose, California, are potențialul de a servi drept catalizator semnificativ pentru acțiunile gigantului semiconductorilor — și posibil pentru industria de cipuri mai largă.
NVIDIA Corporation, NVDA
Analiștii de la Wells Fargo, sub conducerea lui Aaron Rakers, au declarat că sunt "cumpărători NVDA înaintea evenimentului". Banca de investiții a evidențiat o tendință de performanță solidă a acțiunilor în perioada de trei luni care a urmat întâlnirilor GTC anterioare, NVDA depășind indicele de semiconductori SOX cu aproximativ 30% în medie, cuprinzând o gamă de la +12% la +45%.
Vivek Arya, analist la Bank of America, a confirmat de asemenea un rating de cumpărare alături de un preț țintă de 300 $. El a observat că acțiunea este în prezent evaluată la aproximativ 17x câștiguri forward — apropiindu-se de un minim istoric — după o lansare de succes a produsului Blackwell care a generat, conform rapoartelor, venituri agregate estimate la 500 miliarde $.
CEO-ul Jensen Huang este programat să prezinte un discurs principal la ora 14:00 ET luni. El va conduce în plus un panel de discuții din industrie miercuri după-amiază. Firmele tehnologice majore care participă la prezentările de pe scena principală includ OpenAI, Google DeepMind, Meta, Microsoft și Tesla.
În ceea ce privește anunțurile de produse, se anticipează că Nvidia va introduce switch-ul optic co-ambalat de a doua generație, încorporând capacitățile optice co-ambalate ale Taiwan Semiconductor. Nu se preconizează că producția în masă va scala până în 2027, vizând aproximativ 80.000 de unități. Corporația poate de asemenea să împărtășească progrese privind arhitectura GPU Feynman și configurația rack-ului Kyber NVL576.
Wells Fargo anticipează că Nvidia va revizui proiecțiile sale de pipeline, potențial crescând previziunea de venituri cumulative de la 500 miliarde $ la peste 600 miliarde $ până în 2026. Rakers s-a întrebat de asemenea dacă Nvidia va ajusta proiecția sa de 3-4 trilioane $ anual în investiții globale în infrastructura AI până în 2030.
Tehnologia CPU devine prioritate
Dincolo de unitățile de procesare grafică, se produce o transformare mai subtilă. AI agentic — inteligență artificială orientată pe flux de lucru care coordonează sarcini între numeroși agenți — necesită o arhitectură de calcul distinctă comparativ cu inferența AI convențională. Această tendință ridică cererea pentru unitățile centrale de procesare la niveluri recente fără precedent.
Mii de CPU-uri Nvidia independente funcționează în prezent la Texas Advanced Computing Center și Los Alamos National Lab. Bank of America prevede că sectorul CPU ar putea mai mult decât să se dubleze în dimensiune, extinzându-se de la 27 miliarde $ în 2025 la 60 miliarde $ până în 2030.
La GTC, se anticipează că Nvidia va expune un rack exclusiv CPU pe podeaua de expoziție — o indicație a angajamentului companiei față de configurațiile CPU autonome.
Constrângerile de aprovizionare se intensifică
Piața CPU mai largă experimentează presiune. Atât AMD, cât și Intel au alertat clienții cu privire la limitările de aprovizionare, termenele de achiziție extinzându-se până la șase luni și prețurile crescând cu mai mult de 10%, pe baza raportării Reuters.
Forrest Norrod, șeful centrului de date AMD, a declarat pentru CNBC că creșterile cererii în ultimele șase până la nouă luni au fost "fără precedent". Intel a indicat că nivelurile de inventar sunt proiectate să ajungă la nadirul lor în acest trimestru, deși compania anticipează că condițiile de aprovizionare se vor îmbunătăți pe parcursul T2 2026.
În prezent, Nvidia raportează că nu a experimentat întreruperi substanțiale ale livrărilor de CPU. Harris a explicat că lanțul de aprovizionare al companiei a reușit să acomodeze cererea, parțial deoarece majoritatea CPU-urilor sale sunt livrate împreună cu GPU-uri în configurații complete la scară de rack.
Mercury Research calculează că Nvidia a deținut o porțiune de 6,2% din piața CPU pentru servere în T4 2025, rămânând în urma Intel la 60% și AMD la 24,3%. Acțiuni suplimentare care pot reacționa la revelațiile GTC includ AMD, Taiwan Semiconductor, Broadcom (AVGO), Intel și Marvell (MRVL).
Postarea Nvidia (NVDA) Stock: Major Banks Turn Bullish Before GTC 2026 Conference a apărut prima dată pe Blockonomi.
Sursă: https://blockonomi.com/nvidia-nvda-stock-major-banks-turn-bullish-before-gtc-2026-conference/
