سهام Coinbase پس از گزارش درآمد افزایش یافت: چرا سودها ممکن است کوتاه‌مدت باشند

نکات کلیدی

• قیمت سهام Coinbase پس از انتشار نتایج مالی ضعیف برگشت کرد.
• این برگشت در حالی اتفاق افتاد که اکثر تحلیلگران اهداف خود را کاهش دادند.
• تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که ممکن است روند نزولی را از سر بگیرد.

سهام Coinbase روز جمعه بیش از 17% جهش کرد. ارز دیجیتال بیت کوین و سایر کریپتوها همزمان برگشت کردند. این افزایش پس از انتشار نتایج مالی سه‌ماهه چهارم شرکت رخ داد.

COIN به بالاترین سطح 164 دلار رسید که نسبت به پایین‌ترین سطح سال جاری 140 دلار افزایش داشت. با این حال، این برگشت می‌تواند کوتاه مدت باشد زیرا تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که در کوتاه مدت نزول بیشتری در پیش دارد.

قیمت سهام Coinbase پس از درامد کل جهش کرد

سه دلیل اصلی وجود دارد که چرا قیمت سهام COIN پس از انتشار نتایج مالی در روز پنج‌شنبه جهش کرد. اول، رالی پس از انتشار گزارش دلگرم‌کننده تورم مصرف‌کننده توسط ایالات متحده اتفاق افتاد.

داده‌ها نشان می‌دهد که قیمت‌های مصرف‌کننده به رشد کندتر از حد انتظار ادامه دادند. نرخ تورم مصرف‌کننده اصلی در ژانویه 2.4% افزایش یافت که پایین‌ترین سطح در ماه‌های اخیر بود.

گزارش تورم به این معناست که این رقم به هدف فدرال رزرو 2.0% نزدیک‌تر می‌شود. این بدان معناست که فدرال رزرو ممکن است کاهش نرخ بهره بیشتری نسبت به انتظار انجام دهد. این همچنین توضیح می‌دهد که چرا بازار سهام گسترده‌تر جهش کرد و داوجونز بیش از 50 واحد افزایش یافت.

دوم، گزارش تورم برگشت بازار کریپتو را توضیح می‌دهد. ارز دیجیتال بیت کوین به 68,000 دلار رسید. کل ارزش بازار همه توکن‌ها از 3.3 تریلیون دلار فراتر رفت. سهام Coinbase زمانی که بازار کریپتو در حال افزایش است عملکرد خوبی دارد، زیرا این معمولاً به حجم بیشتری منجر می‌شود.

سوم، تحلیلگران علی‌رغم نتایج مالی ضعیف، چشم‌انداز صعودی خود را برای سهام حفظ کردند. گروه UBS قیمت هدف 265 دلار را تعیین کرد که نشان‌دهنده جهش 60% از سطح فعلی است.

دویچه بانک قیمت هدف 250 دلار را تعیین کرد. BTIG، Jefferies، Benchmark، Needham و Rosenblatt اهداف بسیار بالاتر از سطح فعلی را حفظ کردند. تحلیلگران علی‌رغم شرایط بازار اعتماد نشان می‌دهند.

چرا تحلیلگران نسبت به سهام COIN صعودی هستند

این تحلیلگران خاطرنشان کردند که Coinbase به دلیل تنوع خود یکی از بهترین شرکت‌ها در صنعت کریپتو است. Coinbase کسب‌وکار خود را به گونه‌ای رشد داده که در حوزه‌های مختلف درآمدزایی می‌کند.

به عنوان مثال، سال گذشته Deribit را خریداری کرد، اقدامی که آن را به بزرگترین صرافی کریپتو جهان تبدیل کرد. Coinbase از طریق مشارکت خود با Circle که مالک USDC است، بازیگر برتری در صنعت استیبل کوین است.

Coinbase تمام بهره USDC که در پلتفرم خود تولید می‌کند را نگه می‌دارد. نتایج اخیر آن نشان داد که درآمد استیبل کوین آن از 225 میلیون دلار در همان دوره سال گذشته به 364 میلیون دلار افزایش یافته است.

Coinbase همچنین کسب‌وکار خود را به صنایع دیگر گسترش می‌دهد. اخیراً با Kalshi قراردادی امضا کرد تا بازار پیش‌بینی را در پلتفرم خود راه‌اندازی کند.

همچنین از فناوری توکن‌سازی برای راه‌اندازی سهام توکن‌شده خود در پلتفرم خود استفاده می‌کند. این امر آن را به رقیب Robinhood و سایر شرکت‌ها تبدیل می‌کند.

با این حال، چالش اصلی این است که معاملات هنوز هم بزرگترین بخش کسب‌وکار آن است. درآمد معاملات آن در سال 2025 به 4 میلیارد دلار رسید. بخش اشتراک‌ها و خدمات 2.82 میلیارد دلار درآمد داشت. درآمد معاملات به وضوح از سایر بخش‌ها پیشی گرفت.

کسب‌وکار معاملات احتمالاً در کوتاه مدت تحت فشار باقی خواهد ماند. عقب نشینی بازار کریپتو در حال انجام این ضعف را هدایت می‌کند. در نتیجه، چشم‌اندازهای رشد نامشخص باقی می‌مانند.

تحلیل تکنیکال قیمت سهام Coinbase به عقب‌نشینی اشاره می‌کند

نمودار سه روزه نشان می‌دهد که قیمت سهام COIN پس از انتشار نتایج مالی در روز پنج‌شنبه برگشت کرد. این برگشت پس از سقوط به سطح حمایت کلیدی 140 دلار اتفاق افتاد.

این با پایین‌ترین سطح در سپتامبر 2024 و آوریل سال گذشته مصادف بود. معمول است که سهام هر زمان که به یک حمایت حیاتی برخورد کنند برگشت کنند.

خطر، با این حال، این است که سهام زیر همه میانگین‌های متحرک و اندیکاتور Supertrend باقی مانده است. همچنین نشانه‌هایی وجود دارد که در حال تشکیل یک پرچم نزولی یا الگوی مثلث است.

بنابراین، سهام Coinbase احتمالاً در کوتاه مدت روند نزولی را از سر خواهد گرفت زیرا چالش‌ها باقی می‌مانند. نزول بیشتر در صورتی که زیر سطح حمایت کلیدی 140 دلار سقوط کند تأیید خواهد شد. حرکت به زیر آن سطح به نزول بیشتر، احتمالاً به سطح حمایت کلیدی 100 دلار اشاره خواهد کرد.

پست سهام Coinbase پس از درامد کل جهش کرد: چرا سودها ممکن است کوتاه مدت باشد اولین بار در The Market Periodical ظاهر شد.