Techbedrijven waarschuwen dat stijgende geheugenkosten hen zullen dwingen prijzen te verhogen

Geheugenchipprijzen stijgen explosief doordat de vraag naar kunstmatige intelligentie een wereldwijd tekort veroorzaakt, wat dreigt de kosten voor smartphones, laptops en gameconsoles met honderden dollars te verhogen, een crisis die wordt benadrukt door het recordwinstrapport van Micron Technology.

De geheugenchipfabrikant presenteerde woensdagavond cijfers die ronduit opmerkelijk waren. De verkoop bereikte $13,6 miljard voor het eerste fiscale kwartaal, een stijging van 57% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De bedrijfsopbrengsten braken ook bedrijfsrecords.

Wat Micron investeerders vertelde over de komende maanden is nog opzienbarender. De omzet zal $18,7 miljard bereiken in het kwartaal dat eindigt in februari, meer dan het dubbele van wat het bedrijf een jaar eerder binnenhaalde. Aangepaste bedrijfsopbrengsten? Die zullen naar verwachting meer dan vijf keer stijgen tot $11,3 miljard.

Wall Street wist dat de cijfers sterk zouden zijn. Ze wisten alleen niet hoe sterk. Micron's omzetprognose lag 31% hoger dan wat analisten hadden voorspeld. Dat is de grootste misrekening door experts in minstens vijf jaar, blijkt uit FactSet-gegevens die door WSJ zijn ingezien.

Investeerders vonden het geweldig. Het aandeel steeg 8% in de handel na sluitingstijd op woensdag. Het was het afgelopen jaar al meer dan verdubbeld.

Hier is echter het probleem. Al dit geweldige nieuws voor Micron betekent problemen voor de rest van ons.

Kunstmatige intelligentie verslindt geheugenchips. Bedrijven die AI-systemen bouwen hebben gespecialiseerd geheugen nodig en kopen massale hoeveelheden. Dat laat minder aanbod over voor al het andere—je laptop, je telefoon, je tablet, zelfs gameconsoles. Al deze apparaten hebben geheugenchips nodig om te kunnen werken.

De cijfers liegen niet. Een standaard dynamische random-access geheugenmodule kost nu meer dan 60% meer dan zes maanden geleden, volgens Trendforce. Volgend kwartaal zal de prijs $500 bereiken. Vorig jaar om deze tijd? Ongeveer de helft daarvan.

Nieuwe fabriek zullen niet snel helpen

Het bouwen van meer chipfabrieken zou helpen. Maar deze fabrieken verschijnen niet van de ene dag op de andere. Micron CEO Sanjay Mehrotra zei woensdag dat het bedrijf begin volgend jaar zal beginnen met de bouw van een nieuwe faciliteit in het noorden van de staat New York. Houd je adem echter niet in terwijl je wacht op chips van die fabriek. Ze zullen pas in 2030 van de lopende band rollen.

Micron geeft veel uit om de productie elders te verhogen. Het bedrijf is van plan dit fiscale jaar een record van $20 miljard uit te geven aan capaciteitsuitbreiding. De afgelopen vijf jaar bedroeg het gemiddelde iets meer dan $10 miljard per jaar.

Nog steeds niet genoeg. Mehrotra denkt niet dat zelfs deze enorme uitgavengolf zal voldoen aan de vraag naar het high-bandwidth geheugen dat AI nodig heeft. "We geloven dat het totale aanbod van de industrie in de nabije toekomst substantieel tekort zal blijven schieten ten opzichte van de vraag," zei hij tijdens het gesprek.

Technologiebedrijven luiden de noodklok

Computerfabrikanten zien wat eraan komt. Jeff Clarke, Chief Operating Officer van Dell, besprak de situatie vorige maand. "We gaan er alles aan doen om de impact te minimaliseren," zei hij. "Maar het feit is dat de kostenbasis stijgt voor alle producten."

HP gaf vorige maand zijn eigen waarschuwing af. Stijgende geheugenkosten zouden de bedrijfswinsten naar het lage einde van hun langetermijnbereik kunnen duwen voor het huidige fiscale jaar, vertelden leidinggevenden aan investeerders.

Dus consumenten betalen de prijs? Nou, iemand moet voor dit alles betalen.

De smartphone-industrie ziet al problemen opdoemen. Counterpoint Research veranderde eerder deze week zijn voorspelling. Het bedrijf verwacht nu dat de smartphoneverkoop volgend jaar met 2,1% zal dalen. Ze hadden eerder een lichte stijging voorspeld. High-end telefoons met AI-functies bevinden zich in een bijzonder moeilijke situatie omdat ze meer geheugen nodig hebben.

Zelfs videogames zijn verwikkeld in deze puinhoop. Het aandeel van Nintendo is de afgelopen maand met 18% gedaald. Doug Creutz, een analist bij TD Cowen, zegt dat zorgen over geheugenprijzen grotendeels de schuld zijn. Hij heeft de cijfers doorgerekend. Als geheugenkosten $40 toevoegen aan elke Switch 2-console, zou dat ongeveer 20% afhalen van zijn winstverwachting vóór belastingen voor Nintendo's fiscale jaar eindigend in maart 2027.

Zijn gok? Nintendo zou de prijs van de Switch 2 in plaats daarvan met $50 kunnen verhogen om de kosten te dekken.

Mario-fans zullen daar niet blij mee zijn. Maar voor Micron werkt de basiseconomie in zijn voordeel. Vraag en aanbod duwen het bedrijf richting recordwinsten.

Sluit je 30 dagen gratis aan bij een premium cryptohandelsgemeenschap - normaal $100/maand.