سهام ویسترا (VST) ۷٪ سقوط می‌کند زیرا فروش‌های داخلی بازار را می‌ترساند

خلاصه

• سهام Vistra (VST) تا 7.16% کاهش یافت زیرا سرمایه‌گذاران به فروش سنگین سهام توسط مدیرعامل و مدیران ارشد که در SEC ثبت شده بود، واکنش نشان دادند.
• سهام همچنین در تاریخ 1403/12/29 به تاریخ بدون سود سهام رسید و قیمت افتتاحیه آن به میزان 0.228 دلار سود سهام فصلی کاهش یافت.
• درآمد فصل چهارم هم در EPS (2.18 دلار در مقابل 2.45 دلار برآورد شده) و هم در درآمد (4.58 میلیارد دلار در مقابل 5.75 میلیارد دلار برآورد شده) کمتر از انتظار بود.
• اجماع تحلیلگران همچنان "خرید" با هدف قیمت میانگین 236.87 دلار باقی مانده است — JPMorgan، Goldman Sachs، BMO و Morgan Stanley همگی روندی صعودی دارند.
• سرمایه‌گذاران نهادی 90.88% از سهام را در اختیار دارند؛ چندین صندوق بزرگ اخیراً پوزیشن‌های خود را کاهش داده‌اند.

Vistra Corp (VST) در 1403/12/29 جلسه سختی داشت و تا 7.16% سقوط کرد زیرا دو نیروی جداگانه به طور همزمان به سهام ضربه زدند.

Vistra Corp., VST

اولین مورد تاریخ بدون سود سهام بود. سرمایه‌گذارانی که VST را در 1403/12/29 یا پس از آن خریداری کردند، پرداخت فصلی 0.228 دلاری آینده را که سررسید آن 1404/01/10 است، دریافت نخواهند کرد. این نوع تاریخ معمولاً قیمت سهام را تقریباً به میزان مبلغ سود سهام در هنگام افتتاحیه پایین می‌کشد. این یک حرکت مکانیکی است، اما جمع می‌شود.

عامل دوم کمتر معمول بود. مدارک SEC فروش گسترده سهام توسط افراد داخلی را در طول چند ماه گذشته آشکار کرده است. مدیرعامل و چندین مدیر اجرایی بلوک‌های بزرگی از سهام را فروخته‌اند که می‌تواند سرمایه‌گذاران را حتی زمانی که دلایل معمولی هستند، نگران کند.

یک نمونه اخیر: EVP Stephanie Zapata Moore در 1403/12/18، 10,000 سهم را با قیمت میانگین 160.31 دلار فروخت که مجموعاً کمی بیش از 1.6 میلیون دلار بود. این امر سهم مالکیت او را حدود 8% کاهش داد.

سیگنال‌های متفاوت از مبانی

نتایج فصل چهارم Vistra که در 1403/12/07 گزارش شد، دلیل کمی برای جشن به بازار داد. شرکت EPS را 2.18 دلار اعلام کرد که کمتر از برآورد اجماع 2.45 دلار بود. درآمد 4.58 میلیارد دلاری نیز از انتظارات تحلیلگران 5.75 میلیارد دلار کمتر بود — شکافی که نادیده گرفتن آن دشوار است.

شرکت نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام 6.01 دارد و با نسبت قیمت به درآمد 77.07 معامله می‌شود که بالا است. نسبت جاری 0.78 آن نشان می‌دهد که دارایی‌های نقد کمتری نسبت به بدهی‌های کوتاه‌مدت دارد.

از جنبه مثبت، Vistra رتبه‌بندی اعتباری درجه سرمایه‌گذاری را از S&P و Fitch تضمین کرد، گامی که ریسک تامین مالی را کاهش می‌دهد و می‌تواند هزینه‌های قرض و وام را در طول زمان کاهش دهد. شرکت همچنین سود سهام فصلی خود را افزایش داد، اندکی از 0.23 دلار به 0.228 دلار — صبر کنید، این در واقع یک کاهش کوچک است. پرداخت سالانه 0.91 دلار است، با بازدهی حدود 0.5%.

نظر تحلیلگران

علیرغم آشفتگی اخیر، وال استریت از VST دور نشده است. رتبه‌بندی اجماع همچنان "خرید" محکم با هدف قیمت میانگین 236.87 دلار باقی می‌ماند، بسیار بالاتر از جایی که سهام معامله می‌شود.

JPMorgan هدف خود را به 240 دلار افزایش داد و رتبه‌بندی "اضافه وزن" را حفظ کرد. BMO Capital Markets رتبه‌بندی "عملکرد بهتر" خود را با هدف 241 دلار دوباره صادر کرد. Goldman Sachs در بهمن VST را از "خنثی" به "خرید" ارتقا داد و هدف 205 دلار تعیین کرد. Morgan Stanley دیدگاه خرید را با هدف 215 دلار دارد.

Bank of America هدف خود را از 231 دلار به 218 دلار کاهش داد اما رتبه‌بندی "خرید" را حفظ کرد. Wells Fargo نیز هدف خود را اندکی کاهش داد، از 236 دلار به 234 دلار، در حالی که "اضافه وزن" را حفظ کرد.

تحلیلگران Morgan Stanley به طور خاص نقش Vistra در تامین برق مراکز داده AI Agent را به عنوان یک نیروی محرک بلندمدت برای تقاضا مشخص کرده‌اند.

سرمایه‌گذاران نهادی حدود 90.88% از سهام شرکت را در اختیار دارند. برخی از صندوق‌های بزرگ اخیراً پوزیشن‌های خود را کاهش داده‌اند که ممکن است در کنار فعالیت افراد داخلی، فشار فروش آرام اضافه کند.

میانگین متحرک 50 روزه برای VST در 163.67 دلار و 200 روزه در 177.75 دلار قرار دارد. عملکرد سال به تاریخ سهام از طریق جلسه اخیر 3.74% افزایش یافت، اگرچه سقوط امروز از این سود کاسته است.

تحلیلگران EPS سال کامل را برای سال مالی جاری 7.00 دلار پیش‌بینی می‌کنند.

پست سهام Vistra (VST) 7% سقوط می‌کند زیرا فروش افراد داخلی بازار را می‌ترساند برای اولین بار در CoinCentral ظاهر شد.