شرکت مدیریت دارایی Bitwise یک صندوق قابل معامله در بورس جدید را معرفی کرده است که برای محافظت در برابر کاهش ارزش ارز طراحی شده و نشان میدهد که چگونه داراییهای دیجیتال پس از موفقیت ETF های اسپات ارز دیجیتال بیت کوین در استراتژیهای کلان گسترده ادغام میشوند. صندوق Bitwise Proficio Currency Debasement ETF در NYSE با نماد BPRO معامله میشود و به صورت فعال مدیریت میشود، و ارز دیجیتال بیت کوین، فلزات گرانبها و سهام معدنکاری را ترکیب میکند تا فرسایش قدرت خرید ارز فیات را مورد توجه قرار دهد. این صندوق قرارگیری اختیاری در سراسر داراییهای مرتبط با کریپتو یا رمز از و کالاها را ارائه میدهد و برای مدیران ثروت که به دنبال قرارگیری در معرض ارز دیجیتال بیت کوین در یک سبد متنوع هستند به جای یک وسیله کریپتویی تک دارایی، جذاب است.
نمادهای ذکر شده: $BTC، $BPRO
احساسات: خنثی
تأثیر قیمت: خنثی. راهاندازی نشاندهنده تنوع سبد سهام محصول است نه یک حرکت فوری قیمت.
ایده معاملاتی (توصیه مالی نیست): نگه داشتن. این صندوق هدف محافظت بلندمدت و تنوع سبد سهام را دارد نه بازی سود کوتاهمدت.
زمینه بازار: داراییهای کریپتو یا رمز از در استراتژیهای کلان جاسازی میشوند زیرا نگرانیهای تورمی ادامه دارد و مؤسسات به دنبال قرارگیری مدیریت شده فراتر از توکنهای منفرد هستند.
کاهش ارزش ارز فیات—فرسایش تدریجی قدرت خرید در طول زمان—مدتهاست که یک نگرانی اصلی برای بخشهایی از جامعه ارز دیجیتال بیت کوین بوده است. ارز دیجیتال بیت کوین اغلب به عنوان یک محافظ بلندمدت به دلیل عرضه ثابت و عملکرد تاریخی برتر در طول دورههای خاص ریسکگریزی معرفی شده است. با این حال، پویاییهای اخیر این روایت را به چالش کشیدهاند. در محیط کلان فعلی، ارز دیجیتال بیت کوین در چندین مطالعه که محافظهای کاهش ارزش را بررسی میکنند عملکرد کمتری نسبت به طلا داشته است، که باعث نگاه دقیقتر به اینکه چگونه کریپتو ممکن است در سبدهای نهادی جا بگیرد، شده است.
ناظران صنعت هشدار دادهاند که اعتبارنامههای محافظتی ارز دیجیتال بیت کوین جهانی نیستند. تحلیلگر Beleggers Belangen، Karel Mercx، اخیراً استدلال کرد که ارز دیجیتال بیت کوین به عنوان یک محافظ قابل اعتماد در برابر کاهش ارزش ارز ارائه نشده است. این نکته بر بحث گستردهتری در مورد اینکه کریپتو در کجای تزهای محافظت در برابر تورم قرار میگیرد و چگونه با ذخایر ارزش سنتی مانند طلا مقایسه میشود، تأکید میکند.
Mercx و سایر محققان برجسته کردهاند که سیگنالهای اعتبار پولی—به ویژه در مواجهه با فشار سیاسی بر بانکهای مرکزی—میتوانند میدان بازی را به سمت داراییهایی که به عنوان ذخایر ارزش پایدارتر درک میشوند، متمایل کنند. هنگامی که لفاظیهای سیاست استقلال یک بانک مرکزی را زیر سؤال میبرد، طلا به طور تاریخی حساسیت به آن پویاییها را نشان داده است، در حالی که ارز دیجیتال بیت کوین به طور مداوم آن پاسخ را در کوتاهمدت منعکس نکرده است. چنین مشاهداتی به این دیدگاه کمک میکنند که روایتهای کریپتو از محافظهای خالص به اجزایی در استراتژیهای کلان ظریفتر در حال تکامل هستند.
در بحث گستردهتر پیرامون محافظت در برابر کاهش ارزش، راهاندازی ETF Bitwise نشاندهنده تلاش قابل توجهی برای ترکیب قرارگیریهای کریپتو و کالا تحت یک چارچوب مدیریت شده است. طبق طراحی، BPRO به دنبال حفظ سرمایه به جای تعقیب سود بزرگ است، فلسفهای که با نیازهای مدیریت ریسک مؤسساتی که در حال پیمایش فشارهای تورمی و نوسان بازار هستند، همسو است. ساختار صندوق—که نیاز به تخصیص مداوم طلا و استفاده از تعادل اختیاری کریپتو-سهام-کالا دارد—نشان میدهد که چگونه جمعآوری دارایی و طراحی محصول در حال همگرایی هستند تا دسترسی متنوع به داراییهای دیجیتال را در دستورات سرمایهگذاری سنتی ارائه دهند.
در حالی که ویدیوی YouTube جاسازی شده در این پوشش زمینه اضافی در مورد عوامل کلان که بر معاملات کاهش ارزش تأثیر میگذارند ارائه میدهد، پیام اساسی واضح باقی میماند: حفظ سرمایه و تنوع سبد سهام محتاطانه به طور فزایندهای پذیرش کریپتو را در تنظیمات نهادی شکل میدهند. تأکید بر طلا به عنوان یک موقعیت بنیادی به عنوان یادآوری عمل میکند که داراییهای دیجیتال هنوز به عنوان اجزای مکمل در سبدهای متنوع به جای محافظهای مستقل در حال جلب توجه هستند. همانطور که شرایط کلان تکامل مییابد، استراتژیهایی مانند BPRO برای اینکه چقدر به طور مؤثری حفاظت از جانب منفی را با قرارگیری کنترل شده در معرض محرکهای رشد جاسازی شده در بازارهای کریپتو متعادل میکنند، تماشا خواهند شد.
این مقاله در ابتدا به عنوان Bitwise صندوقچه گنج ETF معرفی میکند که ارز دیجیتال بیت کوین را با طلا جفت میکند در Crypto Breaking News منتشر شد – منبع مورد اعتماد شما برای اخبار کریپتو، اخبار ارز دیجیتال بیت کوین و بهروزرسانیهای بلاکچین.

