Action Chevron (CVX) : Jim Cramer recommande de conserver alors que CVX approche son plus haut sur 52 semaines

TLDR

• Jim Cramer recommande de conserver CVX, citant son rendement de dividende de 3,85% et sa constance
• Le BPA trimestriel de 1,52 $ a dépassé les estimations de 0,08 $, bien que les revenus aient chuté de 10,2% en glissement annuel
• Le dividende trimestriel a été augmenté à 1,78 $ par action, annualisé à 7,12 $ (~3,8% de rendement)
• Plusieurs institutions d'investissement ont augmenté leurs positions ; la détention institutionnelle s'élève à 72,42%
• Les initiés ont vendu pour 89,5 M$ d'actions au dernier trimestre ; le consensus des analystes est "Conserver" avec un objectif de prix de 176,36 $

Chevron (CVX) attire l'attention des analystes de Wall Street et des investisseurs particuliers, l'action ayant grimpé de 1,3% pour ouvrir à 186,47 $ vendredi — près de son plus haut sur 52 semaines de 187,90 $.

Chevron Corporation, CVX

Il a également signalé un potentiel de hausse lié aux opérations en cours de Chevron au Venezuela, le décrivant comme un "atout" pour l'action.

Augmentation du dividende

Chevron a récemment augmenté son dividende trimestriel de 1,71 $ à 1,78 $ par action. Cela correspond à 7,12 $ annualisés — un rendement d'environ 3,8%. Le dividende sera versé le 10 mars aux actionnaires enregistrés au 17 février.

Le ratio de distribution de dividendes s'établit à 106,91%, ce qui signifie que Chevron verse plus en dividendes qu'elle ne gagne actuellement — un élément à surveiller.

Revenus en deçà des attentes, BPA au-dessus

Dans son dernier rapport trimestriel du 30 janvier, Chevron a affiché un BPA de 1,52 $, dépassant l'estimation consensuelle de 1,44 $. Cependant, les revenus se sont élevés à 45,79 milliards de dollars, en deçà de l'attente de 48,18 milliards de dollars et en baisse de 10,2% par rapport au même trimestre de l'année dernière.

La marge nette était de 6,51% et le rendement des capitaux propres de 7,89%. Les analystes s'attendent à un BPA annuel de 10,79 $.

Cette baisse du BPA en glissement annuel est difficile à ignorer — Chevron avait affiché un BPA de 2,06 $ au même trimestre il y a un an.

Les institutions augmentent leurs positions

Plusieurs institutions d'investissement ont augmenté leurs positions CVX au T3. Trivium Point Advisory LLC a augmenté sa participation de 73,9%, acquérant 6 855 unités supplémentaires pour détenir 16 131 unités d'une valeur d'environ 2,5 millions de dollars.

American Century Companies a été le plus gros acheteur, ajoutant 810 086 unités — une augmentation de 45,6% — portant son total à 2 586 278 unités évaluées à environ 401,6 millions de dollars.

Berkshire Hathaway a également ajouté à sa position Chevron suite au départ de Warren Buffett de la direction de l'entreprise.

La détention institutionnelle totale s'élève désormais à 72,42%.

Les initiés se dirigent vers la sortie

Alors que les institutions achètent, les initiés vendent. Au cours du dernier trimestre, les initiés ont cédé 534 898 unités d'une valeur de 89,5 millions de dollars.

Le vice-président Mark A. Nelson a vendu 45 800 unités le 2 février à une moyenne de 174,17 $, réduisant sa position de 86,48%. L'initié Andrew Benjamin Walz a vendu 1 463 unités le 18 février à 183,83 $.

Les initiés ne détiennent actuellement que 0,21% de l'entreprise.

Ce que disent les analystes

Les opinions des analystes sont partagées. UBS a une note d'achat avec un objectif de prix de 212 $. BMO Capital Markets a réaffirmé sa note de surperformance avec un objectif de 190 $. JPMorgan a relevé CVX de neutre à surpondérer avec un objectif de 176 $.

D'un autre côté, une évaluation basée sur le DCF estime que CVX est surévaluée d'environ 30%, plaçant la valeur intrinsèque plus près de 126 $.

Le consensus parmi 24 analystes est "Conserver" avec un objectif de prix moyen de 176,36 $ — en dessous du niveau actuel de négociation de l'action.

La moyenne mobile sur 50 jours de CVX se situe à 169,52 $ et sa moyenne sur 200 jours à 159,57 $. L'action a une capitalisation boursière de 372 milliards de dollars, un ratio PE de 28 et un bêta de 0,70.

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