3 najważniejsze sygnały stablecoinów wskazujące na ożywienie rynku kryptowalut

Kluczowe spostrzeżenia

• Wolumeny stablecoinów wzrosły z 350 mld USD miesięcznie do 1,8 bln USD miesięcznie w niecałe dwa lata. Solana szybko przewyższa Ethereum i Tron.
• Stablecoiny po raz pierwszy od stycznia napływają z powrotem na giełdy. Każde większe odbicie BTC zaczynało się dokładnie w ten sposób.
• Jako wyraźny znak kapitulacji, liczba portfeli Tether w blockchainie Ethereum spadła o 72 841 w ciągu zaledwie 48 godzin.

Rynek kryptowalut zmaga się ze słabością przez ostatnie dwa miesiące z rzędu, a ceny Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) są niestabilne. Z drugiej strony rynek stablecoinów wydaje się rosnąć. Stablecoiny zdominowały rynek kryptowalut podczas bessy, gdy traderzy uciekają przed zmiennymi spadkami cen.

Pomimo słabych rynków, stablecoiny wykazały trzy sygnały sugerujące, że rynek kryptowalut może być gotowy na odbicie. Jednak pomimo deeskalacji napięć geopolitycznych, sygnały te nie wskazywały, kiedy takie odbicie może nastąpić.

Analiza wzrostu miesięcznych wolumenów stablecoinów w ciągu dwóch lat

Pierwszym sygnałem był wzrost kapitalizacji rynkowej i wolumenów stablecoinów w ciągu ostatnich dwóch lat. Zgodnie z postem Crypto Rand na X, średni miesięczny wolumen stablecoinów wzrósł z 350 miliardów USD do 1,8 biliona USD od początku 2024 roku.

Stablecoiny na Solana (SOL) dominowały w marcu, a za nimi znajdowały się te na łańcuchach Ethereum i TRON (TRX). To było krótkotrwałe prowadzenie blockchainu Solana, przewyższające pozostałe dwa, które prowadziły od 2024 roku.

Taki wzrost wolumenu w ciągu 30 dni wskazywał, że rynki dysponują wystarczającą płynnością, co czyni je łatwymi w handlu. W miarę jak firmy kryptowalutowe kontynuują integrację handlu towarami i akcjami, wolumen stablecoinów prawdopodobnie przyciągnie więcej tradycyjnych inwestorów.

Napływ stablecoinów na giełdy gwałtownie rośnie

Oprócz wzrostu wolumenu stablecoinów, zachowanie posiadaczy również wskazywało wzrost. Według danych Glassnode, ponad 4 miliardy USD kapitału w stablecoinach wpłynęło na giełdy, co zazwyczaj sygnalizuje pozycję kupna.

Na przykład skok do około 18 miliardów USD między listopadem 2024 a styczniem 2025 przesunął BTC z 70 tys. USD do ponad 100 tys. USD. Dodatkowo, w okresie między majem a październikiem ubiegłego roku, pozycja netto giełd dla stablecoinów osiągnęła 11 miliardów USD, gdy BTC przekroczył 126 tys. USD.

W tym roku, między styczniem a marcem, kapitał opuścił giełdy w postaci stablecoinów, prowadząc do spadku Bitcoin poniżej 65 000 USD. Odbił się pod koniec marca, gdzie cena BTC odbiła się powyżej 70 000 USD, choć nie udało się jej utrzymać. Takie odbicie sugeruje świeżą siłę nabywczą, która w tej chwili jest jeszcze powolna.

Kiedy stablecoiny trafiają na giełdy, zazwyczaj sygnalizuje to, że traderzy przygotowują się do zakupu. To stawia cały rynek kryptowalut w korzystnej sytuacji, ponieważ wskazuje na zmianę zachowania wśród posiadaczy.

Liczba portfeli Tether na Ethereum spada

Tę zmianę w zachowaniu można potwierdzić z największych portfeli członków stablecoinów. Według danych Santiment, liczba niepustych portfeli Tether na Ethereum spadła o 0,54% w ciągu ostatnich dwóch dni, do 72 841. Ethereum przechowuje ponad 60% całej podaży USDT w obiegu.

Historycznie liczba adresów USDT rośnie niemal każdego dnia. Jednak spadek sugeruje zainteresowanie kupnem ze strony traderów detalicznych, sygnalizując potencjalne odbicie rynku kryptowalut. Ostatni raz taki spadek miał miejsce w ostatnich dziesięciu dniach grudnia 2024 roku, co oznaczało dno dla ceny Bitcoin, po którym nastąpiło 10% wzrostu w ciągu dwóch tygodni.

Biorąc pod uwagę historię rynków reagujących w przeciwnym kierunku do traderów detalicznych, obecny trend w adresach detalicznych USDT może sygnalizować pozycję długą. Istniało prawdopodobieństwo, że historia się powtórzy, co oznacza, że rynek kryptowalut może odnotować wzrost.

Podsumowując, wzrost miesięcznego wolumenu stablecoinów, zwiększony napływ stablecoinów na giełdy oraz spadek adresów USDT były sygnałami odbicia rynku kryptowalut.

Post Top 3 Stablecoin Signals Hinting at Crypto Market Recovery ukazał się pierwszy raz na The Market Periodical.