取引所DEX+

暗号資産を購入市場現物取引先物取引GOLD MEXC Earn イベントセンター

先物取引は現物取引とは異なり、「ハイレバレッジ、ハイリスク、ハイリターン」が特徴で、多くのトレーダーから注目されています。しかし、先物取引は参入障壁が高く、損失を被る個人も多くいます。そのため、先物取引の基盤となる資産を総合的に理解し、先物取引のファンダメンタル分析を行うことで、損失を最小限に抑え、利益を得る機会を増やすことが必要です。 1. 先物ファンダメンタル分析とは先物ファンダメンタル分析先物取引は現物取引とは異なり、「ハイレバレッジ、ハイリスク、ハイリターン」が特徴で、多くのトレーダーから注目されています。しかし、先物取引は参入障壁が高く、損失を被る個人も多くいます。そのため、先物取引の基盤となる資産を総合的に理解し、先物取引のファンダメンタル分析を行うことで、損失を最小限に抑え、利益を得る機会を増やすことが必要です。 1. 先物ファンダメンタル分析とは先物ファンダメンタル分析

学ぶ/初心者向けガイド/先物取引/先物ファンダメンタル分析

先物ファンダメンタル分析

2025/8/6

1. 先物ファンダメンタル分析とは

先物ファンダメンタル分析とは、トレーダーがプロジェクトの基本的な要素を基にして先物の価格を評価する手法を指すものです。一般的なファンダメンタルズには、プロジェクトのオンチェーン指標やトークン関連データが含まれます。これらのデータを詳しく解釈することで、ファンダメンタル先物分析は、暗号資産の実際の状況を包括的に理解し、その真の価値を評価することを可能にします。実際の価値と現在の市場価格は異なる可能性があり、両者の間に大きな格差がある場合、トレーダーは先物取引の機会を得ます。

2. 先物ファンダメンタル分析の重要性

多くのトレーダーは、先物取引を行う際にテクニカル分析を採用し、Kラインパターンや出来高と価格の関係を頼りに、現在の先物取引の種類に応じた取引機会を判断します。しかし、テクニカル分析は確実ではなく、歪みの可能性があります。その起源をたどると、テクニカル分析は、過去の市場動向を研究し、確率の高いパターンや循環的な傾向を推測することから始まります。その結果、様々なテクニカル分析手法は経験的であり、結果は加工された情報から導き出されます。トレーダーは先物市場のトレンドが現れた後に行動を起こします。これは、テクニカル分析の最悪の側面ではありません。競争が非常に激しい先物市場では、市場価格動向は多様であり、異なるテクニカル分析手法によって一貫性のない、あるいは矛盾した結論が導き出される可能性もあるため、トレーダーはポジションを建てる方向性を決定することが難しくなります。

結論的に言えば、テクニカル分析は必ずしも完璧ではなく、ズレが生じる可能性があります。しかし、ファンダメンタル分析は、上記のテクニカル分析の欠点を効果的に補い、より包括的、長期的、かつ決定的な分析アプローチを提供することができます。第一に、ファンダメンタル先物分析には、オンチェーン指標、トークンデータ、その他の包括的な市場要因が含まれます。第二に、ファンダメンタル先物分析は、資産価格の長期トレンドを幅広く予測することができます。最後に、テクニカル分析のあいまいな性質とは異なり、ファンダメンタル分析から導かれる結論は多くの場合確定的です。

しかし、プロジェクトのファンダメンタルズが強くても、トークン価格が短期間で大きく上昇しない場合もあることに注意が必要です。同様に、プロジェクトのファンダメンタルズが悪くても、トークン価格が急落するとは限りません。なぜなら、ファンダメンタル先物分析は主に長期的なトレンドの取引機会を特定することに重点を置いているからです。短期的な売買ポイントを特定するためには、ファンダメンタル分析をテクニカル分析で補完することをお勧めします。

3. 5つの重要なファンダメンタルデータポイント

以下の5つの先物ファンダメンタル分析データを使用できます：①アクティブアドレス ②ハッシュレート ③トータルロックバリュー（TVL） ④時価総額と完全希薄化評価 ⑤トークン供給量。

①アクティブアドレス

アクティブアドレスは、ブロックチェーンネットワーク内のアクティブアドレスを分析することで、ユーザーの参加状況を把握します。アクティブアドレスの数が時間の経過とともに増加すれば、それはプロジェクトのエコシステムが繁栄していることを意味します。この期間中、トークン価格が低い場合は、プロジェクトの資産を保有し、ロングポジションを取引することを検討することをお勧めします。逆に、アクティブアドレスの減少はユーザーの減少を示唆しており、プロジェクトの資産の保有を減らし、ショートポジションの取引を検討することにつながる可能性があります。一般的に、アクティブアドレスの追跡は、イーサスキャンなどのプロジェクトのブロックエクスプローラーで実現できます。

②ハッシュレート

ハッシュレートの指標は、ビットコイン、ビットコインキャッシュなどのプルーフ・オブ・ワーク（PoW）に基づく暗号資産にのみ適用されることに注意が必要です。プルーフ・オブ・ワークのネットワークでは、マイナーは強力なコンピュータを使用して複雑な数学的問題を解くことによってトランザクションを検証し、ネットワークを保護します。ハッシュデータは各パズルの解を表し、ハッシュレートはトランザクションを処理する総計算能力の指標となります。

一般的に、ハッシュレートは暗号資産の長期的な価値と正の相関関係があります。ハッシュレートが高ければ高いほど、マイナーはその暗号資産の基盤インフラに長期的な資本を投資する意思があることを示します。暗号資産のハッシュレートが上昇すると、マイナーの投資が増加し、トークンの価値が過小評価される可能性があるため、ロングポジションを取引する機会が得られます。逆に、ハッシュレートが低下すると、マイナーがプロジェクトから出金していることを示唆し、トークンの価値が過大評価され、ショートポジション取引の機会が提供される可能性があります。

BTCハッシュレート　出典：Bitinfocharts

③トータルロックバリュー（TVL）

Total Locked Value（TVL）は、特に分散型金融（DeFi）プロジェクトの強さを測定するために使用されます。TVLはTotal Value Lockedの略称で、ユーザーがDeFiプラットフォーム内でステークまたはロックした暗号資産の合計値を包括しています。投資家はTVLデータを使用して、異なるDeFiプロジェクトの成長を比較することができます。TVLを照会する一般的なプラットフォームには、DeFiLlamaが含まれます。

通常、TVLはプロジェクトの人気を表します。TVLが上昇すれば、ロングポジションの潜在的な取引機会を示唆します。TVLが低い場合は、そのプロジェクトに対する市場の注目度が低く、資金が急速に流出していることを示し、ショートポジションを取引する機会を提供します。

④時価総額と完全希薄化評価

時価総額と完全希薄化評価額には大きな違いがあります。完全希薄化評価とは、すべての暗号資産が流通していると仮定した場合のプロトコルの時価総額のことです。この違いを理解することは、先物取引の機会を求める人にとって価値があります。プロジェクトの時価総額と完全希薄化評価額との間に大きな差がある場合、それはトークンのかなりの部分がまだ流通していないことを意味します。新しい暗号資産が市場に導入されると、かなりの売り圧力がかかります。

このような状況は、新しく立ち上げられたプロジェクトによく見られ、暗号資産の流通供給は総供給量のごく一部に過ぎないことがよくあります。例えば、CurveがCRVトークンをリリースしたとき、その取引価格は15～20ドルに達し、完全希薄化後の評価額は500億ドルを超えました。これは当時のイーサリアムの評価額よりも高いものでした。明らかに、このような高騰した評価額は不合理であり、市場は減少することで自己修正する可能性が高いです。したがって、このようなケースでは、ショートポジション取引の機会が存在する可能性があります。逆に、過小評価された場合は、プロジェクトのトークン価格が上昇し、ロングポジション取引の機会を提供する可能性があります。

⑤トークン供給量

プロジェクトの他の基本的側面が比較的等しい場合、暗号資産の供給は資産価格に大きく影響します。最大供給量と流通供給量は主要なトークン供給指標であり、特に流通供給量は重要です。

ファンダメンタル先物分析の文脈では、循環供給は長期保有の理論的基礎となります。具体的には、循環供給量が少なく、チップが比較的集中している場合、トークン価格が上昇する可能性が高く、ロングポジションを保有するのに適しています。トークンの流通量が多く、チップが分散している場合、価格上昇の可能性は低くなり、ショートポジションの保有が有利になります。

4. まとめ

前述の5つのデータポイントは、ファンダメンタル先物分析において非常に重要であり、取引の長期的な方向性を示すことができます。要約すると、データのパフォーマンスが良くてもトークン価格が上昇しない場合、トークンの真の価値が過小評価されている可能性があり、長期的なロングのチャンスとなります。逆に、データが下落してもトークン価格が安定している場合は、トークンの真の価値が過大評価されている可能性があり、長期的にはショートのチャンスとなります。

先物取引におけるファンダメンタル分析は、テクニカル分析の欠点を補うことができるため、非常に重要です。ファンダメンタル分析は、投資家が把握しなければならない重要なスキルの一つです。先物ポジションの方向性と数量を決定する際には、プロジェクトのファンダメンタルズを総合的に理解することが望ましいです。しかし、通常、特定の売買ポイントをピンポイントで特定するためには、テクニカル分析の手法を組み合わせる必要があることに留意することが重要です。

免責事項：この情報は、投資、税務、法律、財務、アカウント、コンサルタント、またはその他の関連するアドバイスを構成するものではなく、いかなる資産の売買または保有を勧めるものでもありません。「MEXC 学ぶ」は、参考としてのみ情報を提供するものであり、投資アドバイスではありません。関連するリスクを十分に理解し、慎重に投資してください。全てのユーザー様の投資活動は、当プラットフォームから独立しています。

市場の機会

ビットコイン価格(BTC)

$65,254.94

$65,254.94$65,254.94

-3.32%

USD

ビットコイン (BTC) ライブ価格チャート

トレンドニュース

Lombard FinanceがChainlink Proof of Reserveを採用し、LBTCおよびBTC.bの担保を検証

Chainlinkは、TVLが11億ドルを超える分散型金融（DeFi）プロトコルであるLombard Financeが、イーサリアム上でProof of Reserveを組み込んだことを明らかにしました。

2026/02/06

XRPが大規模な機関投資のシフトを経験したとされる

BTCの市場低迷の中、XRPは大規模な機関投資の恩恵を受けていると報じられています。

2026/02/06

ビットコイン、金よりもボラティリティが低いことは長期的な魅力になり得る：JPMorgan

【CoinDesk Summary】 ● ビットコイン（BTC）は金や銀といった伝統的な安全資産との相関性が低下しており、金が2025年に60％超上昇する一方で ... The post ビットコイン、金よりもボラティリティが低いことは長期的な魅力になり得る：JPMorgan first appeared on NAD

2026/02/06

ビットコインマイナーMARAが8700万ドル相当のBTCを各種トレーディングデスクと取引所に移動

``` マーケット共有この記事を共有リンクをコピーX (Twitter)LinkedInFacebookEmail ビットコインマイナーMARAが8700万ドルのBTCを移動 ```

2026/02/06

MEXCの資金調達率を理解しよう：先物取引の“隠れコスト”にさようなら

こんな経験はありませんか？先物取引で市場の方向を正しく予測できたのに、利益がどんどん減っていく、あるいはアカウント残高がなぜか減っている。その原因は、多くの初心者が見落としがちな資金調達率が原因かもしれません。MEXCの無期限先物取引において、資金調達率は見落とされがちですが、実際のコストに大きな影響を与える重要な要素です。本記事では、資金調達率とは何か、どのように計算されるのか、いつ徴収されるの

2025/12/11

一目均衡表とは

一目均衡表（ICHIMOKU Cloud）は、複数のテクニカル指標を1つのチャートにまとめたテクニカル分析手法です。これは、潜在的なサポートエリアやレジスタンスエリア、トレンドの方向性を表示し、明確な価格動向を分析することができるため、トレーダーが最適なエントリーポイントやエグジットポイントを見つけるのに役立ちます。一目均衡表は、1930年代に日本のジャーナリスト細田悟一氏によって提唱されました

2024/06/11

MEXC 先物取引ガイド｜レバレッジ取引戦略およびリスク管理

市場の取引が加速し、ユーザー様の戦略が多様化する中、高レバレッジの取引ツールは、資本効率の最適化を目指すプロの投資家にとって不可欠要素となっています。MEXCでは、最大200倍以上のレバレッジを提供しており、一部の先物取引（特にBTCおよびETH USDT-M先物）では最大500倍ものレバレッジが利用可能です。これにより、トレーダーは短期的な市場機会を捉え、潜在的な収益を最大化することができます。

2025/10/18

MEXC先物高度取引戦略：利確で利益を確定させよう

先物取引において、ポジションをタイミングよくオープンすることは戦いの半分にすぎません。取引の成功を左右する鍵は、効果的に決済すること、つまり、未実現利益を確定利益として実際の収益に変えることです。多くの熱心すぎるトレーダーは最適な利確ポイントを逃し、利益を削られたり、せっかくの利益が損失に変わってしまうことさえあります。こうした弱点を克服し、厳格な取引規律を維持できるよう、MEXCは多彩で強力な利

2025/10/02

新規登録＆最大 10,000 USDT 先物ボーナスを獲得

先物ファンダメンタル分析

1. 先物ファンダメンタル分析とは

2. 先物ファンダメンタル分析の重要性

3. 5つの重要なファンダメンタルデータポイント

4. まとめ

人気記事

ビットコインは2030年にいくらになるか？専門家の価格予測と分析

ビットコインは合法ですか？国別ビットコイン合法性完全ガイド

ビットコイン史上最高値とは？BTC記録価格の解説

イベント先物：シンプルで素早い先物取引方法

人気暗号資産情報

Dogecoin (DOGE) 7日間の価格変動

ZCash (ZEC) 7日間の価格変動

MEMES取引プラットフォーム選択入門

Bitcoin（BTC）7 日間の価格変動

トレンドニュース

Lombard FinanceがChainlink Proof of Reserveを採用し、LBTCおよびBTC.bの担保を検証

XRPが大規模な機関投資のシフトを経験したとされる

ビットコイン、金よりもボラティリティが低いことは長期的な魅力になり得る：JPMorgan

ビットコインマイナーMARAが8700万ドル相当のBTCを各種トレーディングデスクと取引所に移動

関連記事

MEXCの資金調達率を理解しよう：先物取引の“隠れコスト”にさようなら

一目均衡表とは

MEXC 先物取引ガイド｜レバレッジ取引戦略およびリスク管理

MEXC先物高度取引戦略：利確で利益を確定させよう