VanEck prévoit de staker 70 % des AVAX dans son nouveau dépôt d'ETF Avalanche

TLDR

• VanEck pourrait staker jusqu'à 70 % d'AVAX dans son ETF Avalanche proposé.
• Coinbase Crypto Services servira de fournisseur de staking initial pour le fonds.
• Les récompenses de staking seront allouées au fonds après déduction de frais de 4 %, et la valeur liquidative sera ajustée en conséquence.
• L'ETF sera conservé auprès d'Anchorage Digital et Coinbase Custody.

VanEck a franchi une nouvelle étape dans les ETF adossés aux cryptomonnaies en mettant à jour son fonds Avalanche proposé, VAVX, pour inclure des récompenses de staking. Cette démarche permettrait au fonds de générer des revenus en stakant jusqu'à 70 % de ses avoirs AVAX. Si elle est approuvée par la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges, VAVX serait l'un des premiers ETF cotés aux États-Unis à combiner une exposition au comptant aux cryptomonnaies avec un rendement de staking de token natif, reflétant l'évolution de la conception des produits d'investissement en actifs numériques.

VanEck prévoit de staker jusqu'à 70 % de ses avoirs AVAX

Dans son dépôt S-1 modifié auprès de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges, VanEck a révélé que le fonds VAVX pourrait staker jusqu'à 70 % de ses tokens AVAX. L'objectif est de générer des récompenses de staking qui s'accumuleraient au profit du fonds, moins des frais de service de 4 % payés à son fournisseur de staking, Coinbase Crypto Services.

Les récompenses seront reflétées dans la valeur liquidative de l'ETF, offrant aux investisseurs un rendement potentiel en plus de l'exposition au prix d'AVAX. Cela marque un changement dans la conception des ETF, car il intègre les fonctionnalités on-chain des réseaux de preuve d'enjeu dans les véhicules d'investissement traditionnels.

La stratégie de garde et d'indice met l'accent sur la sécurité et la transparence

VanEck confiera la garde des avoirs AVAX du fonds à des fournisseurs réglementés, notamment Anchorage Digital et Coinbase Custody. Les deux dépositaires stockent les actifs cryptographiques hors ligne dans des portefeuilles froids, offrant une gestion sécurisée des actifs numériques sous surveillance réglementaire.

Le fonds n'utilisera ni effet de levier ni dérivés. Au lieu de cela, il suivra le prix d'AVAX via le MarketVector Avalanche Benchmark Rate, un indice personnalisé construit à partir de données de prix sur les principales plateformes d'échange. Cela garantit un prix de référence fiable pour l'ETF tout en maintenant une exposition directe à la valeur au comptant du token.

En évitant les dérivés, le fonds cherche à simplifier sa structure et à s'aligner sur les attentes de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges pour les ETF crypto physiquement adossés. L'inclusion du staking ajoute une composante de rendement sans introduire de risque de marché supplémentaire.

VAVX sera négocié sur le Nasdaq en attendant l'approbation réglementaire

S'il est approuvé, l'ETF Avalanche de VanEck sera négocié sous le symbole VAVX sur la bourse Nasdaq. Le produit vise à offrir aux investisseurs une combinaison d'appréciation du capital et de rendement de staking, emballés dans un format d'ETF familier.

VanEck n'est pas seul à explorer ce modèle. Bitwise a récemment mis à jour son propre dépôt d'ETF Avalanche au comptant pour inclure le staking. Ces dépôts signalent une tendance plus large vers l'intégration de fonctionnalités natives de la blockchain dans les produits d'investissement réglementés.

L'introduction du staking dans la conception des ETF pourrait établir un précédent pour d'autres fonds suivant des actifs de preuve d'enjeu. S'il est approuvé, le fonds VAVX pourrait ouvrir la voie à des offres similaires liées à des réseaux comme Solana, Polkadot et Ethereum—où le staking est un élément central de l'économie des tokens.

Le dépôt de VanEck représente un effort pour répondre à la demande des investisseurs pour une exposition passive et une génération de rendement au sein de la classe d'actifs crypto. La réponse de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges à cette proposition façonnera probablement la manière dont le staking sera intégré dans les futurs produits ETF sur le marché américain.

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