Devolução de BTC ordenada pelo tribunal à Bitfinex estabelece um precedente para os direitos das vítimas de criptomoedas

A Bitfinex está prestes a recuperar uma enorme parte do seu passado, já que um tribunal dos EUA ordena a devolução de mais de 94.000 bitcoin apreendidos, transformando um hack de 2016 num teste em tempo real dos direitos de propriedade de criptomoedas.

A Bitfinex está prestes a recuperar uma enorme parte do seu passado – e com isso, um teste em tempo real de como o sistema legal trata os direitos de propriedade em criptomoedas. Um tribunal federal dos EUA ordenou que mais de 94.000 bitcoin apreendidos em conexão com o hack da Bitfinex de 2016 sejam devolvidos à exchange como restituição, depois de procuradores e advogados de defesa terem concordado com um acordo de restituição voluntária ligado aos acordos de confissão de Ilya Lichtenstein e Heather "Razzlekhan" Morgan.

O que a decisão realmente faz

De acordo com documentos judiciais citados pela BitcoinNews e Brave New Coin, a ordem abrange 94.643 BTC, juntamente com quantidades menores de ativos bifurcados como Bitcoin Cash, Bitcoin SV e Bitcoin Gold, todos recuperados pela polícia dos EUA de carteiras controladas por Lichtenstein e Morgan. O Departamento de Justiça divulgou anteriormente que os agentes apreenderam mais de 94.000 BTC – então avaliados em cerca de 3,6 mil milhões de dólares – após obterem as chaves privadas de uma carteira que recebeu 119.754 BTC roubados na violação de 2016. A TRM Labs observou posteriormente que, graças a apreensões adicionais e valorização de preços, o governo recuperou em última análise cerca de 10 mil milhões de dólares em ativos entre BTC, ETH, stablecoins e outros ativos ligados ao caso.

O ponto legal fundamental é quem conta como "vítima". Os procuradores argumentaram ao abrigo da Lei de Restituição Obrigatória às Vítimas que, para os delitos específicos de lavagem de dinheiro em questão, os clientes da Bitfinex já não se qualificavam porque a exchange já os tinha compensado integralmente após o hack. Em 2016, a Bitfinex impôs um corte de 36% em todos os saldos dos utilizadores, depois emitiu tokens BFX que podiam ser resgatados por dinheiro ou convertidos em capital próprio na sua empresa-mãe iFinex; todos os BFX foram resgatados em oito meses. Com essa compensação completa, o DOJ disse ao tribunal que efetivamente já não havia "vítima" no sentido estrito do estatuto – abrindo caminho para a própria Bitfinex receber as moedas apreendidas através de restituição voluntária.

Por que importa para a estrutura do mercado

A Bitfinex disse que planeia usar 80% do bitcoin devolvido para recomprar e queimar tokens de recuperação de ativos que emitiu após o hack, removendo-os de circulação ao longo de aproximadamente 18 meses. Isso transforma a restituição num evento de estrutura de capital: um influxo grande e irregular de BTC que, se executado conforme prometido, reduz os tokens em circulação do tipo passivo e aperta a ligação entre o balanço da exchange e as moedas recuperadas.

De forma mais ampla, a decisão está a ser interpretada como um precedente sobre direitos de propriedade de criptomoedas. Comentando o caso, um credor da FTX descreveu-o como uma "decisão clara de que os direitos de propriedade de criptomoedas são reconhecidos nos EUA" e argumentou que os clientes de exchanges insolventes devem ser tratados de forma semelhante quando grandes reservas de ativos são recuperadas. Combinado com apreensões anteriores do governo dos EUA – mais de 94.000 BTC recuperados através de rastreamento on-chain e hacks subsequentes das próprias carteiras controladas pelo governo – a saga da Bitfinex sublinha como os registos transparentes mas duráveis da blockchain podem tanto permitir a restituição como criar novas superfícies de ataque quando atores estatais assumem a custódia.