Metaplanet recauda $255 millones, planea compra masiva de Bitcoin por $531 millones

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Metaplanet recauda $255 millones, con la vista en una compra masiva de Bitcoin de $531 millones

La firma de inversión Metaplanet, cotizada en Tokio, ha asegurado aproximadamente $255 millones de inversionistas institucionales globales mientras acelera una estrategia corporativa centrada en acumular Bitcoin, con warrants adicionales que podrían elevar el financiamiento total a aproximadamente $531 millones.

El capital se recaudó mediante una colocación de nuevas acciones con un precio de 380 yenes ($2.39) cada una, representando una pequeña prima sobre el precio de mercado. 

El paquete de financiamiento también incluye warrants de ejercicio fijo a 410 yenes ($2.57) por acción, que llevan una prima del 10% sobre el precio de colocación y podrían generar $276 millones adicionales si se ejercen completamente antes de su vencimiento en marzo de 2028, según el CEO Simon Gerovich. 

El esfuerzo de recaudación forma parte del impulso más amplio de la compañía para expandir su tesorería de bitcoin. Metaplanet dijo que tiene la intención de asignar hasta 56.9 mil millones de yenes, o aproximadamente $357 millones, para comprar bitcoin adicional entre abril de 2026 y marzo de 2028.

La firma actualmente posee 35,102 BTC, valorados en aproximadamente $2.6 mil millones a precios recientes del mercado. Las tenencias colocan a Metaplanet entre las tesorerías corporativas de bitcoin más grandes a nivel mundial, aunque todavía muy por detrás de los líderes de la industria como Strategy y MARA Holdings.

Los planes agresivos de bitcoin de Metaplanet

La dirección de Metaplanet ha delineado objetivos de acumulación agresivos. La compañía busca aumentar sus tenencias a 100,000 BTC para finales de 2026 y 210,000 BTC para finales de 2027, como parte de una estrategia para posicionar a bitcoin como la pieza central de su balance general y estructura de capital a largo plazo.

Más allá de la colocación de acciones y los warrants de precio fijo, la junta de la compañía también autorizó la emisión de 100 millones de nuevos "MS Warrants".

Estos instrumentos están vinculados al valor neto de activos modificado de la compañía, o mNAV, una métrica que compara la capitalización de mercado de la firma con el valor de sus tenencias de bitcoin. 

El mecanismo permite que los warrants se ejerzan solo cuando las acciones de Metaplanet cotizan por encima de un múltiplo especificado de esa métrica, una estructura diseñada para garantizar que cualquier nueva emisión de capital aumente las tenencias de bitcoin por acción.

La compañía también suspendió el ejercicio de warrants más antiguos que representan hasta 210 millones de acciones, un movimiento destinado a limitar la dilución y priorizar la nueva estructura de financiamiento vinculada más directamente a su estrategia de tesorería de bitcoin.

No todo el capital recién recaudado se destinará a compras de bitcoin. Según las divulgaciones de la compañía, aproximadamente 21.1 mil millones de yenes ($132 millones) se utilizarán para pagar préstamos bajo la línea de crédito de Metaplanet, mientras que aproximadamente 6.3 mil millones de yenes ($39.5 millones) se asignarán para apoyar su negocio de generación de ingresos de bitcoin, incluido el colateral de margen para la suscripción de opciones.

Metaplanet actualmente mantiene una línea de crédito de $500 millones respaldada por colateral de bitcoin, con aproximadamente $280 millones retirados al 11 de marzo. La compañía ha dicho que su objetivo es mantener los préstamos por debajo del 10% del valor de activos netos de sus tenencias de bitcoin para mantener flexibilidad financiera.

Las acciones de Metaplanet subieron casi un 5% el lunes mientras bitcoin subió por encima de $73,000, reflejando el interés de los inversionistas en compañías que adoptan estrategias de tesorería vinculadas directamente al activo digital. 

La firma ha expandido rápidamente sus tenencias durante el año pasado, aumentando de menos de 2,000 BTC a principios de 2025 a más de 35,000 BTC en la actualidad.

La semana pasada, la compañía anunció planes para expandirse más allá de mantener bitcoin mediante el lanzamiento de dos subsidiarias—Metaplanet Ventures y Metaplanet Asset Management—y reveló una inversión planificada en el emisor de stablecoin japonés JPYC Inc.

La compañía dijo que Metaplanet Ventures desplegaría aproximadamente ¥4 mil millones ($25 millones) durante los próximos años para respaldar startups que construyen infraestructura financiera de bitcoin en Japón, incluidos préstamos, pagos, custodia, derivados y herramientas de cumplimiento.

Al momento de escribir, Bitcoin cotiza cerca de $74,000.

Hoy más temprano, Strategy, liderada por Michael Saylor, compró 22,337 bitcoin más por $1.57 mil millones, elevando sus tenencias totales a 761,068 BTC. El costo promedio de adquisición es de $75,696 por moneda, lo que le da a las tenencias un valor de mercado actual de aproximadamente $50 mil millones.

Este artículo Metaplanet recauda $255 millones, con la vista en una compra masiva de Bitcoin de $531 millones apareció primero en Bitcoin Magazine y fue escrito por Micah Zimmerman.