Metaplanet Levanta $255 Milhões, Planeia Investir $531 Milhões em Bitcoin

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Metaplanet Levanta $255 Milhões, De Olho em Compra de Bitcoin de $531 Milhões

A empresa de investimento listada em Tóquio Metaplanet garantiu aproximadamente $255 milhões de investidores institucionais globais enquanto acelera uma estratégia corporativa centrada na acumulação de Bitcoin, com warrants adicionais que poderão elevar o financiamento total para cerca de $531 milhões.

O capital foi levantado através de uma colocação de novas ações ao preço de 380 ienes ($2,39) cada, representando um pequeno prémio face ao preço de mercado. 

O pacote de financiamento também inclui warrants de preço fixo exercíveis a 410 ienes ($2,57) por ação, que possuem um prémio de 10% sobre o preço de colocação e poderão gerar $276 milhões adicionais se totalmente exercidos antes da sua expiração em março de 2028, segundo o CEO Simon Gerovich. 

O esforço de angariação de fundos faz parte de um impulso mais amplo da empresa para expandir a sua reserva de bitcoin. A Metaplanet afirmou que pretende alocar até 56,9 mil milhões de ienes, ou cerca de $357 milhões, para a compra de bitcoin adicional entre abril de 2026 e março de 2028.

A empresa detém atualmente 35.102 BTC, avaliados em aproximadamente $2,6 mil milhões aos preços recentes de mercado. As participações colocam a Metaplanet entre as maiores reservas corporativas de bitcoin globalmente, embora ainda bem atrás dos líderes da indústria como Strategy e MARA Holdings.

Planos agressivos de bitcoin da Metaplanet

A gestão da Metaplanet delineou objetivos de acumulação agressivos. A empresa pretende aumentar as suas participações para 100.000 BTC até ao final de 2026 e 210.000 BTC até ao final de 2027, parte de uma estratégia para posicionar o bitcoin como a peça central do seu balanço e estrutura de capital a longo prazo.

Além da colocação de ações e dos warrants de preço fixo, o conselho da empresa também autorizou a emissão de 100 milhões de novos "MS Warrants".

Estes instrumentos estão vinculados ao valor líquido de ativos modificado da empresa, ou mNAV, uma métrica que compara a capitalização de mercado da empresa com o valor das suas participações em bitcoin. 

O mecanismo permite que os warrants sejam exercidos apenas quando as ações da Metaplanet são negociadas acima de um múltiplo especificado dessa métrica, uma estrutura concebida para garantir que qualquer nova emissão de capital aumente as participações em bitcoin por ação.

A empresa também suspendeu o exercício de warrants mais antigos que representam até 210 milhões de ações, uma medida destinada a limitar a diluição e priorizar a nova estrutura de financiamento ligada mais diretamente à sua estratégia de reserva de bitcoin.

Nem todo o capital recém-levantado será destinado a compras de bitcoin. Segundo as divulgações da empresa, cerca de 21,1 mil milhões de ienes ($132 milhões) serão usados para quitar empréstimos sob a linha de crédito da Metaplanet, enquanto aproximadamente 6,3 mil milhões de ienes ($39,5 milhões) serão alocados para apoiar o seu negócio de geração de rendimento em bitcoin, incluindo garantia de margem para subscrição de opções.

A Metaplanet mantém atualmente uma linha de crédito de $500 milhões garantida por garantia de bitcoin, com aproximadamente $280 milhões utilizados a 11 de março. A empresa afirmou que pretende manter os empréstimos abaixo de 10% do valor líquido de ativos das suas participações em bitcoin para manter flexibilidade financeira.

As ações da Metaplanet subiram quase 5% na segunda-feira enquanto o bitcoin subiu acima de $73.000, refletindo o interesse dos investidores em empresas que adotam estratégias de reserva ligadas diretamente ao ativo digital. 

A empresa expandiu rapidamente as suas participações ao longo do último ano, aumentando de menos de 2.000 BTC no início de 2025 para mais de 35.000 BTC atualmente.

Na semana passada, a empresa anunciou planos para expandir além da detenção de bitcoin ao lançar duas subsidiárias—Metaplanet Ventures e Metaplanet Asset Management—e divulgou um investimento planeado na emissora japonesa de stablecoin JPYC Inc.

A empresa afirmou que a Metaplanet Ventures implementará cerca de ¥4 mil milhões ($25 milhões) nos próximos anos para apoiar startups que desenvolvem infraestrutura financeira de bitcoin no Japão, incluindo empréstimos, pagamentos, custódia, derivados e ferramentas de conformidade.

No momento da redação, o Bitcoin está a ser negociado perto de $74.000.

No início de hoje, a Strategy, liderada por Michael Saylor, comprou mais 22.337 bitcoin por $1,57 mil milhões, elevando as suas participações totais para 761.068 BTC. O custo médio de aquisição é de $75.696 por moeda, conferindo às participações um valor de mercado atual de cerca de $50 mil milhões.

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