پیش‌بینی پیشرفته بازار: از استراتژی‌های عملی تا اجتناب از تله‌ها، گام به گام یاد بگیرید چگونه فرصت‌ها را با اطمینان کشف کنید

نویسنده: چانگان I تیم محتوای Biteye

در مقاله قبلی Biteye، منطق پایه‌ای آربیتراژ بازارهای پیش‌بینی را معرفی کردیم. (مطالعه مرتبط: تجزیه پنج مکتب آربیتراژ Polymarket: چگونه بازیکنان عادی می‌توانند فرصت‌های میلیون دلاری را به دست آورند؟) برای معامله‌گران حرفه‌ای، هسته کسب سود از Polymarket دیگر فقط پیش‌بینی رویداد نیست، بلکه یک آربیتراژ سیستماتیک مبتنی بر ترتیب انتقال اطلاعات، مرزهای تفسیر قرارداد و عدم تطابق احتمالات است.

در حالی که سرمایه‌گذاران عادی اطلاعات قدیمی را از رسانه‌های اجتماعی دریافت می‌کنند، معامله‌گران حرفه‌ای قبل از رسیدن به اجماع بازار، با نظارت بر منابع داده اصلی از اختلافات قیمتی سود کسب کرده‌اند.

این مقاله از Biteye شما را به سطح عمیق‌تری می‌برد:

• ترتیب ارائه اطلاعات: تسخیر اولین نقطه تماس با داده‌های خام برای دستیابی به استراتژی معاملاتی پرسرعت مشابه اخبار معادله‌محور.

• مطالعه موردی معامله‌گران برتر: تجزیه مدل‌های خودکار و استراتژی‌های احساسات مخالف سودآوران میلیون دلاری

• راهنمای اجتناب: تجزیه و تحلیل منطق قضاوت UMA و شکاف‌های قراردادی برای کاهش ریسک تسویه‌حساب "واقعیت‌های تثبیت شده اما قضاوت شکست‌خورده".

I. استراتژی‌های پیشرفته: متخصصان هنوز چه بازی می‌کنند؟

ردیابی اطلاعات: تسخیر اولین نقطه در زنجیره انتقال

منطق پیش‌بینی نوسانات قیمت بازار را می‌توان به شکل زیر ساده کرد: رویدادهای واقعی -> جریان داده خام -> رسانه‌های اجتماعی -> تصمیمات معامله‌گر -> تطبیق سفارش در زنجیره -> تغییرات قیمت

هرچه زودتر جریان داده خام را دریافت کنید، مزیت قیمتی بیشتری خواهید داشت.

بلاگر @QuantVela : هر بازار در Polymarket با یک منبع حل‌وفصل معتبرترین رتبه بالا مطابقت دارد، اما این وب‌سایت‌ها اغلب فاقد APIهای عمومی هستند و مستندات ناقص دارند. در چنین مواردی، تماس با هر سایت به صورت جداگانه از طریق ایمیل به طور بالقوه می‌تواند منجر به دسترسی مستقیم به داده‌های منبع شود.

در بازارهای پیش‌بینی، موقعیت اطلاعات در جدول زمانی بسیار ارزشمند است. هرچه موقعیت زودتر باشد، احتمال بیشتری برای تکرار "اخبار معادله" وجود دارد و به یک Vida در بازار پیش‌بینی تبدیل می‌شود.

قفل کردن قطعیت: حذف بعد زمانی بستن بازار

در پیش‌بینی قیمت، بسیاری از افراد وسواس خرید در پایان روز معاملاتی دارند، یک پوزیشن بزرگ برای به دست آوردن سود ناچیز 1٪ زمانی که پیروزی مطمئن به نظر می‌رسد (99٪) می‌گیرند. با این حال، این رویکرد می‌تواند ده‌ها سود را در یک لحظه از بین ببرد اگر یک معکوس رخ دهد.

این نیست که نمی‌توانید در پایان روز معاملاتی خرید کنید، اما باید بازار مناسب را پیدا کنید.

قیمت‌های بازار پیش‌بینی اساساً در حال قیمت‌گذاری احتمالات هستند. همانطور که یک رویداد به پایان خود نزدیک می‌شود، زمان کافی برای وقوع متغیرها وجود ندارد.

به عنوان مثال:

• با یک دقیقه باقی‌مانده در مسابقه فوتبال، تیم پیشرو همچنان مزیت دو گل را حفظ می‌کند.

• در یک مسابقه لیگ قهرمانان، یک تیم از بین رفته است، در حالی که پنج قهرمان تیم دیگر در حال حمله به Nexus آنها هستند که تنها 10٪ سلامت باقی مانده است و هیچ یک از اعضای تیم مخالف دوباره زنده نشده‌اند.

یا شاید: واقعیت قبلاً رخ داده و اعلام شده است، اما به دلیل رویه‌ها، بازار هنوز در حالت حل‌نشده است.

• در بازارهای پیش‌بینی قیمت انتخابات، پیشتازی یک نامزد در آرا بیشتر از تعداد آرای باقی‌مانده شمارش‌نشده است.

معاملات موثر در پایان روز در مورد شرط‌بندی بر احتمال نیست، بلکه در مورد غیرممکن بودن فیزیکی بازی است. تنها زمانی که زمان دیگر نمی‌تواند هیچ متغیری را پشتیبانی کند (مانند معکوس یا بازگشت) چنین سود کوچکی واقعاً قطعی خواهد بود.

آربیتراژ نوسان: دستیابی به حق بیمه غیرمنطقی

در بازار پیش‌بینی حرکت قیمت BTC 15 دقیقه‌ای، هنگامی که قیمت BTC به سرعت افزایش/کاهش می‌یابد، طرف کم‌قیمت را خریداری کنید، سپس با خرید طرف مقابل پوشش دهید، اطمینان حاصل کنید که هزینه کل زیر 0.95 دلار است تا 5-10٪ سود را قفل کنید.

به عنوان مثال، زمانی که قیمت BTC کاهش می‌یابد، احتمال حرکت صعودی در عرض 15 دقیقه ممکن است به دلیل وحشت زده نیز یک عقب نشینی بازار غیرمنطقی ایجاد کند. احتمال همراه با قیمت کاهش می‌یابد.

در این نقطه، Up را با قیمت‌های غیرمنطقی خریداری کنید، و سپس Down را با قیمت‌های عادی خریداری کنید زمانی که بازار تثبیت می‌شود، اطمینان حاصل کنید که پوزیشن‌های Up و Down ثابت نگه داشته شوند و هزینه کل کمتر از 0.95 باشد.

این استراتژی شبیه به استراتژی معاملاتی اسپات گرید است که شامل خرید کم و فروش زیاد می‌شود، بدون حدس زدن جهت، و قرار دادن در هر دو جهت برای تبدیل نوسان به تفاوت قیمت.

نکته سریع: این استراتژی فقط برای بازارهای محدود مناسب است. در روند نزولی یک‌طرفه اخیر، برخی افراد همیشه بر احتمال Up شرط‌بندی می‌کنند، که منجر به همبستگی کم بین احتمال و قیمت می‌شود، و اغلب یک حق بیمه قیمت Up وجود دارد.

بازار سازی در محدوده قیمت پایین: سود بردن از گسترش پیشنهاد و درخواست در بازارهای نامحبوب.

در مقاله قبلی Biteye، من به طور خلاصه منطق این استراتژی را ذکر کردم: فرصت‌های آربیتراژ در Polymarkets تازه راه‌اندازی شده یا بازارهای با نقدینگی کم وجود دارد، و می‌توانید از گسترش پیشنهاد و درخواست برای ثبت سفارش و کسب سود میانی استفاده کنید.

باید اضافه شود که:

• فقط در بازارهایی که تسویه‌حساب فوری نیست عمل کنید، تا از مجبور شدن به لیکویید شدن موقعیت به دلیل نتایج سریع رویداد جلوگیری کنید.

• بر محدوده قیمت پایین (1-5 سنت) تمرکز کنید. این محدوده‌های قیمتی معمولاً نقدینگی ضعیف، گسترش قیمت بزرگتر دارند و احتمال بیشتری برای نشان دادن شکاف‌های قابل‌توجه پیشنهاد و درخواست دارند.

ربات قیمت پیشنهادی فعلی را می‌بیند، به عنوان مثال، 3 سنت، و بلافاصله با قیمت پیشنهادی خرید می‌کند.

سپس بلافاصله با قیمت درخواستی، مثلاً 4 سنت، بفروشید. در هر بار حدود 1 سنت تفاوت قیمت را قفل کنید.

جوهر این استراتژی ارائه نقدینگی به یک بازار با نقدینگی کم و دستیابی به انباشت سود با به دست آوردن گسترش کوچک پیشنهاد و درخواست با فرکانس بالا است.

II. مطالعه موردی دنیای واقعی: چگونه معامله‌گران برتر میلیون‌ها دلار در polymarket کسب کردند؟

عدم تعادل عمیق: دستیابی به عدم تطابق احتمال در پیش‌بینی قیمت بازار (کل سود 70000 دلار)

نظارت در زمان واقعی (بلادرنگ) بر عمق دفترچه سفارش اسپات یا قرارداد بایننس، با تمرکز بر توزیع دفترچه سفارش، عمق و عدم تعادل خرید/فروش، به شما اجازه می‌دهد تا حرکات قیمت ارز دیجیتال را در عرض 15 دقیقه بر اساس داده‌ها پیش‌بینی کنید.

• اگر سفارش خرید به طور قابل‌توجهی بیشتر باشد، نزدیکتر به قیمت فعلی، یا انباشت بزرگ سفارش خرید، احتمال حرکت صعودی کوتاه‌مدت بالاتر است.

• اگر سفارش فروش بیشتر باشد و تعداد بیشتری از دستور انتظاری – شرطی، احتمال روند نزولی کوتاه‌مدت بالاتر است.

هنگامی که دفترچه سفارش یک سیگنال جهت کوتاه‌مدت به اندازه کافی قوی نشان می‌دهد، ربات به سرعت طرف کم‌ارزش را خریداری می‌کند (مانند خرید)، و سپس به سرعت برای بستن موقعیت بسته می‌فروشد زمانی که قیمت Polymarket اصلاح شده و به سطحی بازگشته است که احتمال واقعی را منعکس می‌کند.

جوهر این استراتژی استفاده از داده‌های پیشرو از بازارهای با نقدینگی بالا (بایننس) برای بهره‌برداری از تاخیرهای کشف قیمت در بازارهای با نقدینگی کم (Polymarket) است.

استراتژی احساسات مخالف (کل سود 1.45M)

معامله‌گر anoin123، با کل سود 1.45 میلیون دلار، یک منطق بسیار سودآور در بازار پیش‌بینی ثابت کرد: بهره‌برداری از وحشت زده جمعی.

او به طور خاص بازارهای دوتایی با ضرب‌الاجل‌های واضح را انتخاب کرد، مانند:

• آیا ایالات متحده قبل از [تاریخ] به ایران حمله خواهد کرد؟

• آیا اسرائیل قبل از [تاریخ] به ایران حمله خواهد کرد؟

• رویدادهای پرمخاطب مانند تعطیلی دولت و تغییر رژیم.

هنگامی که سرفصل اخبار، وحشت زده رسانه‌های اجتماعی، یا تنش‌ها تشدید می‌شود، سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی به سمت جهت YES هجوم می‌آورند، قیمت‌های YES را تا 70-95 سنت افزایش می‌دهند، در حالی که قیمت‌های NO به شدت کاهش می‌یابد (معمولاً به 5-40 سنت).

مردم تمایل دارند احتمال وقوع رویدادهای افراطی در کوتاه مدت را بیش از حد برآورد کنند، در حالی که اینرسی عظیم حفظ وضعیت موجود در ژئوپلیتیک را دست‌کم می‌گیرند.

او بر نتیجه ژئوپلیتیک شرط‌بندی نمی‌کند، بلکه بر واکنش بیش از حد بازار و سپس بازگشت به عقلانیت شرط‌بندی می‌کند، به این معنی که هیچ اتفاقی نخواهد افتاد.

• همانطور که ضرب‌الاجل نزدیک می‌شود، و تا زمانی که جنگ شروع نشده است، قیمت No به طور طبیعی در طول زمان بازیابی خواهد شد.

• هنگامی که وحشت زده اولیه فروکش می‌کند و عقلانیت به بازار باز می‌گردد، او می‌تواند زمانی که قیمت No به سطوح عادی بازیابی می‌شود بفروشد.

به طور خلاصه، او بر یک حق بیمه غیرمنطقی ناشی از وحشت زده بازار شرط‌بندی می‌کرد.

دستیابی به پنجره قطعیت قبل از شکل‌گیری اجماع (کل سود 1.09M دلار)

در پست قبلی ما در Biteye، "معاملات اخبار" را در پلتفرم معاملاتی تشخیصی Polymarket معرفی کردیم. این بار، "معاملات پیشرو (سرنخ)ها اطلاعات" را معرفی خواهیم کرد.

Chungguskhan فقط بر رویدادهای با قطعیت بالا به شدت شرط‌بندی می‌کند، همیشه با پوزیشن‌های شش رقمی.

• راه‌اندازی Polymarket ایالات متحده: 242K دلار سرمایه‌گذاری برای خرید YES (قیمت ورودی تقریباً 50 سنت) و کسب 380K دلار (نرخ بازگشت سرمایه 57%).

• مسابقه بوکس Joshua در برابر Paul: 69K دلار هزینه ورودی، 49 سنت سود، 141K دلار (نرخ بازگشت سرمایه 103%).

اینها شرط‌بندی‌های کور نیستند، بلکه راه‌هایی برای سود بردن از تفاوت قیمت در پنجره زمانی بین زمانی که "فقط تعداد کمی از افراد اطلاعات را می‌دانند" و زمانی که "اجماع بازار حاصل می‌شود" هستند.

به عنوان مثال، تنظیم‌کننده قبلاً آن را تأیید کرده است، اما بیانیه مطبوعاتی رسمی برای چندین ساعت یا روز صادر نخواهد شد.

نکته سریع: البته، معاملات داخلی و معاملات داخلی نیز در بازار پیش‌بینی وجود دارد. راه‌اندازی یک محصول جدید را به عنوان مثال در نظر بگیرید. یک رویداد راه‌اندازی معمولاً به هماهنگی بین چندین طرف نیاز دارد، از جمله شرکت‌های روابط عمومی، رسانه‌ها، تولیدکنندگان پایین‌دستی و شرکت‌های لجستیک. در این شبکه مشارکتی، نشت تقریباً اجتناب‌ناپذیر است. بنابراین، برای این نوع بازار، ارزش دارد که به فعالیت شرط‌بندی در کیف پول‌های جدید توجه کنید.

III. اجتناب از دام‌ها: چگونه از دام‌های بازار پیش‌بینی اجتناب کنیم؟

اجماع سود نیست؛ انحراف است.

در Polymarket، فرمولی که به راحتی مبتدیان را گمراه می‌کند این است: "فکر می‌کنم احتمال 99٪ وجود دارد که این اتفاق بیفتد، قیمت الان 0.99 دلار است، پس این پول رایگان است." در واقع، این اغلب آغاز ضررهاست.

احتمالات Polymarket اجماع معامله‌گران را منعکس می‌کند، نه احتمالات عینی.

اگر قیمت Yes در Polymarket 0.99 باشد، و احتمال واقعی این رویداد 99٪ باشد، پس بازده مورد انتظار شرط‌بندی بر Yes صفر است به جای 1.

نکته سریع: به دنبال خطاهای قیمت‌گذاری باشید. تنها زمانی که معتقدید احتمال واقعی 90٪ است، و قیمت بازار فقط 0.70 دلار است، اختلاف 20٪ سود شما خواهد بود.

بر اساس انتظارات بفروشید تا از نگه داشتن تا تسویه‌حساب اجتناب کنید.

بزرگترین ریسک در احتمال ضررهای غیرمنتظره در طول تسویه‌حساب به دلیل قوانین نامشخص، منابع داده اطلاعات نامعتبر، یا اختلافات نهفته است. توصیه می‌شود زودتر بفروشید تا سود را قفل کنید در حالی که بازار احساسی باقی می‌ماند.

Polymarket یک بار بازاری داشت که می‌پرسید: آیا TikTok قبل از 1404/10/30 ممنوع خواهد شد؟

در واقع، در 1404/10/30، فروشگاه‌های اپلیکیشن عمده در ایالات متحده (حساب اپل، Google) واقعاً TikTok را از لیست‌های دانلود خود حذف کردند و دولت رسماً ممنوعیت را اجرا کرد. کاربران جدید نمی‌توانستند آن را دانلود کنند و برخی از عملکردها برای کاربران موجود محدود شدند. در عقل سلیم همه، این قبلاً یک ممنوعیت را تشکیل می‌دهد.

با این حال، قوانین UMA یک ممنوعیت معاملات را به شدت تعریف می‌کنند—باید به معنای عدم دسترسی کامل یا توقف کامل عملیات باشد.

رأی‌دهندگان UMA در نهایت تعیین کردند که این با تعریف دقیق ممنوعیت معاملات مطابقت ندارد. در نتیجه، همه کسانی که بر YES شرط‌بندی کردند همه چیز را از دست دادند، حتی اگر آنها دیده بودند که ممنوعیت معاملات در دنیای فیزیکی اجرا شده است.

مطالعه قوانین تسویه‌حساب (پیش از بازار) فقط در مورد پیروی از اعلان‌ها نیست.

قبل از ثبت سفارش شرط‌بندی، باید قوانین بازار را مطالعه کنید.

Polymarket یک بار سوالی داشت: "آیا Monad یک توکن ایردراپ در اکتبر انجام خواهد داد؟"

در 1403/07/18، Monad به طور رسمی اعلام کرد که وب‌سایت درخواست توکن ایردراپ در 1403/07/23 باز خواهد شد. از نظر منطقی، قیمت یک Yes توکن ایردراپ شده توسط Monad در اکتبر باید به 1 دلار افزایش یافته باشد، اما نکرد.

دلیل این است که قوانین بیان می‌کنند که تنها زمانی که یک کاربر توکن ایردراپ را دریافت می‌کند و در حالت قابل معامله است، "Yes" در نظر گرفته می‌شود. در نتیجه، قیمت "Yes" افزایش یافت و سپس پس از معاملات اخبار کاهش یافت.

نکات سریع: به "منبع اطلاعات"، "تعریف" و "منطقه زمانی" توجه ویژه‌ای داشته باشید. از بازی با کلمات مراقب باشید، به ویژه افعالی مانند "توکن ایردراپ"، "ممنوعیت معاملات"، و "راه‌اندازی/شروع". مطمئن شوید که به "اعلام" یا "تکمیل یک اقدام اساسی" اشاره دارد.

داده‌های جالب

این شبیه به مقاله قبلی Biteye است، "طبق داده‌های Dune: نرخ دقت Polymarket در 4 ساعت قبل از تسویه‌حساب (پیش از بازار) 95.4٪ است."

کشف شد که 79.6٪ از بازارهای در Polymarket به عنوان No شناسایی شدند.

این بی‌دلیل نیست: No شامل احتمالات بیشتری نسبت به Yes است، هم از نظر ریاضی و هم منطقی.

از پیروی کورکورانه از سفارش ها در حین نادیده گرفتن جزئیات اجرا اجتناب کنید.

دیدن یک کیف پول سطح بالا با درصد پیروزی 99٪ یا سود و ضرر عظیم در لیدر برد فیوچرز نباید باعث یک معامله پیشرو (سرنخ)ها شود. از پیروی کورکورانه از روندها در بازارهای پیش‌بینی اجتناب کنید.

بسیاری از کیف پول‌های با نرخ برد بالا اساساً ربات‌های آربیتراژ تاخیری هستند، و این سودها فقط در یک پنجره میلی‌ثانیه خاص وجود دارند. معامله پیشرو (سرنخ)ها کورکورانه آنها فقط نقدینگی را به این ربات‌ها فراهم می‌کند.

نکته سریع: قبل از معامله پیشرو (سرنخ)ها، فرکانس معاملاتی، حجم کل معاملات و کاهش تاریخی را بررسی کنید. معامله پیشرو (سرنخ)ها از معامله‌گران بومی تمایل دارد موثرتر باشد.

در نتیجه: پیش‌بینی قیمت بازار و به کارگیری استراتژی‌های موثر روش‌های اصلی برای دستیابی به سودهای پایدار هستند.

اگر پست قبلی Biteye به شما یک مقدمه اساسی از بازارهای پیش‌بینی داد، پس این تجزیه و تحلیل عمیق هدف آن کشف استراتژی‌های معاملاتی polymarkets است.

از منظر اصول اولیه، بازارهای پیش‌بینی اساساً در مورد قیمت‌گذاری جریان اطلاعات و پاداش دادن به عمق شناخت هستند.

پس از تجزیه و تحلیل موارد متعدد Polymarket، Biteye کشف کرد که Polymarket در حال توسعه یک اکوسیستم بیت کوین منحصر به فرد است: به طور عادلانه به همه با یک استراتژی پاداش می‌دهد. در اینجا، استراتژی همه متفاوت است.

• برخی افراد بر آربیتراژ بین منطقه ای اطلاعات تمرکز می‌کنند، با بهره‌برداری از تفاوت‌های زمانی پول درمی‌آورند.

• برخی افراد دانش خود را با تجزیه و تحلیل نسبت شانس‌های رویدادها کسب درآمد می‌کنند.

• دیگران الگوها را خلاصه می‌کنند و بر احتمال معکوس در رویدادها شرط‌بندی می‌کنند.

علی‌رغم تمرکزها و استراتژی‌های مختلف آنها، این برندگان یک ویژگی مشترک دارند: آنها هرگز بر شانس قمار نمی‌کنند، بلکه فقط بر قطعیت رویدادها.

شاید جذاب‌ترین جنبه پیش‌بینی قیمت بازارها این است که مسیر مستقیمی برای کسب درآمد از دانش فراهم می‌کند.

باشد که مدل قطعی خود را در بازار احتمالی بسازید.