TLDR:
- Cumpărătorii instituționali acumulează discret poziții înainte ca spărgerile să aibă loc, absorbind oferta în interiorul bazelor
- Reducerea volumului înainte de spărgeri semnalează energie stocată, mai degrabă decât slăbiciune în tendințele de preț subiacente
- Fondurile de momentum și traderii retail intră după ce performanța devine vizibilă, creând creșteri întârziate ale volumului
- Contextul timpului spărgerii contează mai mult decât confirmarea imediată a volumului pentru prezicerea sustenabilității tendinței
Spărgerile cu volum scăzut se confruntă adesea cu scepticism din partea traderilor care urmează regulile convenționale ale analizei tehnice. Învățătura standard sugerează că volumul puternic trebuie să însoțească spărgerile de preț pentru validare.
Cu toate acestea, istoria pieței relevă un model diferit în care volumul sosește frecvent după ce apare spărgerea. Analistul tehnic Aksel Kibar a examinat recent acest fenomen, remarcând că piețele se mișcă adesea în liniște înainte de a atrage o participare mai largă.
Această observație contestă presupunerile larg acceptate despre cerințele de volum în timpul formării spărgerilor.
Acumularea Instituțională Precede Recunoașterea Publică
Structura pieței explică de ce spărgerile apar fără expansiune imediată a volumului. Investitorii instituționali construiesc de obicei poziții în cadrul intervalelor de consolidare înainte ca prețurile să crească mai sus.
Acești cumpărători acumulează acțiuni treptat atunci când interesul public rămâne scăzut. Oferta este absorbită în timpul acestei faze liniștite, creând condiții pentru mișcări de preț mai ușoare.
Cercetarea tehnică susține conceptul de reducere a volumului înainte de spărgeri. Acest model reflectă energie stocată, mai degrabă decât slăbiciune în tendința subiacentă.
Prețul poate avansa cu participare minimă deoarece rezistența a fost deja eliminată. Spărgerea în sine reprezintă recunoașterea unei schimbări, mai degrabă decât începutul participării.
Poziționarea timpurie de către cumpărători informați înseamnă că mai puține acțiuni rămân disponibile când prețurile se sparg. Lipsa vânzătorilor permite prețului să crească fără a necesita volum mare.
Această dinamică contrazice viziunea tradițională că volumul trebuie să confirme fiecare spărgere imediat. Piețele pot trece de la faza de acumulare la faza de majorare cu activitate de tranzacționare relativ redusă.
Conceptul de "uscare a volumului" înainte de spărgeri apare frecvent în literatura tehnică. Activitatea de tranzacționare redusă poate semnala pregătirea pentru o mișcare, mai degrabă decât dezinteres.
Când oferta a fost absorbită și vânzătorii au ieșit, prețurile se mișcă liber pe volum modest. Această fază precede adesea tendințe substanțiale care se dezvoltă în săptămânile sau lunile ulterioare.
Etapele Pieței Relevă Modele de Volum Întârziate
Analistul tehnic Aksel Kibar a menționat pe rețelele sociale că performanța spărgerii ar trebui să ia în considerare contextul dincolo de momentul inițial.
Analiza sa identifică trei etape distincte în comportamentul pieței în urma modelelor de consolidare. Etapa inițială de spărgere arată adesea participare limitată din partea traderilor retail și investitorilor de momentum.
Performanța devine vizibilă pe măsură ce tendința se dezvoltă și câștigurile de preț devin măsurabile. Fondurile concentrate pe momentum intră în poziții după ce tendințele se stabilesc prin acțiuni de preț consecvente.
Participarea retail urmează pe măsură ce acoperirea media se extinde și narațiunile de investiții câștigă tracțiune. Această secvență explică de ce vârfurile de volum apar după spărgeri, mai degrabă decât în timpul lor.
Studiile care examinează modelele de spărgere relevă că momentul contează mai mult decât confirmarea imediată a volumului. Unele spărgeri liniștite evoluează în tendințe susținute, în timp ce spărgerile cu volum mare marchează ocazional puncte de epuizare. Relația dintre volum și preț depinde de faza pieței și comportamentul participanților.
Recunoașterea că volumul confirmă participarea, mai degrabă decât inițiază mișcări, schimbă modul în care traderii evaluează spărgerile. Piețele demonstrează putere prin avansarea susținută a prețului, indiferent de nivelurile inițiale de volum.
Modelele istorice arată că începuturile tăcute pot preceda tendințe puternice. Secvența de acumulare, spărgere și extindere urmează o progresie logică pe care datele de volum o reflectă în timp.
Articolul Low Volume Breakouts: Why Markets Whisper Before They Roar a apărut prima dată pe Blockonomi.
Sursă: https://blockonomi.com/low-volume-breakouts-why-markets-whisper-before-they-roar/
