امروز بیت کوین و دلار سقوط کردند: دلیل آن اینجاست

امروز، هم قیمت ارز دیجیتال بیت کوین و هم شاخص دلار در حال کاهش هستند. 

پویایی‌های زیربنایی این کاهش متفاوت است، اما در میان‌مدت، همبستگی معکوس همچنان فعال باقی می‌ماند. 

بنابراین توصیه می‌شود که روند ارز دیجیتال بیت کوین و دلار را به طور جداگانه تحلیل کنید و سپس روند میان‌مدت را تنها در مرحله بعدی مقایسه کنید. 

عملکرد بیت کوین

پس از پایین‌ترین نقطه این مرحله که در 1405/08/30 رسید، کاهش قیمت ارز دیجیتال بیت کوین متوقف شد و یک فاز طولانی روند جانبی آغاز شد که حداقل تا اول دی‌ماه امسال ادامه داشت. 

در پنج روز اول سال، تلاشی اولیه برای برگشت انجام شد و تقریباً به 95,000 دلار رسید، اما تا دهم ماه، اصلاحی رخ داد که آن تلاش را باطل کرد. 

با این حال، از 1404/10/22 تلاش دیگری آغاز شد که در واقع به نظر می‌رسد شانس بیشتری برای موفقیت داشته باشد. 

این تلاش دوم برگشت در سال 2026 از 90,000 دلار شروع شد و در ابتدا دو روز بعد به تقریباً 98,000 دلار افزایش یافت. 

از پنج‌شنبه 15ام، اصلاحی آغاز شد که از نظر تئوری هنوز می‌تواند تا امروز ادامه داشته باشد، با کاهش به زیر 93,000 دلار، اما ممکن است فقط موقتی باشد. 

در واقع، از 1404/10/04 ممکن است روند جانبی مذکور پایان یافته باشد و در عوض، یک فاز صعودی آغاز شده باشد. 

در حال حاضر، این روند صعودی هنوز به وضوح قابل مشاهده نیست، همچنین به این دلیل که قیمت فعلی با قیمت 1404/10/15 همسو است، اما با ترسیم یک رگرسیون خطی از روند قیمت روزانه از 1404/10/04 تا امروز، روند ظاهر می‌شود.

با این حال، باید اضافه کرد که امروز، از نظر تئوری، قیمت BTC باید در حدود 95,000 دلار باشد اگر دقیقاً از آن روند پیروی می‌کرد، اما از آنجایی که در واقع در یک کانال صعودی حرکت می‌کند، حتی کاهش موقت به 90,000 دلار نیز باعث خروج آن نمی‌شود. 

روند دلار

در 1404/10/03، شاخص دلار به پایین‌ترین اوج این مرحله رسید. 

دو روز بعد، یک فاز صعودی آغاز شد که با این حال، ممکن است امروز به پایان رسیده باشد. 

به راستی، از پنج‌شنبه 1404/10/25، شاخص دلار تلاش می‌کند سطوح مقاومت تعیین شده درست بالای 99.4 امتیاز را بشکند، اما بدون موفقیت. 

پس از دو تلاش ناموفق، امروز به نظر می‌رسد که تسلیم شده است، زیرا به سطوح 1404/10/24، یعنی زیر 99.2 امتیاز بازگشته است. 

بنابراین این احتمال وجود دارد که روند صعودی هفته‌های اخیر متوقف شده باشد و این هفته ممکن است در حدود سطح 99.0 امتیاز تحکیم شود. 

در شاخص دلار، در واقع دو روند غالب وجود دارد که هر دو قوی‌تر و مهم‌تر از نظر اهمیت هستند. 

اولی روند بلند مدت است که در واقع در پایان سال 2007 آغاز شد و بنابراین بیش از 18 سال ادامه داشته است. این یک روند صعودی است که احتمالاً زیربنای عدم تعادل فزاینده ترازنامه تجاری ایالات متحده با کشورهای خارجی است، به طوری که به نظر محتمل است که رئیس‌جمهور ترامپ ممکن است بخواهد تلاش کند تا آن را به پایان برساند. 

در این مرحله، سطوح حمایت که در زیر آن ممکن است در نهایت پایان یابد، در حدود 97.3 امتیاز تعیین شده به نظر می‌رسد. 

دومی روند میان‌مدت است که تقریباً یک سال پیش آغاز شد و در حال کاهش است. نکته کلیدی در این است که آیا این روند نزولی میان‌مدت قادر است روند صعودی بلند مدت را پایان دهد. 

رابطه بین بیت کوین و دلار

در میان‌مدت، روند قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به دلار آمریکا (BTCUSD) تمایل دارد با شاخص دلار (DXY) همبستگی معکوس داشته باشد. 

در بلند مدت، با این حال، BTCUSD تمایل دارد با نسبت USCPI/DXY همبستگی داشته باشد، جایی که USCPI شاخص قیمت مصرف کننده در ایالات متحده است که به طور مؤثری تورم را اندازه‌گیری می‌کند. 

در کوتاه‌مدت، با این حال، این همبستگی‌ها می‌توانند به طور موقت شکسته شوند، همانطور که از اوایل آبان 1404 اتفاق افتاد. 

در واقع، به دلیل بحران نقدینگی کم ناشی از طولانی‌ترین تعطیلی دولت ایالات متحده در تاریخ، قیمت ارز دیجیتال بیت کوین در آبان ماه کاهش یافت درست زمانی که DXY نیز در حال کاهش بود. از نظر تئوری، BTCUSD باید افزایش می‌یافت، اما به دلیل بحران نقدینگی کم مذکور نتوانست این کار را انجام دهد. 

این واگرایی‌های صعودی تا 1404/09/01 گسترش یافت، سپس از روز بعد تثبیت شد. 

پیش بینی قیمت‌ها

ممکن است که در میان‌مدت، این واگرایی جذب شود، شاید با افزایش قیمت ارز دیجیتال بیت کوین. 

در واقع، همچنین ممکن است که شاخص دلار به کاهش خود ادامه دهد و در آن کانال نزولی میان‌مدت باقی بماند که در نهایت می‌تواند آن را از کانال صعودی بلند مدت خارج کند. 

بنابراین، این احتمال وجود دارد که شاخص دلار در طول هفته‌های آینده به طور قابل توجهی افزایش نیابد و به نوعی قیمت ارز دیجیتال بیت کوین را مجبور به افزایش کند تا واگرایی را پر کند. 

در واقع، اگر شاخص دلار حتی بیشتر کاهش یابد، BTCUSD باید حتی بیشتر افزایش یابد تا از گسترش بیشتر واگرایی جلوگیری کند. 

با این حال، تشخیص واضح بین حرکات کوتاه‌مدت، روندهای میان‌مدت و تغییرات بلند مدت بسیار مهم است. 

در کوتاه‌مدت برای بیت کوین، کلید این است که در کانال صعودی کوچکی که از 1404/10/06 برقرار بوده باقی بماند، در حالی که برای شاخص دلار، لازم است که دوباره وارد کانال نزولی میان‌مدتی شود که یک سال پیش آغاز شد. 

در میان‌مدت، این می‌تواند منجر به بریک اوت نزولی DXY از کانال صعودی که بیش از 18 سال طول کشیده شود، با افزایش بالقوه بیشتر در BTCUSD. 

در بلند مدت، با این حال، دیر یا زود شاخص دلار ممکن است برگشت کند و از کانال نزولی میان‌مدت خارج شود، و این می‌تواند در نهایت ارز دیجیتال بیت کوین را به بازار خرسی بفرستد. با این حال، انجام پیش بینی قیمت بلند مدت همیشه بسیار دشوار و پرخطر است، به طوری که احتمال اینکه در نهایت نادرست از آب درآیند قابل توجه است.