شرکتهای فینتک اکنون زیرساخت اصلی را برای تخمینی ۷۰٪ از محصولات مالی جدید راهاندازی شده در سطح جهانی فراهم میکنند، طبق گزارش ۲۰۲۵ تیم تحقیقاتی فینتک Andreessen Horowitz. از APIهای پردازش پرداخت تا پلتفرمهای خدمات بانکی به عنوان سرویس، ستون فقرات فنی مالی مدرن به طور فزایندهای توسط شرکتهای فینتک به جای بانکهای سنتی یا فروشندگان فناوری قدیمی ساخته و نگهداری میشود. این تغییر، معنای زیرساخت مالی و اینکه چه کسی آن را کنترل میکند، بازتعریف کرده است.
زیرساخت مالی امروز چگونه به نظر میرسد
زیرساخت مالی زمانی مترادف با سیستمهای تسویه بین بانکی، شبکههای کارت، و پلتفرمهای بانکی اصلی اداره شده توسط تعداد انگشتشماری از شرکتهای بزرگ بود. Visa، Mastercard، SWIFT، FIS و Fiserv برای دههها بر این فضا تسلط داشتند. در حالی که این بازیگران همچنان مهم باقی میمانند، یک لایه جدید از زیرساخت در بالای آنها ظاهر شده است که توسط شرکتهای فینتک ساخته شدهاند که در قابل برنامهریزی کردن خدمات مالی و در دسترسساختن آنها از طریق APIها تخصص دارند.

Plaid بیش از ۱۲,۰۰۰ موسسه مالی را به برنامههای فینتک متصل میکند و همه چیز از تأیید حساب تا اشتراکگذاری دادههای معاملاتی را امکانپذیر میسازد. Marqeta زیرساخت صدور کارت مورد استفاده Square، DoorDash و Affirm را فراهم میکند. Galileo بیش از ۱۵۰ میلیون حساب را برای نئوبانکها و شرکتهای فینتک پردازش میکند. پلتفرمهای زیرساخت فینتک نشاندهنده یک فرصت ۱۵۰ میلیارد دلاری هستند، و سرمایهگذاری در این لایه سریعتر از فینتک مواجه با مصرفکننده رشد کرده است.
طبق تحلیل McKinsey از نوسازی زیرساخت بانکی، هزینههای زیرساخت فینتک بین ۲۰۲۰ و ۲۰۲۵ سالانه ۲۸٪ رشد کرد، در مقایسه با ۶٪ رشد در هزینههای سیستمهای بانکی قدیمی.
خدمات بانکی به عنوان سرویس و اقتصاد API
خدمات بانکی به عنوان سرویس (BaaS) یکی از مهمترین نوآوریهای زیرساختی دهه گذشته است. پلتفرمهای BaaS به شرکتهای غیربانکی اجازه میدهند خدمات مالی از جمله حسابهای سپرده، کارتهای نقدی و وامدهی را بدون کسب مجوز بانکی خود ارائه دهند. ارائهدهنده BaaS مجوز را نگه میدارد و انطباق را مدیریت میکند، در حالی که شرکت غیربانکی مالک رابطه مشتری است.
شرکتهایی مانند Synapse، Unit، Treasury Prime و Column پلتفرمهای BaaS ساختهاند که ویژگیهای مالی را در برنامههایی از Apple تا Uber تأمین میکنند. طبق دادههای Statista در مورد اندازه بازار BaaS، بازار جهانی BaaS در ۲۰۲۵ به ۴۰ میلیارد دلار رسید و پیشبینی میشود تا ۲۰۳۰ به ۷۴ میلیارد دلار برسد.
APIهای مالی، نسل بعدی پلتفرمهای فینتک را تقویت میکنند. مدل API امکان آن را فراهم کرده است که یک استارتاپ دونفره خدمات بانکی ارائه دهد که فقط ۱۰ سال پیش نیاز به یک تیم ۲۰۰ نفره و یک مجوز بانکی داشت. این کاهش موانع ورود یکی از محرکهای اصلی رونق فینتک بوده است.
ریلهای پرداخت بلادرنگ و سیستمهای استخراج معامله
زیرساخت مالی مدرن همچنین شامل سیستمهای پرداخت بلادرنگ است که معاملات را در عرض چند ثانیه به جای چند روز پردازش میکنند. UPI هند، Pix برزیل، Faster Payments بریتانیا، و سیستم FedNow فدرال رزرو ایالات متحده همگی قابلیتهای تسویه فوری را فراهم میکنند. طبق گزارش ۲۰۲۵ Accenture در مورد پرداختهای بلادرنگ، معاملات پرداخت بلادرنگ جهانی در ۲۰۲۵ به ۲۶۶ میلیارد رسید، نسبت به ۱۱۸ میلیارد در ۲۰۲۲.
شرکتهای فینتک هم کاربران و هم سازندگان این سیستمها هستند. Wise شبکه تسویه چند ارزی خود را ساخته است که وابستگی به سیستم بانکداری مکاتبهای سنتی را کاهش میدهد. شبکه پرداخت Ripple از تسویه مبتنی بر بلاکچین برای معاملات فرامرزی استفاده میکند. فینتک در حال تغییر شکل دادن صنعت خدمات مالی جهانی ۳۰۰ تریلیون دلاری است، و نوآوری زیرساخت مکانیسمی است که از طریق آن بیشتر این تغییر شکلدهی رخ میدهد.
ریسکها و ملاحظات نظارتی
وابستگی فزاینده به زیرساخت فینتک، ریسکهای تمرکز ایجاد میکند. زمانی که Synapse، یک ارائهدهنده بزرگ BaaS، در ۲۰۲۴ مشکلات مالی را تجربه کرد، بر دهها شرکت فینتک و مشتریان آنها تأثیر گذاشت. تنظیمکنندگان با افزایش نظارت بر ارائهدهندگان زیرساخت فینتک پاسخ دادهاند. OCC، FDIC و فدرال رزرو به طور مشترک در ۲۰۲۵ راهنمایی در مورد مشارکتهای بانک-فینتک و مدیریت ریسک شخص ثالث صادر کردند.
طبق ارزیابی ریسک BCG از ریسکهای زیرساخت فینتک، سه ریسک برتر شناساییشده توسط تنظیمکنندگان مالی عبارتند از انعطافپذیری عملیاتی، امنیت دادهها، و حفاظت از مشتری در زنجیرههای خدماتی چندطرفه. درآمد فینتک جهانی انتظار میرود با نرخ رشد سالانه ۲۳٪ رشد کند، اما این رشد به حفظ اعتماد و ثبات لایه زیرساخت بستگی دارد.
رقم ۷۰٪ از Andreessen Horowitz روند بلندمدت را کمتر از واقعیت نشان میدهد. همانطور که محصولات مالی بیشتری بر روی زیرساخت قابل برنامهریزی و مبتنی بر API ساخته میشوند، سهم خدمات مالی جدیدی که به زیرساخت فینتک وابستهاند در طی پنج سال آینده به ۹۰٪ نزدیک خواهد شد.



