Momento di Trading: Prima del CPI, il panico per l'AI si intensifica; Bitcoin si consolida al minimo, improbabile replicare il "rally del Capodanno Cinese".

Revisione giornaliera dei dati di mercato e analisi dell'andamento dei prezzi, prodotta da PANews.

1. Osservazione del mercato

L'attuale mercato macro sta vivendo una profonda crisi di fiducia innescata dall'IA. La narrativa è passata da "frenesia dell'IA" a "panico dell'IA". Gli investitori non si concentrano più su chi trarrà beneficio, ma piuttosto su quali industrie verranno interrotte e sostituite. Giovedì si è verificata una vendita generalizzata nei mercati finanziari, con gli Indici USA che hanno perso 1 trilione di dollari di capitalizzazione di mercato. Cisco è crollata del 12% dopo aver pubblicato una debole guidance sui margini di profitto. Il Nasdaq è sceso di oltre il 2%, l'S&P 500 è calato dell'1,57%, scendendo sotto la sua media mobile a 50 giorni, e il Dow Jones Industrial Average è sceso sotto quota 50.000. Tutti i sette giganti tecnologici sono scesi, con Apple in calo di oltre il 5%, cancellando circa 202 miliardi di dollari di valore di mercato in un solo giorno. Il titolo di Amazon, dopo otto giorni consecutivi di calo, è ufficialmente entrato in un mercato ribassista (bearish) tecnico giovedì, essendo sceso del 21,4% dal suo massimo. Gli esperti del settore si aspettano che il rapporto sugli utili di Nvidia del 25 febbraio sia un catalizzatore significativo per il settore dell'IA.

L'"ansia di sopravvivenza" portata dall'IA si sta diffondendo dai titoli software a una gamma più ampia di industrie. Dopo SaaS, assicurazioni e gestione patrimoniale, le industrie immobiliari commerciali e della logistica sono diventate le ultime vittime. CBRE e JLL, tra le altre società immobiliari commerciali, hanno visto i loro prezzi azionari scendere di oltre il 25% in due giorni, mentre il gigante della logistica CH Robinson è crollato del 14,5%. Gli investitori sono preoccupati che l'automazione dell'IA comprima le commissioni e sostituisca alcune operazioni aziendali.

Questo panico ha innescato una crisi di liquidità, causando l'impatto anche su asset rifugio come oro e argento. L'oro spot è crollato di oltre 200 dollari in un momento durante la sessione, chiudendo in calo di oltre il 3% e scendendo sotto la soglia dei 5.000 dollari, mentre l'argento è precipitato di circa l'11% a circa 75 dollari. I fondi sono confluiti nei titoli del Tesoro USA in cerca di sicurezza, con il rendimento dei Treasury a 10 anni che è tornato a circa il 4,100%. Inoltre, oggi è l'ultimo giorno di trading per gli Indici USA prima del Capodanno cinese, e il mercato si sta concentrando sui dati CPI previsti al 2,5% di stasera, sperando di trovare indizi sul percorso dei tassi di interesse della Federal Reserve in mezzo alla volatilità. Attualmente, il mercato si aspetta generalmente un taglio dei tassi a luglio.

Bitcoin sta attualmente lottando per fare trading nella fascia da 60.000 a 72.000 dollari, vincolato dalla forte pressione di offerta dalla fascia da 82.000 a 97.000 dollari sopra. La società di analisi on-chain Glassnode sottolinea che il mercato è bloccato tra la "vera media di mercato" di circa 79.200 dollari e il "prezzo realizzato" di circa 55.000 dollari, e senza un catalizzatore estremo, potrebbe sperimentare un periodo prolungato di consolidamento. Un rapporto di ricerca di FLAME LABS analizza ulteriormente che il prezzo di spegnimento per i miner della serie S19 è compreso tra 75.000 e 85.000 dollari, e per la serie S21, tra 69.000 e 74.000 dollari. La fascia da 52.000 a 58.000 dollari, che combina la media mobile a 200 settimane e la linea del prezzo di spegnimento dei miner, forma un fondo strutturale con fiducia estremamente alta, sebbene il fondo fisico estremo per il modello S23 sia fino a 44.000 dollari. Analisti come Tony Research e Titan of Crypto prevedono che un fondo possa apparire nel quarto trimestre del 2026 o a ottobre, con prezzi target di 40.000-50.000 dollari. Rekt Capital avverte che il mancato recupero dell'EMA a 200 settimane (circa 68.300 dollari) porterà a un'accelerazione del ribasso, mentre William Clemente e Frank A. Fetter ritengono che l'indicatore Mayer Multiple mostri che il prezzo attuale si trova in una fascia di acquisto storicamente favorevole. Astronomer e Altcoin Sherpa si stanno concentrando sull'efficacia del livello di supporto di 60.000-65.000 dollari.

La performance di Ethereum è stata relativamente debole, non riuscendo a mantenersi sopra i 2.000 dollari e raggiungendo un minimo di 1.745 dollari. L'analista di Bloomberg James Seyffart ha sottolineato che i detentori di ETH ETF sono in una posizione peggiore rispetto a Bitcoin, con il prezzo attuale ben al di sotto del benchmark di costo medio di circa 3.500 dollari. In termini di analisi tecnica, Man of Bitcoin ritiene che ETH sia in un'onda B discendente, con supporto chiave a 1.832 dollari; una rottura al di sotto di questo livello porterebbe a un target di 1.600 dollari. Lennaert Snyder mantiene anche una visione ribassista, con target a 1.866 dollari. StefanB è ancora più pessimista, prevedendo che questo calo è troppo netto per formare un'inversione a V, con il fondo che probabilmente apparirà ad aprile del prossimo anno, e il prezzo che potenzialmente scenderà nella fascia 1.006-1.333 dollari. Tuttavia, non tutti i punti di vista sono così pessimistici. L'analista Rod sottolinea che il prezzo sta formando un pattern di cuneo discendente rialzista, con un obiettivo a breve termine di 2.250 dollari. L'analisi di Cointelegraph suggerisce che la domanda istituzionale e la resilienza degli indicatori on-chain potrebbero sostenere un rimbalzo del prezzo a 2.400 dollari.

Solana sta affrontando anche una pressione significativa. Analisti come Fade e Altcoin Sherpa avvertono che si trova in una fase di correzione di fine ciclo, e se rompe al di sotto del livello di supporto chiave di 60 dollari, potrebbe ritracciare ulteriormente a 50 dollari o anche meno. Per quanto riguarda l'intero mercato delle altcoin, l'analista Inmortal ritiene che a causa del capitale estremamente frammentato, il 99% delle altcoin potrebbe non raggiungere mai nuovi massimi storici. Per quanto riguarda le Monete Meme, i dati di GEM DETECTER mostrano che il mese scorso, il 99% dei 180.000 trader sulla piattaforma PumpFun ha realizzato un profitto inferiore a 500 dollari, e il 42% era in uno stato di perdita. Inoltre, Coinbase, un indicatore di mercato, ha rilasciato il suo rapporto sugli utili del quarto trimestre che mostra un aumento del 156% del volume di trading per l'anno, ma una perdita netta di 667 milioni di dollari a causa di elevate spese operative e perdite di investimento, mettendo sotto pressione il prezzo delle sue azioni. Nel frattempo, il CEO Brian Armstrong ha venduto oltre 550 milioni di dollari di azioni della società negli ultimi nove mesi, danneggiando ulteriormente la fiducia del mercato.

2. Dati chiave (al 13:00 HKT del 13 febbraio)

(Fonte dati: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: $66.256 (in calo del 24,33% dall'inizio dell'anno), volume di trading spot giornaliero $46,81 miliardi.

• Ethereum: $1933 (in calo del 34,83% dall'inizio dell'anno), volume di trading spot giornaliero $19,09 miliardi.

• Indice di paura e avidità: 9 (Panico estremo)

• GAS medio: BTC: 10,06 sat/vB, ETH: 0,35 Gwei

• Quota di mercato: BTC 58,9%, ETH 10,5%

• Classifica di volume di trading 24 ore Upbit: XRP, BTC, BRA, ME, ETH

• Rapporto long/short BTC 24 ore: 48,95% / 51,05%

• Performance di settore: il mercato delle criptovalute è generalmente sceso, con i settori GameFi, Monete Meme e IA tutti in calo di oltre il 2%.

Dati di liquidazione 24 ore: un totale di 83.137 persone in tutto il mondo sono state liquidate, con un importo totale di liquidazione di 204 milioni di dollari. Questo includeva 83,04 milioni di dollari in liquidazioni BTC, 37,42 milioni di dollari in liquidazioni ETH e 9,73 milioni di dollari in liquidazioni SOL.

3. Flussi ETF (al 12 febbraio)

• Bitcoin ETF: -$410 milioni

• Ethereum ETF: -$113 milioni

• SOL ETF: +$2,7041 milioni

4. Prospettive di oggi

• Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti: i dati sui salari non agricoli saranno rilasciati l'11 febbraio, i dati CPI saranno rilasciati il 13 febbraio.

• Binance delistrerà le coppie di trading spot ACA, CHESS, DATA, DF, GHST e NKN il 13 febbraio.

• FTX: la data di registrazione per la prossima allocazione è il 14 febbraio, con una riduzione di 2,2 miliardi di dollari nelle riserve per crediti contestati per finanziare l'allocazione.

• Caixin: la disposizione degli asset nel caso di riciclaggio di denaro di Qian Zhimin che coinvolge 60.000 bitcoin ha raggiunto un punto morto; un'udienza si terrà il 16 febbraio.

• CPI USA di gennaio anno su anno: valore precedente 2,7%, valore previsto 2,5% (13 febbraio, 21:30)

• La Borsa di Hong Kong, così come le borse in Corea del Sud, Stati Uniti e Vietnam, saranno chiuse per le festività del Capodanno lunare (16 febbraio).

Le prime 100 criptovalute per capitalizzazione di mercato con i maggiori guadagni oggi sono: River in rialzo del 17,2%, Pi Network in rialzo del 4%, POL (precedentemente MATIC) in rialzo del 3,8%, Toncoin in rialzo del 3,7% e Sei in rialzo del 3,5%.

5. Notizie calde

• Coinbase annuncia un aumento di 39 milioni di dollari nelle partecipazioni in Bitcoin

• Aave Labs ha proposto di trasferire il 100% delle entrate del protocollo alla DAO in cambio di fondi operativi.

• Coinbase ha rilasciato il suo rapporto finanziario del Q4: una perdita netta di 667 milioni di dollari e un calo del 20% delle entrate.

• Lighter e Circle raggiungono un accordo di condivisione dei guadagni sui depositi USDC

• Il governo bhutanese ha inviato 100 BTC, del valore di 6,77 milioni di dollari, a QCP Capital.

• Il CEO di Coinbase vende circa 550 milioni di dollari di azioni Coinbase nell'ultimo anno.

• Binance ha confermato che il fondo SAFU ha completato l'acquisto del lotto finale di 4.545 BTC, portando le sue partecipazioni totali in BTC a 15.000.

• Rapporto sulle partecipazioni Ethereum: oltre il 60% dell'offerta totale è detenuto in contratti di deposito ETH2; Rain Lohmus è il maggiore detentore individuale.

• L'amministrazione fallimentare di Alameda ha distribuito oltre 15 milioni di dollari in SOL (Social Security) ai creditori.