تسلیم شدن دارندگان کوتاه‌مدت بیت کوین: این سیگنال بحرانی چه معنایی برای قیمت BTC دارد

BitcoinWorld

دارندگان کوتاه مدت بیت کوین در حال تسلیم شدن: این سیگنال مهم برای قیمت BTC چه معنایی دارد

کاهش اخیر قیمت ارز دیجیتال بیت کوین مرحله بحرانی بازار را فعال کرده است که هر سرمایه گذار باید آن را درک کند. طبق گفته اکسل آدلر جونیور، تحلیلگر رمزارز، دارندگان کوتاه مدت بیت کوین در حال حاضر تسلیم می‌شوند. این الگو اغلب نشان دهنده نقاط عطف مهم در بازارهای رمزارز است. اما این تسلیم شدن واقعاً به چه معناست و چگونه ممکن است بر سرمایه‌گذاری‌های بیت کوین شما تأثیر بگذارد؟

تسلیم شدن دارندگان کوتاه مدت بیت کوین به چه معناست؟

وقتی می‌گوییم دارندگان کوتاه مدت بیت کوین در حال تسلیم شدن هستند، ما یک روانشناسی خاص بازار را توصیف می‌کنیم. دارندگان کوتاه مدت (STHs) سرمایه‌گذارانی هستند که بیت کوین را در حدود 155 روز گذشته خریداری کرده‌اند. تسلیم شدن زمانی اتفاق می‌افتد که این سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را با ضرر می‌فروشند، که معمولاً ناشی از ترس یا وحشت در هنگام کاهش قیمت است.

این رفتار پویایی‌های مهم بازار را ایجاد می‌کند. اول، بیت کوین را از دست‌های ضعیف به دست‌های بالقوه قوی‌تر منتقل می‌کند. دوم، اغلب قبل از کف بازار رخ می‌دهد. با این حال، تسلیم شدن بهبود فوری را تضمین نمی‌کند. بازار به تقاضای کافی برای خرید نیاز دارد تا این فشار فروش را جذب کند.

چگونه می‌دانیم تسلیم شدن در حال وقوع است؟

تحلیلگران درباره تسلیم شدن حدس نمی‌زنند - آنها با استفاده از داده های درون زنجیره ای آن را اندازه‌گیری می‌کنند. اکسل آدلر جونیور به دو شاخص کلیدی اشاره می‌کند که تأیید می‌کند دارندگان کوتاه مدت بیت کوین در حال تسلیم شدن هستند:

• نسبت سود خروجی خرج شده STH (SOPR): این میانگین هفت روزه به زیر یک کاهش یافته است، به این معنی که دارندگان کوتاه مدت در حال فروش با ضرر کلی هستند
• شاخص بلوک سود/ضرر: در حال حاضر در -3، نشان دهنده احساسات بسیار منفی بازار در میان خریداران اخیر است

این معیارها شواهد عینی فراتر از نمودارهای قیمت ارائه می‌دهند. آنها رفتار واقعی سرمایه‌گذار را از طریق تراکنش‌های بلاک چین نشان می‌دهند. وقتی هر دو شاخص همزمان به سمت پایین اشاره می‌کنند، سیگنال قوی از استرس بازار ایجاد می‌کنند.

چرا سرمایه‌گذاران بیت کوین باید به این سیگنال اهمیت دهند؟

درک اینکه دارندگان کوتاه مدت بیت کوین در حال تسلیم شدن هستند به چند دلیل مهم است. اول، تسلیم شدن اغلب فرصت‌های خرید برای سرمایه‌گذاران بلند مدت ایجاد می‌کند. دوم، نشان دهنده خستگی بالقوه بازار است - وقتی ضعیف‌ترین فروشندگان خارج شده‌اند، افراد کمتری برای پایین آوردن قیمت‌ها باقی می‌مانند.

با این حال، آدلر هشدار می‌دهد که تسلیم شدن به تنهایی بهبود را تضمین نمی‌کند. بازار به تقاضای کافی برای جذب این فروش نیاز دارد. اگر علاقه به خرید ضعیف باقی بماند، قیمت‌ها می‌توانند علی‌رغم سیگنال تسلیم شدن به کاهش ادامه دهند.

بازار بیت کوین چه زمانی بهبود می‌یابد؟

طبق تحلیل آدلر، بهبود به شرایط خاصی نیاز دارد. SOPR باید دوباره به بالای یک افزایش یابد، نشان می‌دهد که دارندگان کوتاه مدت با سود در حال فروش هستند. همزمان، شاخص بلوک P/L باید به منطقه مثبت بازگردد.

این تغییرات چندین تحول مهم را نشان می‌دهند:

• کاهش فشار فروش از سرمایه‌گذاران وحشت‌زده
• افزایش اعتماد در میان شرکت‌کنندگان بازار
• انباشت بالقوه توسط دارندگان بلند مدت
• بهبود احساسات کلی بازار

تا زمانی که این شاخص‌ها معکوس نشوند، مرحله تسلیم شدن دارندگان کوتاه مدت بیت کوین ممکن است ادامه یابد. سرمایه‌گذاران باید این سیگنال‌های درون زنجیره‌ای را همراه با اقدامات قیمت زیر نظر داشته باشند.

سرمایه‌گذاران بیت کوین اکنون چه باید بکنند؟

تشخیص اینکه دارندگان کوتاه مدت بیت کوین در حال تسلیم شدن هستند زمینه‌ای برای تصمیمات سرمایه‌گذاری فراهم می‌کند. با این حال، نباید فروش وحشت زده یا خرید بی‌پروا را دیکته کند. این رویکردهای متعادل را در نظر بگیرید:

• برای دارندگان بلند مدت: این ممکن است یک منطقه انباشت بالقوه را نشان دهد، اگرچه زمان‌بندی کف‌ها همچنان چالش‌برانگیز است
• برای معامله‌گران کوتاه مدت: تا زمانی که شاخص‌های درون زنجیره‌ای بهبود واضحی نشان دهند، احتیاط کنید
• برای سرمایه‌گذاران جدید: به جای زمان‌بندی دقیق کف‌های بازار، میانگین هزینه دلار را در نظر بگیرید

به یاد داشته باشید که مراحل تسلیم شدن، روانشناسی سرمایه‌گذار را آزمایش می‌کند. میل احساسی برای فروش اغلب درست قبل از بهبودهای بالقوه به اوج می‌رسد. داشتن یک استراتژی سرمایه‌گذاری واضح مهم‌تر از واکنش به هر سیگنال بازار است.

سوالات متداول

دارندگان کوتاه مدت بیت کوین چه کسانی هستند؟
دارندگان کوتاه مدت (STHs) سرمایه‌گذارانی هستند که بیت کوین را در حدود 155 روز گذشته خریداری کرده‌اند. آنها معمولاً حساسیت قیمتی بیشتری نسبت به دارندگان بلند مدت نشان می‌دهند.

تسلیم شدن معمولاً چه مدت طول می‌کشد؟
مراحل تسلیم شدن در مدت زمان متفاوت هستند. آنها می‌توانند از روزها تا هفته‌ها طول بکشند، بسته به شرایط بازار و احساسات کلی. هیچ جدول زمانی ثابتی وجود ندارد.

آیا تسلیم شدن همیشه منجر به کف قیمت می‌شود؟
نه همیشه. در حالی که تسلیم شدن اغلب قبل از کف‌های بازار رخ می‌دهد، آنها را تضمین نمی‌کند. تقاضای کافی برای خرید باید ظاهر شود تا روند را معکوس کند.

چگونه می‌توانم این شاخص‌های درون زنجیره‌ای را خودم پیگیری کنم؟
چندین پلتفرم تحلیلی رمزارز داده‌های درون زنجیره‌ای ارائه می‌دهند، از جمله Glassnode، CryptoQuant و LookIntoBitcoin. این سایت‌ها هم دسترسی رایگان و هم پولی به معیارهایی مانند SOPR ارائه می‌دهند.

آیا باید بیت کوین خود را در طول تسلیم شدن بفروشم؟
این به استراتژی سرمایه‌گذاری و افق زمانی شما بستگی دارد. تسلیم شدن اغلب فرصت‌های بالقوه خرید ایجاد می‌کند، اما فروش در بازارهای مبتنی بر ترس می‌تواند ضررها را تثبیت کند. برای مشاوره شخصی با مشاور مالی خود مشورت کنید.

تفاوت بین تسلیم شدن STH و LTH چیست؟
تسلیم شدن دارندگان کوتاه مدت در طول اصلاحات رایج‌تر است، در حالی که تسلیم شدن دارندگان بلند مدت معمولاً در بازارهای خرسی عمیق‌تر رخ می‌دهد. تسلیم شدن LTH اغلب نشان دهنده استرس شدیدتر بازار است.

این تحلیل را به اشتراک بگذارید

آیا این توضیح درباره اینکه چرا دارندگان کوتاه مدت بیت کوین در حال تسلیم شدن هستند به درک شما کمک کرد؟ این مقاله را با سرمایه‌گذاران همکار که ممکن است از درک این سیگنال‌های مهم بازار بهره‌مند شوند، به اشتراک بگذارید. دانش به ساخت جوامع رمزارز قوی‌تر کمک می‌کند.

برای یادگیری بیشتر درباره آخرین روندهای بازار بیت کوین، مقاله ما درباره تحولات کلیدی شکل‌دهنده اقدامات قیمت بیت کوین و پذیرش نهادی را بررسی کنید.

این پست با عنوان "دارندگان کوتاه مدت بیت کوین در حال تسلیم شدن: این سیگنال مهم برای قیمت BTC چه معنایی دارد" ابتدا در BitcoinWorld منتشر شد.