جفت ارزی AUD/JPY در جلسه اولیه اروپا روز دوشنبه به نزدیکی 103.15 سقوط کرد. دلار استرالیا (AUD) در برابر ین ژاپن (JPY) تضعیف شد زیرا کندی اقتصادی چین در ماه نوامبر عمیقتر شد، با خردهفروشی و رشد تولید صنعتی که کمتر از انتظارات بود. تمام نگاهها به تصمیم نرخ بهره بانک ژاپن (BoJ) در روز جمعه خواهد بود. انتظار میرود بانک مرکزی ژاپن در جلسه سیاست پولی دسامبر خود، افزایش نرخ بهره به 0.75% را اعلام کند.
خردهفروشی چین در ماه نوامبر 1.3% نسبت به سال قبل (YoY) افزایش یافت، در مقایسه با 2.9% در اکتبر، طبق اعلام اداره ملی آمار (NBS) در روز دوشنبه. این آمار بدتر از برآوردهای 2.9% بود. تولید صنعتی چین در ماه نوامبر 4.8% نسبت به سال قبل افزایش یافت در مقابل 4.9% قبلی، که پایینتر از اجماع بازار 5.0% بود. مصرف ضعیفتر چین و فعالیت کارخانهها میتواند دلار استرالیا را که نماینده چین است تضعیف کند، زیرا چین بزرگترین شریک تجاری استرالیا است.
تحلیل تکنیکال:
در نمودار روزانه، AUD/JPY در 103.15 معامله میشود. این جفت ارز بالاتر از میانگین متحرک نمایی (EMA) 100 روزه صعودی در 99.38 قرار دارد، که تمایل میانمدت صعودی را حفظ میکند. صعود پایدار EMA تقاضای مداوم را نشان میدهد. قیمت بالاتر از خط میانی باند های بولینگر در 102.42 و پایینتر از باند بالایی در 104.42 قرار دارد، که نشاندهنده فشار صعودی مداوم بدون افراط است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در 60.04 بالاتر از سطح خنثی 50 باقی مانده است پس از کاهش از اوجهای اخیر، که نشان میدهد مومنتوم در حال خنک شدن است اما همچنان مثبت است.
ادامه روند صعودی نیازمند حرکت قاطع از طریق باند بالایی بولینگر در 104.42 برای گسترش پیشروی است. در عقبنشینیها، حمایت اولیه با خط میانی بولینگر در 102.42 همراستا است، در حالی که EMA 100 روزه در 99.38 به عنوان کف عمیقتر عمل میکند. باند های بولینگر با شیب بالاتر، تمایل جهتدار به سمت بالا را حفظ میکنند. RSI که نزدیک 60 باقی میماند، خرید در افتها را ترجیح میدهد؛ لغزش به سمت 50 میتواند قیمت را به سمت خط میانی برگرداند.
(تحلیل تکنیکال این داستان با کمک یک ابزار AI نوشته شده است)
سوالات متداول دلار استرالیا
یکی از مهمترین عوامل برای دلار استرالیا (AUD) سطح نرخ بهره تعیین شده توسط بانک رزرو استرالیا (RBA) است. از آنجا که استرالیا کشوری غنی از منابع است، محرک کلیدی دیگر قیمت بزرگترین صادرات آن، سنگ آهن است. سلامت اقتصاد چین، بزرگترین شریک تجاری آن، یک عامل است، همچنین تورم در استرالیا، نرخ رشد و تراز تجاری آن. احساسات بازار - اینکه آیا سرمایهگذاران در حال پذیرش داراییهای پرخطرتر (ریسک-آن) یا به دنبال پناهگاههای امن (ریسک-آف) هستند - نیز عاملی است، که ریسک-آن برای AUD مثبت است.
بانک رزرو استرالیا (RBA) با تعیین سطح نرخ بهرهای که بانکهای استرالیایی میتوانند به یکدیگر وام دهند، بر دلار استرالیا (AUD) تأثیر میگذارد. این امر بر سطح نرخ بهره در کل اقتصاد تأثیر میگذارد. هدف اصلی RBA حفظ نرخ تورم پایدار 2-3% با تنظیم نرخ بهره به بالا یا پایین است. نرخ بهره نسبتاً بالا در مقایسه با سایر بانکهای مرکزی اصلی از AUD حمایت میکند، و برعکس برای نرخ نسبتاً پایین. RBA همچنین میتواند از تسهیل کمی و سختگیری برای تأثیر بر شرایط اعتباری استفاده کند، که اولی برای AUD منفی و دومی مثبت است.
چین بزرگترین شریک تجاری استرالیا است، بنابراین سلامت اقتصاد چین تأثیر عمدهای بر ارزش دلار استرالیا (AUD) دارد. وقتی اقتصاد چین خوب عمل میکند، مواد خام، کالاها و خدمات بیشتری از استرالیا خریداری میکند، تقاضا برای AUD را افزایش میدهد و ارزش آن را بالا میبرد. عکس این حالت زمانی است که اقتصاد چین به سرعت مورد انتظار رشد نمیکند. بنابراین، غافلگیریهای مثبت یا منفی در دادههای رشد چین، اغلب تأثیر مستقیمی بر دلار استرالیا و جفتهای آن دارد.
سنگ آهن بزرگترین صادرات استرالیا است که طبق دادههای سال 2021، سالانه 118 میلیارد دلار را شامل میشود، با چین به عنوان مقصد اصلی آن. بنابراین، قیمت سنگ آهن میتواند محرک دلار استرالیا باشد. به طور کلی، اگر قیمت سنگ آهن افزایش یابد، AUD نیز افزایش مییابد، زیرا تقاضای کلی برای ارز افزایش مییابد. عکس این حالت زمانی است که قیمت سنگ آهن کاهش مییابد. قیمتهای بالاتر سنگ آهن همچنین تمایل به ایجاد احتمال بیشتر تراز تجاری مثبت برای استرالیا دارد، که برای AUD نیز مثبت است.
تراز تجاری، که تفاوت بین آنچه یک کشور از صادرات خود به دست میآورد در مقابل آنچه برای واردات خود پرداخت میکند، عامل دیگری است که میتواند بر ارزش دلار استرالیا تأثیر بگذارد. اگر استرالیا صادراتی تولید کند که بسیار مورد تقاضا باشد، ارز آن صرفاً به دلیل مازاد تقاضای ایجاد شده توسط خریداران خارجی که به دنبال خرید صادرات آن هستند در مقابل آنچه برای خرید واردات هزینه میکند، ارزش پیدا میکند. بنابراین، تراز تجاری خالص مثبت AUD را تقویت میکند، با تأثیر معکوس اگر تراز تجاری منفی باشد.
منبع: https://www.fxstreet.com/news/aud-jpy-price-forecast-bullish-outlook-remains-intact-near-10300-despite-weak-china-data-202512150556
