شاخص S&P 500 ممکن است امسال به بالاترین رکورد خود برسد: دلیل آن اینجاست

بینش‌های کلیدی

• شاخص S&P 500 در چند روز گذشته افزایش قابل توجهی داشته است.
• پایان جنگ ایران برای سهام ایالات متحده صعودی خواهد بود.
• داده‌ها نشان می‌دهد که شاخص S&P 500 با قیمتی مناسب در حال معامله است.

شاخص S&P 500 روز چهارشنبه بیش از 2.2% افزایش یافت، زیرا شرکت‌کنندگان بازار آتش‌بس جدید در ایران را تشویق کردند. این شاخص به اوج 6,800 دلار رسید که به طور قابل توجهی از پایین‌ترین سطح سال تاکنون یعنی 6,330 دلار بالاتر است. این مقاله دلایل اصلی را بررسی می‌کند که چرا شاخص SPX ممکن است امسال از اوج قیمت خود فراتر رود.

آتش‌بس ایالات متحده و ایران باعث تقویت شاخص S&P 500 می‌شود

مهم‌ترین کاتالیزور برای شاخص S&P 500 امسال آتش‌بس ایالات متحده و ایران است که جنگی را که در اواخر فوریه آغاز شده بود، متوقف کرده است.

این آتش‌بس و به طور بالقوه پایان جنگ مهم هستند زیرا ریسکی را که در چند ماه گذشته در بازار وجود داشته است، از بین می‌برند.

همچنین پایان این جنگ منجر به کاهش تورم خواهد شد که فدرال رزرو را وادار می‌کند نرخ بهره را در اواخر امسال کاهش دهد، زیرا بازار کار همچنان ضعیف است. در واقع، قیمت نفت خام روز چهارشنبه بیش از 15% سقوط کرد، در حالی که بازدهی اوراق قرضه کاهش یافت.

کاهش نرخ بهره برای بازار سهام بسیار صعودی خواهد بود، زیرا اوراق قرضه کوتاه‌مدت را برای سرمایه‌گذاران کمتر جذاب می‌کند.

در راستای این موضوع، شاخص ترس و طمع به منطقه ترس شدید وارد شده است. از نظر تاریخی، روند صعودی بازار سهام هر زمان که شاخص ترس قرمز می‌شود، آغاز می‌شود.

شاخص SPX یک معامله مناسب است

در همین حال، نشانه‌هایی وجود دارد که شاخص S&P 500 امروز یک معامله مناسب است. گزارش اخیر FactSet نشان می‌دهد که این شاخص نسبت P/E آتی 19 دارد که کمی کمتر از میانگین پنج ساله آن است.

در واقع، برخی از سریع‌ترین شرکت‌های در حال رشد به معاملات مناسب تبدیل شده‌اند. به عنوان مثال، NVIDIA، شرکتی که نرخ رشد بیش از 70% را تجربه می‌کند، نسبت قیمت به درآمد 20 دارد که پایین‌ترین سطح آن در سال‌های اخیر است.

به طور مشابه، شرکت‌های برتر در Magnificent 7، مانند مایکروسافت، اپل و نتفلیکس برخی از پایین‌ترین معیارهای ارزش‌گذاری خود را دارند. مفهوم همه اینها این است که سرمایه‌گذاران اکنون که ریسک‌های ژئوپلیتیکی در حال بهبود است، شروع به خرید در افت خواهند کرد.

حرکت رشد درآمد ادامه دارد

علاوه بر این، شرکت‌های آمریکایی شاهد رشد قوی درآمد هستند که ممکن است امسال ادامه یابد. برای یکی، داده‌ها نشان می‌دهد که شرکت‌های شاخص S&P 500 رشد درآمد دو رقمی را در پنج فصل متوالی گذشته تجربه کرده‌اند.

گزارش FactSet نشان می‌دهد که برآورد میانگین این است که فصل درآمدی آینده نشان خواهد داد که شاخص S&P 500 رشد درآمدی 13.6% را تجربه کرده است، که سریع‌ترین مسیر در سال‌های اخیر است. در بیشتر موارد، رقم واقعی رشد درآمد معمولاً بهتر از انتظارات است.

دلتا ایر لاینز، اولین شرکت بزرگی که درآمد خود را گزارش کرد، نتایج قوی ارائه داد و علیرغم اختلالات ناشی از جنگ، راهنمای خود را افزایش داد. درآمد آن به 14.2 میلیارد دلار رسید که 9.4% نسبت به سال قبل افزایش یافته است. همچنین انتظار دارد که درآمد سالانه در محدوده میانی نوجوانان رشد کند.

فصل درآمدی به طور رسمی هفته آینده آغاز می‌شود، زمانی که شرکت‌هایی مانند بلک‌راک، گلدمن ساکس، بانک آمریکا و جی‌پی‌مورگان اعداد خود را منتشر می‌کنند.

تحلیلگران وال استریت علیرغم جنگ بسیار نسبت به شاخص S&P 500 صعودی هستند و اکثر آنها انتظار دارند که امسال به بیش از 7,500 دلار برسد. این توضیح می‌دهد که چرا شاخص Vanguard S&P 500 (VOO) امسال بیش از 24 میلیارد دلار ورودی داشته است.

تحلیل تکنیکال شاخص SP500

تکنیکال‌ها نشان می‌دهند که شاخص S&P 500 در چند روز گذشته بازگشته است، زیرا سرمایه‌گذاران در افت خرید کردند. از پایین‌ترین سطح 6,304 دلار در مارس به 6,757 دلار فعلی رسیده است.

این شاخص دوباره به بالای سطح 23.6% فیبوناچی اصلاحی در 6,485 دلار بازگشته است. همچنین بالاتر از میانگین متحرک نمایی (EMA) 100 روزه افزایش یافته است، در حالی که اندیکاتور Supertrend سبز شده است.

بنابراین، احتمالاً این شاخص در هفته‌های آینده به خوبی عمل خواهد کرد و هدف اولیه آن اوج قیمت 7,000 دلار خواهد بود. عبور از آن سطح می‌تواند منجر به سودهای بیشتر، احتمالاً به 7,500 دلار شود.

پست شاخص S&P 500 ممکن است امسال به اوج قیمت جدید برسد: دلیل آن در اینجا است، اولین بار در The Market Periodical ظاهر شد.