بیت کوین با ریسک لیکویید شدن در میان کاهش حجم معاملات و افزایش پوزیشن‌های شورت مواجه است

اهرم ارز دیجیتال بیت کوین افزایش می‌یابد در حالی که تقاضای معاملات اسپات در بازارها ضعیف می‌شود. نرخ منفی فاندینگ ریت فشار قوی‌تر موقعیت‌های شورت را منعکس می‌کند. تجمع نهادی کاهش فعالیت معاملات اسپات خرده‌فروشی را جبران می‌کند.

ارز دیجیتال بیت کوین نزدیک به 67,150 دلار معامله شد زیرا فعالیت مشتقات رفتار قیمت کوتاه‌مدت را شکل داد. داده‌های بازار کاهش حجم معاملات اسپات را در کنار افزایش معیارهای اهرم نشان داد. این روند به افزایش اتکا به موقعیت‌یابی فیوچرز به جای خرید مستقیم اشاره داشت.

کاهش حجم معاملات اسپات نشانه مشارکت بازار ضعیف است

ارز دیجیتال بیت کوین کاهش پیوسته‌ای در حجم روزانه معاملات اسپات طی هفته‌های اخیر ثبت کرد. فعالیت از 42,026 BTC در 1404/12/26 به 35,590 BTC در 1404/01/13 کاهش یافت. این انقباض مشارکت ضعیف‌تر در تراکنش‌های مستقیم بازار را منعکس کرد.

در همان زمان، سود باز از 23.33 میلیارد دلار به 21.26 میلیارد دلار کاهش یافت. با این حال، این کاهش در مقایسه با ضررهای حجم معاملات اسپات کوچکتر باقی ماند. این تفاوت نشان داد که قرار گرفتن در معرض مشتقات نسبتاً بالا باقی ماند.

نسبت اهرم تخمینی از 0.2207 به حدود 0.225 افزایش یافت. این تغییر نشان داد که معامله‌گران بیشتر به موقعیت‌های اهرمی متکی بودند. در نتیجه، حرکت قیمت کمتر به تقاضای ارگانیک معاملات اسپات وابسته شد.

افزایش فشار شورت و ریسک لیکوئید شدن نسبت وام به ارزش (LTV)

نرخ فاندینگ ریت در بازارهای فیوچرز دائمی عمدتاً منفی باقی ماند. این الگو نشان داد که موقعیت‌های شورت بر احساسات معامله‌گران غالب بودند. همچنین فشار مداوم علیه حرکت صعودی قیمت را نشان داد.

مناطق نقدینگی زیر قیمت فعلی نزدیک‌تر از مناطق بالا ظاهر شدند. این ساختار احتمال حرکات نزولی را در کوتاه‌مدت افزایش داد. موقعیت‌های لانگ تحت چنین شرایطی با ریسک بالاتری از لیکوئید شدن اجباری مواجه بودند.

در همان زمان، تحلیلگران تأکید کردند که بازارهای مبتنی بر اهرم تمایل دارند نوسانات را تشدید کنند. نوسانات قیمت اغلب زمانی که آبشارهای لیکوئیداسیون شروع می‌شوند، تسریع می‌یابند. بنابراین، جهت کوتاه‌مدت به موقعیت‌یابی مشتقات حساس باقی ماند.

تقاضای نهادی با فعالیت ضعیف معاملات اسپات در تضاد است

علی‌رغم تقاضای ضعیف‌تر معاملات اسپات، فعالیت خرید نهادی به جذب عرضه ادامه داد. ذخایر صرافی طی 30 روز گذشته 66.3 هزار BTC کاهش یافت. این کاهش انباشت مداوم خارج از محل‌های معاملاتی عمومی را منعکس کرد.

تراکنش‌های خارج از بورس 92.1 درصد از جریان‌های اخیر را تشکیل دادند. در مقابل، حجم کل معاملات عادی بازار تنها 7.9 درصد در همان دوره سهم داشت. این عدم تعادل نشان داد که خریداران بزرگ بر روندهای تقاضای فعلی غالب بودند.

عدم اطمینان کلان اقتصادی گسترده‌تر هنوز بر ثبات بازار تأثیر گذاشت. شوک‌های خارجی می‌توانند به سرعت دارایی‌ها را به صرافی‌ها برگردانند. چنین تغییراتی ممکن است عرضه در گردش را افزایش داده و تعدیلات سریع قیمت را آغاز کنند.

ساختار بازار سیگنال‌های مختلط را منعکس می‌کند

ساختار فعلی ارز دیجیتال بیت کوین انباشت قوی نهادی را با مشارکت ضعیف خرده‌فروشی ترکیب کرد. این ترکیب حمایت نابرابر را در بخش‌های مختلف بازار ایجاد کرد. همچنین اتکا به فعالیت معاملاتی اهرمی را افزایش داد.

در همان زمان، کاهش تقاضای معاملات اسپات پتانسیل رشد ارگانیک قیمت را محدود کرد. بازارهای مشتقات به نقش بزرگ‌تری در کشف قیمت ادامه دادند. این پویایی پیچیدگی را به جهت بازار کوتاه‌مدت اضافه کرد.

به طور کلی، بازار علائمی از شکنندگی را علی‌رغم انباشت مداوم نشان داد. موقعیت‌یابی نقدینگی و روندهای اهرم سطوح ریسک بالا را پیشنهاد کردند. در نتیجه، حرکات نزدیک‌مدت در برابر تغییرات ناگهانی آسیب‌پذیر باقی ماندند.

این مقاله در ابتدا به عنوان ارز دیجیتال بیت کوین با ریسک لیکوئیداسیون در میان کاهش حجم و افزایش شورت‌ها مواجه است در Crypto Breaking News منتشر شد – منبع قابل اعتماد شما برای اخبار کریپتو، اخبار ارز دیجیتال بیت کوین و به‌روزرسانی‌های بلاک چین.