La crescita dei prestiti delle banche filippine rallenta ai minimi di quasi 2 anni

Di Katherine K. Chan, Reporter

L'attività di prestito del settore bancario filippino si è espansa al ritmo più lento in quasi due anni alla fine del 2025, poiché i prestiti sia per i consumatori che per le attività commerciali sono diminuiti, ha riferito la Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Sulla base dei dati preliminari della BSP pubblicati lunedì sera, il totale dei prestiti in essere delle banche universali e commerciali, al netto degli accordi di riacquisto inverso, è cresciuto del 9,2% su base annua a fine dicembre a P14.349 trilioni da P13.138 trilioni.

Questa è stata la crescita dei prestiti più lenta registrata in 22 mesi o dall'8,6% registrato a febbraio 2024.

È stata anche la prima volta dall'aprile 2024 che i prestiti bancari sono cresciuti a un ritmo a una sola cifra.

Su base mensile, il ritmo dei prestiti è rallentato rispetto alla crescita del 10,3% registrata a fine novembre.

Su base destagionalizzata, i prestiti bancari sono diminuiti del 2% su base mensile.

I prestiti in essere ai residenti ammontavano a P14.046 trilioni entro la fine dell'anno, in aumento del 9,7% su base annua da P12.808 trilioni. Questo è stato più lento rispetto all'espansione del 10,7% registrata a novembre.

I prestiti per le attività produttive dei residenti rappresentavano la maggior parte, ovvero l'84,4% dei prestiti in essere delle banche a fine dicembre. Il resto erano prestiti ai consumatori (13,5%) e ai non residenti (2,1%).

I dati della BSP hanno mostrato che i prestiti per le attività produttive sono cresciuti dell'8% annualmente a P12.114 trilioni l'anno scorso da P11.216 trilioni nel 2024. Questo è rallentato rispetto alla crescita del 9% registrata negli 11 mesi fino a novembre.

Questo è stato trainato dal balzo del 26,8% nei prestiti per il settore della fornitura di elettricità, gas, vapore e aria condizionata. I prestiti estesi per il commercio all'ingrosso e al dettaglio, la riparazione di veicoli a motore e motocicli sono cresciuti anche del 10,8%, seguiti dalle attività immobiliari (8,3%) e dalle attività finanziarie e assicurative (3,9%).

Nel frattempo, i prestiti ai consumatori residenti hanno raggiunto P1.932 trilioni a fine dicembre, in aumento del 21,4% rispetto a P1.592 trilioni di un anno fa. La crescita dei prestiti ai consumatori è rallentata rispetto al 22,9% a fine novembre.

Questo, poiché i prestiti con carta di credito sono aumentati del 27,7% a P1.193 trilioni a fine dicembre, rallentando rispetto alla crescita del 29,5% del mese precedente.

I prestiti per i veicoli a motore sono anche aumentati del 15,5% a P524,86 miliardi, più lenti rispetto alla crescita del 16,3% a novembre.

I prestiti per stipendi a scopo generale ammontavano a P166,807 miliardi a fine dicembre, traducendosi in un'espansione più lenta del 5,6% rispetto al 6,4% a fine novembre.

D'altra parte, i prestiti ai non residenti si sono contratti dell'8,1% a P303,208 miliardi, segnando un calo più marcato rispetto al -4,5% registrato a fine novembre. Questi includono prestiti erogati dalle unità di deposito in valuta estera delle grandi banche.

RALLENTAMENTO DELLA CRESCITA DELLA LIQUIDITÀ
Nel frattempo, dati separati della BSP hanno mostrato che la crescita della liquidità è scesa al livello più debole in quattro mesi al 7% a dicembre. Questo è stato anche più lento rispetto all'aumento del 7,6% del mese precedente.

La liquidità domestica (M3) — una misura della quantità di denaro nell'economia che include valute in circolazione, depositi bancari e altre attività finanziarie facilmente convertibili in contanti — ammontava a P20,108 trilioni entro la fine dell'anno.

"Dopo l'aggiustamento per le fluttuazioni stagionali, M3 è rimasto sostanzialmente stabile rispetto a novembre", ha affermato la banca centrale in una dichiarazione.

I crediti domestici, che includono crediti da entità private e governative, sono saliti del 10,1% su base annua a P22,588 trilioni, rallentando rispetto alla crescita del 10,6% a novembre.

Ciò è avvenuto mentre i prestiti bancari moderati a società private non finanziarie e alle famiglie hanno trascinato la crescita dei crediti sul settore privato al 10,1% dall'11,1% di un mese fa. I crediti del settore privato hanno raggiunto P14,512 trilioni durante il periodo.

Nel frattempo, la BSP ha affermato che i prestiti più elevati hanno aumentato i crediti netti sul governo centrale del 10,8% a P6,135 trilioni. Tuttavia, questo è stato più lento rispetto alla crescita dell'11% registrata a fine novembre.

I dati della banca centrale hanno anche mostrato che le attività estere nette (NFA) in termini di peso sono salite del 6,1% a dicembre rispetto al 4,4% del mese precedente.

Suddivise, le NFA della BSP sono aumentate del 5,3%, in ripresa rispetto all'1,9% del mese precedente.

D'altra parte, le NFA delle banche sono aumentate del 13% annualmente, spinte da maggiori detenzioni di titoli di debito denominati in valuta estera. Tuttavia, ciò ha segnato un forte rallentamento rispetto al ritmo del 26,9% a novembre.

Le NFA riflettono la differenza tra i crediti e le passività delle società di deposito verso i non residenti.

"La BSP monitora i prestiti bancari perché sono un canale di trasmissione chiave della politica monetaria", ha affermato la banca centrale. "Guardando al futuro, la BSP garantirà che la liquidità domestica e le condizioni di prestito bancario rimangano coerenti con i suoi mandati di stabilità dei prezzi e finanziaria."