V Systems و PeerHive پیشرو پایلوت مالی بلاک چین در مالزی

دو شرکت‌کننده در سندباکس نظارتی نخستین کمیسیون اوراق بهادار مالزی در حال آماده‌سازی برای معرفی راهکارهای مبتنی بر بلاک چین هستند که هدف آن‌ها بهبود تامین مالی زنجیره تامین و وام‌دهی همتا به همتا برای شرکت‌های کوچک و متوسط است. این ابتکارات که توسط Virtual Economy Technology Sdn Bhd و PeerHive (M) Tech Sdn Bhd رهبری می‌شوند، بخشی از مسیر تامین مالی جایگزین سندباکس هستند و طی یک دوره ۱۲ ماهه تحت نظارت نظارتی آزمایش خواهند شد.

Virtual Economy Technology، توسعه‌دهنده پشت V Systems، در حال ساخت یک پلتفرم تامین مالی زنجیره تامین مبتنی بر بلاک چین در همکاری با یک بانک بزرگ مالزیایی است که انتظار می‌رود یک تفاهم‌نامه نهایی شود. در همان زمان، PeerHive در حال آزمایش یک پروتکل تامین مالی غیرمتمرکز است که برای جایگزینی ساختارهای سنتی مبتنی بر امین با قرارداد هوشمند طراحی شده و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد وام‌های شرکت‌های کوچک و متوسط را با استفاده از استیبل کوین تامین مالی کنند.

بلاک چین تامین مالی زنجیره تامین را تقویت می‌کند

پلتفرم V Systems برای گسترش تامین مالی به عمق بیشتر زنجیره‌های تامین با استفاده از فناوری بلاک چین طراحی شده است. رهبری شرکت اشاره کرد که بانک‌ها در ابتدا تامین‌کنندگان اصلی مالی باقی خواهند ماند و از خطوط اعتباری موجود برای تامین مالی تامین‌کنندگان در برابر فاکتورهای تایید شده استفاده می‌کنند. با این حال، پلتفرم همچنین یک استخر نقدینگی را معرفی خواهد کرد که شامل خزانه‌داری‌های شرکتی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و دفاتر خانوادگی است و در نتیجه پایگاه منابع مالی را گسترش داده و رقابت را افزایش می‌دهد.

در طول مرحله سندباکس، مشارکت در استخر نقدینگی به کمتر از ده نهاد محدود خواهد شد. نمایندگان شرکت توضیح دادند که زیرساخت ابتدا بر ایجاد جریان‌های تامین مالی پایدار بین خریداران و تامین‌کنندگان تمرکز خواهد کرد قبل از اینکه به مکانیسم‌های منابع مالی گسترده‌تر گسترش یابد. آن‌ها افزودند که هدف بلندمدت ایجاد یک محیط تامین مالی جایگزین است که سیستم‌های بانکی سنتی را تکمیل کرده و در عین حال همکاری با موسسات مالی را حفظ می‌کند.

انتظار می‌رود مدل استخر نقدینگی دستاوردهای کارایی را برای خزانه‌داری‌های شرکتی ارائه دهد. به جای پرداخت مستقیم زودهنگام به تامین‌کنندگان با نرخ تخفیف‌دار که می‌تواند بر نتایج حسابداری و مالیاتی تاثیر بگذارد، خزانه‌داری‌ها سرمایه را به عنوان یک سرمایه‌گذاری در استخر اختصاص می‌دهند. این ساختار ارزش اصلی فاکتور را حفظ می‌کند در حالی که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد بازدهی کسب کنند.

توکنیزه کردن دسترسی به اعتبار عمیق را امکان‌پذیر می‌کند

این پلتفرم توکنیزه کردن را به عنوان یک مکانیسم اصلی برای بهبود شفافیت و دسترسی معرفی می‌کند. هنگامی که خریدار فاکتوری را تایید می‌کند، به یک دارایی دیجیتال مبتنی بر بلاک چین تبدیل می‌شود که نشان‌دهنده تعهد پرداخت همراه با تاریخ سررسید است. تامین‌کنندگان توکن‌هایی دریافت می‌کنند که منعکس‌کننده ارزش کامل فاکتور است و به آن‌ها اجازه می‌دهد بر اساس اعتبار خریدار به جای اعتبار خود به تامین مالی دسترسی پیدا کنند.

مدیران اجرایی توضیح دادند که این سیستم با ثبت معاملات درون زنجیره از تامین مالی تکراری جلوگیری می‌کند و به تامین‌کنندگان امکان می‌دهد به جای یک مبلغ یکجا، وجوه را به صورت تدریجی برداشت کنند. علاوه بر این، توکن می‌تواند در چندین سطح در زنجیره تامین منتقل شود و به شرکت‌کنندگان کوچک‌تر در پایین‌دست اجازه می‌دهد با نرخ‌های مطلوب به تامین مالی دسترسی پیدا کنند.

این رویکرد چالش‌های دیرینه در تامین مالی زنجیره تامین را برطرف می‌کند، از جمله دسترسی محدود فراتر از تامین‌کنندگان سطح اول، ناکارآمدی‌های پردازش دستی و خطرات مرتبط با شفافیت ضعیف.

PeerHive مدل وام‌دهی قرارداد هوشمند را معرفی می‌کند

در همین حال، PeerHive در حال پیشبرد یک پروتکل تامین مالی همتا به همتا غیرمتمرکز ساخته شده بر قرارداد هوشمند است. شرکت در حال کار برای کسب مجوز اپراتور بازار شناخته شده پس از مرحله سندباکس است. رهبری آن اشاره کرد که پلتفرم نیاز به واسطه‌هایی مانند امین را حذف می‌کند و به وجوه اجازه می‌دهد مستقیماً بین سرمایه‌گذاران و وام‌گیرندگان جریان یابد.

هر فرصت سرمایه‌گذاری در پلتفرم توسط قرارداد هوشمند خود اداره می‌شود که توزیع بازپرداخت اصل و بهره را به صورت خودکار انجام می‌دهد. این ساختار شفافیت را تضمین می‌کند، زیرا تمام معاملات در بلاک چین ثبت شده و برای شرکت‌کنندگان قابل مشاهده است.

سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از MYRC، یک استیبل کوین متصل به رینگیت مالزی که توسط Blox Blockchain Sdn Bhd منتشر شده، شرکت کنند. وجوه واریز شده به ارز فیات به استیبل کوین تبدیل می‌شود و تعامل یکپارچه با سیستم قرارداد هوشمند را امکان‌پذیر می‌کند. نمایندگان شرکت تاکید کردند که استیبل کوین‌ها برای اجتناب از نوسانات مرتبط با ارزهای دیجیتال مانند Bitcoin یا Ethereum که می‌تواند وام‌گیرندگان را منصرف کند، استفاده می‌شوند.

پیشبرد نوآوری در تامین مالی جایگزین

پلتفرم PeerHive برای سرمایه‌گذاران خرد و نهادی باز است و در حال حاضر خط لوله‌ای از وام‌گیرندگان در انتظار منابع مالی را شناسایی کرده است. در طول دوره سندباکس، شرکت قصد دارد سبد وام‌دهی خود را گسترش دهد، نرخ‌های تکمیل بالایی را برای فرصت‌های سرمایه‌گذاری به دست آورد و تناسب محصول-بازار خود را در حالی که قابلیت اطمینان فنی را حفظ می‌کند، تایید کند.

به طور کلی، این ابتکارات سندباکس منعکس‌کننده تلاش گسترده‌تر مالزی برای کشف فناوری‌های مالی نوآورانه است. با یکپارچه‌سازی بلاک چین در زنجیره تامین و سیستم‌های وام‌دهی، هر دو پلتفرم قصد دارند کارایی، شفافیت و دسترسی را برای شرکت‌های کوچک و متوسط بهبود بخشند. انتظار می‌رود نتایج این آزمایشات رویکردهای نظارتی آینده را مشخص کرده و به طور بالقوه مدل‌های تامین مالی جایگزین را در منطقه بازسازی کنند.

پست V Systems and PeerHive Lead Blockchain Finance Pilot in Malaysia ابتدا در CoinTrust منتشر شد.