KYCなしの暗号資産カードでVisaとMastercardに代わるColossusの挑戦の内幕

最近、Joseph Delongのデスクは開発者のワークステーションというよりも、暗号資産が置き換えることを目指して開拓された技術で散らかった電子機器修理店のように見えます。

それは、このベテランのイーサリアム開発者であり元SushiSwapのCTOが、Colossusと呼ばれるステーブルコインクレジットカードネットワークを構築する際に、販売時点端末のテスト機器からカードリーダー、メーカーのサンプルブックまで、彼が「お宝の箱」と呼ぶものを蓄積してきたためです。

「ハードウェアを手に入れようとすることは、誰もアクセスできないような秘密の知識のようなものです」とDelongはテキサス州サンアントニオの自宅オフィスからDecryptに語りました。

4人の従業員で構成されるこの会社は、イーサリアムブロックチェーンのレイヤー2スケーリングネットワークを3月にデビューさせることを期待しており、ユーザーのアカウントアドレスを唯一のアイデンティティとして扱う主権的なクレジットカードレールで従来の銀行決済を置き換える方法で設計されています。

Colossusは、Decryptと共有された文書によると、プレシード資金調達で50万ドルを調達しました。これらの投資により、スタートアップの評価額は1,000万ドルとなったとDelongは述べました。

理論的には、Colossusはユーザーが「自宅からカードを焼却する」ことを可能にしますが、Delongは、MastercardやVisaのような既存企業を迂回しながら、誰でも暗号資産で支払いができるサービスを構築することは容易ではなかったことを認めました。そして、これらの取り組みは予期せぬハードルをもたらす可能性があります。

その一部は、既存のクレジットカードネットワークの背後にある決済プロセスに関与する企業間の長年の関係を破壊することと関係しており、これらはDelongがColossusに注入することにコミットしているサイファーパンクの原則に基づいて構築されていませんでした。

「これらの事業者の多くは、これを問題とは見ていません。なぜなら、彼らは時間をかけて比較的高品質な信頼関係を確立してきたからです」と彼は言いました。「彼らは、約束や少しの担保資産でこれらすべての異なる銀行の間で決済することができます。」

従来のスワイプでは、発行銀行として知られるものが主要なゲートキーパーとして機能し、本人確認(KYC)およびマネーロンダリング防止(AML)要件に従って残高とアイデンティティを確認した後に取引を承認します。

発行者は仲介者のチェーンに適合し、これにはネットワークのルールを設定するMastercardやVisaのような会員協会、技術的なメッセージングを処理するプロセッサー、WorldpayやFiservなどの加盟店との関係を管理するアクワイアラーが含まれます。

Colossusは、発行者、プロセッサー、決済ネットワークを垂直統合することにより、このスタック全体を崩壊させるように設計されています。預金の移動を承認するために銀行を必要とする代わりに、同社のレイヤー2ネットワークは暗号署名を使用してステーブルコインの送金を即座にトリガーします。理論的には、これは全体的な手数料の削減を意味します。

この配置は、アクワイアラーが加盟店のために果たす役割を維持し、すでに何百万もの店舗に設置されている販売時点端末の重要な配信メカニズムとして機能します。彼らは事実上Colossusの橋として機能し、オンチェーンのステーブルコイン送金を、企業が経費を支払うために依存している従来の電信送金に清算します。

「これらすべての暗号資産関係者に、加盟店がステーブルコインを欲しがっていると誰が納得させたのかわかりません」とDelongは言いました。「彼らは一般的に、サプライヤーに支払うことができるものを望んでいます。」

あなたの鍵でなければ、あなたのカードではない

加盟店は今はステーブルコインを保有することにあまり用途を見出していないかもしれませんが、同社はそれらを比較的斬新な方法で使用しています—顧客に関する情報をできるだけ少なく収集しています。 

昨年連邦法で署名されたステーブルコインの規制枠組みに関する会社の解釈に関しては、ColossusはGENIUS法が、発行者のように個人情報を取得することによって金融犯罪を防止するために設計されたコンプライアンスプロトコルに従うこと、また州間で送金業者ライセンスを取得することを要求していないと判断しました。

Delongは、イーサリアムブロックチェーンに送信する前にトランザクションを順序付けてバッチ処理するネットワークのシーケンサーが、米国財務省の外国資産管理局(OFAC)によって発行された制裁に準拠するための特定の設計機能を持つ可能性があると述べました。

これは、Colossusのネットワークの基盤となるコードに銀行規則を組み込むことなく、基本的に中央集権的なドアを通じてトランザクションをフィルタリングします。

いくつかのスタートアップは以前、KYC認証なしの暗号資産リンクカードを確立しようとしてきました。しかし、決済既存企業のネットワークに依存しているものは、先月突然の閉鎖を発表したUnCashを含め、歴史的に長期的な牽引力を獲得するのに苦労してきました。

その後削除された発表で、UnCashはMastercardを非難しました。カード発行者による突然の終了は、「クリーンな企業のギロチン」に相当すると同社は述べました。

UnCashは、そのカードの90%がMastercardのネットワークで実行されていたと指摘しました。Fintech Business Weeklyによると、同社は一般的な「抜け穴」を活用し、単一の事業アイデンティティの下で推定従業員のために数千枚のカードを発行していたものの中にあったと報じられています。

ほとんどの暗号資産リンクカードは、MastercardまたはVisaとのパートナーシップを通じて確立されています。Delongは発行者と並んでその二強を排除しようとしていますが、それでもCoinbaseやGeminiのような企業が「比較的簡単な道」を取って迅速に勢いを構築していることを尊重しています。

「私たちがやっていることは、最初は少し風車に挑むようなものですが、長期的な利点があります」と彼は言いました。「クレジットカードにKYC認証やAMLが必要だという考えは、少しばかげていると思います。」

それでも、そのような製品はますます人気が高まっています。暗号資産分析会社Artemisが今年初めに発表したレポートによると、暗号資産リンクカードは昨年8月にステーブルコイン取引量15億ドルを促進し、1年前から倍増しました。

報告書は、ラテンアメリカ、EMEA、東南アジアの企業が、インフレを起こしている現地通貨や資本規制を含む「深刻な金融摩擦に直面している人々をターゲットにする」方法として暗号資産リンクカードを使用することに顕著であったことを発見しました。

米国では、一部の議員がGENIUS法が可決前に不正金融の懸念に十分に対処していないことを懸念して声を上げました。DelongはColossusを、暗号資産を少し現金のように感じさせると同時に、人々が完全にオンチェーンで生活できるようにする会社として説明しました。

DelongがColossusを構築する動機も、ある程度個人的なものです。彼は数年前に価値を保管する場所として銀行口座を捨てましたが、それでも定期的にステーブルコインを清算して請求書をカバーしています。

「私は本当に影響を与えたいと思っています」と彼は言いました。「これは私たちに完全な自由を与える最後のレールだと思います。」