Hyperliquidでの5300万ドルのビットコインショートがトレーダーのリスクオフ見解を示唆

重要ポイント:

• Hyperliquidのクジラによる5300万ドルのビットコインショートポジションと銀への弱気な賭けは、世界市場に対する慎重な見通しを示唆しています。

• トレーダーは、米国とイスラエル・イラン戦争、および今週発表予定の米国雇用統計がリスク回避行動を促すため、緊張状態が続いています。

ビットコイン(BTC)価格は日曜日の65,000ドルの安値から回復しましたが、月曜日にはS&P 500指数で見られた小幅な日中損失を反映し、67,000ドルを上回る水準を維持できませんでした。ビットコインに有利な初期のデカップリングの兆候にもかかわらず、クジラは最近Hyperliquidで5300万ドルの大規模なBTCショートポジションをオープンしました。

強制決済価格が80,630ドルに設定されているため、この弱気な賭けの規模により、トレーダーはそのポジショニングの背後にある論理に疑問を抱いています。

アドレス0x007d76c0ba…443d967a0で識別されるHyperliquidのクジラは、日曜日にレバレッジショートを開始し、ビットコインの価格変動にもかかわらず、その後ポジションを倍増させました。CoinGlassのデータによると、同じエンティティはより広範なマクロ経済的な手を打っており、ブレント原油で700万ドルのレバレッジロング、銀で1000万ドルのショート、そしてイーサ(ETH)を含むさまざまなアルトコインで2100万ドルのショートを保有しています。

戦争と規制の停滞によりビットコイン価格が固定

米国とイスラエル・イラン戦争は、この地域が世界のエネルギーと物流にとって極めて重要であるため、過去1か月間物語を支配してきました。ブレント原油価格は月曜日に1バレル107ドルに達し、2月下旬から48%上昇しました。銀の需要のほぼ半分が工業用であるため、戦争による広範な経済的打撃はその価格を傷つける可能性が高く、クジラの金属に対する弱気なスタンスを説明しています。

トレーダーは金曜日にリスク資産を投げ売りし、週末に米軍がイランに侵攻する可能性を恐れていました。ドナルド・トランプ米大統領が取引について「大きな進展」があると主張する一方で、イランのエネルギーインフラを破壊すると脅したことを受けて、市場は緊張状態が続いています。

中東での戦争を超えて、暗号資産投資家は、規制圧力が機関投資家の意欲を失わせる可能性を懸念しています。The Bitcoin Bond CompanyのCEOであるPierre Rochardは、ビットコイン関連活動をどのように規制すべきかについて、当局には明確な枠組みがないと警告しました。金融規制当局による3月19日の提案は、ビットコインやデジタル資産について全く明確性を提供せず、業界を法的グレーゾーンに置き去りにしました。

米国下院議員は木曜日に「Digital Asset PARITY Act」と題された法案草案を発表し、デジタル資産の課税方法を明確にするために内国歳入法の見直しを目指しています。しかし、Bitcoin Policy InstituteのマネージングディレクターであるConner Brownは、この提案には小規模なビットコイン取引の報告と税の免除が含まれていないと指摘しました。さらに、草案はビットコインマイニングの税務処理に対する修正を提供していないと報じられています。

短期的な弱気の潜在的な要因のもう1つは、13週間連続の活動の後、Strategy (MSTR US)によるビットコイン購入が見られないという認識です。しかし、同社は最近、Stretch (STRC US)の永久利回り株を含む、将来のビットコイン購入に資金を提供するために合計441億ドルの大規模な資本調達プログラムを発表したため、この憶測は薄いように見えます。

ビットコイン投資家は今週、米国の労働データも注意深く監視しています。求人労働異動調査(JOLTS)は火曜日に発表予定で、水曜日にはADP民間雇用者数レポートが続きます。金曜日は米国の祝日ですが、3月の雇用統計はまだ発表される見込みです。トレーダーは3日間の市場閉鎖に先立ち、リスク回避ポジショニングに傾く可能性が高いです。

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最終的に、ビットコインの運命は機関投資家のリスク選好に依存します。1月28日の史上最高値5,600ドル以来の金の弱さは、資本のより広範なシフトを促す可能性があります。Hyperliquidのクジラのショートポジションは短期的なプレイとしては理にかなっていますが、その成功は主に米国とイスラエル・イラン戦争の次の展開にかかっています。