MEXC Leitfaden zur Futures-Berechnung: Gebühren, nicht realisierter PNL und Gewinnrealisierung im Detail erklärt
1. MEXC Futures: Berechnung der Handelsgebühren
Die Handelsgebühren für MEXC Futures hängen davon ab, ob Ihr Auftrag als Maker (Limit-Order) oder Taker (Market-Order) ausgeführt wird.
Formeln
Taker-Gebühr = Durchschnittlicher Ausführungspreis × Positionsgröße × Kontraktgröße × Taker-Gebührensatz
Maker-Gebühr = Durchschnittlicher Ausführungspreis × Positionsgröße × Kontraktgröße × Maker-Gebührensatz
Beispiel
Angenommen, Sie kaufen 10,000 BTCUSDT-Kontrakte als Taker zu einem Preis von 30,000 USDT, mit einer Kontraktgröße von 0.0001 BTC.
Gebühr = 30,000 × 10,000 × 0.0001 × 0.02% = 6 USDT
2. MEXC Futures: Berechnung der Fundinggebühren und Abrechnungsregeln
Fundinggebühren sind ein einzigartiger Mechanismus bei Perpetual Futures, um die Haltekosten zwischen Long- und Short-Positionen auszugleichen.
Formeln
Fundinggebühr = Fundingrate × Positionswert
Positionswert = Fair-Preis × Anzahl der Kontrakte × Kontraktgröße
Ob die Fundinggebühr gezahlt oder erhalten wird, hängt von zwei Faktoren ab: der Fundingrate (positiv oder negativ) und Ihrer Positionsrichtung (Long oder Short). Wenn die Fundingrate positiv ist, zahlen Long-Positionen an Short-Positionen. Wenn die Fundingrate negativ ist, zahlen Short-Positionen an Long-Positionen. Bei der Abrechnung wird der Positionswert auf Basis des aktuellen Fair-Preises berechnet.
Beispiel
Sie halten 10,000 BTCUSDT-Long-Kontrakte. Der aktuelle Fair-Preis beträgt 30,000 USDT, und die Fundingrate liegt bei +0.01%. Die Fundinggebühr berechnet sich wie folgt: 30,000 × 10,000 × 0.0001 × 0.01% = 3 USDT (gezahlt)
Wenn die Fundingrate −0.01% beträgt, erhalten Sie 3 USDT.
3. MEXC Futures: Berechnung des realisierten PNL
Gesamter realisierter PNL = Schluss-PNL + Fundinggebühren − Eröffnungsgebühr − Schlussgebühr
3.1 Schluss-PNL für USDT-margined Futures
Schluss-PNL für Long-Positionen = (Schlusspreis − Durchschnittlicher Einstiegspreis) × Positionsgröße × Kontraktgröße
Schluss-PNL für Short-Positionen = (Durchschnittlicher Einstiegspreis − Schlusspreis) × Positionsgröße × Kontraktgröße
Beispiel
Sie eröffnen 5,000 BTCUSDT-Long-Kontrakte bei 28,000 USDT und schließen diese bei 30,000 USDT.
Schluss-PNL = (30,000 − 28,000) × 5,000 × 0.0001 = 1,000 USDT
3.2 Schluss-PNL für Coin-margined Futures
Schluss-PNL für Long-Positionen = (1 / Durchschnittlicher Einstiegspreis − 1 / Schlusspreis) × Positionsgröße × Kontraktwert
Schluss-PNL für Short-Positionen = (1 / Schlusspreis − 1 / Durchschnittlicher Einstiegspreis) × Positionsgröße × Kontraktwert
Beispiel
Sie eröffnen 100 BTC-Coin-margined-Kontrakte (Kontraktwert 100 USD) bei 30,000 USDT und schließen diese bei 33,000 USDT.
Schluss-PNL = (1/30,000 − 1/33,000) × 100 × 100 = 0.0303 BTC
4. Nicht realisierter PNL bei MEXC Futures
Der nicht realisierte PNL spiegelt den aktuellen, noch nicht realisierten Gewinn oder Verlust einer offenen Position wider. Er wird auf Basis des Fair-Preises berechnet, nicht auf Basis des letzten Marktpreises.
4.1 Nicht realisierter PNL für USDT-margined Futures
Nicht realisierter PNL für Long-Positionen = (Fair-Preis − Durchschnittlicher Einstiegspreis) × Positionsgröße × Kontraktgröße
Nicht realisierter PNL für Short-Positionen = (Durchschnittlicher Einstiegspreis − Fair-Preis) × Positionsgröße × Kontraktgröße
4.2 Nicht realisierter PNL für Coin-margined Futures
Nicht realisierter PNL für Long-Positionen = (1 / Durchschnittlicher Einstiegspreis − 1 / Fair-Preis) × Positionsgröße × Kontraktwert
Nicht realisierter PNL für Short-Positionen = (1 / Fair-Preis − 1 / Durchschnittlicher Einstiegspreis) × Positionsgröße × Kontraktwert
Beispiel
Sie halten 8,000 ETHUSDT-Long-Kontrakte, Einstiegspreis 2,000 USDT, Fair-Preis 2,200 USDT, Kontraktgröße 0.01 ETH.
Nicht realisierter PNL = (2,200 − 2,000) × 8,000 × 0.01 = 16,000 USDT
5. MEXC Futures: ROI und Margin-Berechnung
Das Verständnis von ROI und Margin hilft Ihnen, Ihre Handelsleistung besser zu bewerten und Risiken effektiv zu verwalten.
- ROI = PNL / Erstmarge
- Erstmarge =Positionswert × Erstmargenrate
- Erstmargenrate = 1 / Hebel
Beispiel
Sie eröffnen eine Position mit 10× Hebel und einem Positionswert von 10,000 USDT.
- Erstmargenrate = 1 / 10 = 10%
- Erstmarge = 10,000 × 10% = 1,000 USDT
- Wenn der Gewinn = 500 USDT, dann ist der ROI = 500 / 1,000 = 50%
6. MEXC Futures: Berechnung des Insolvenzpreises
Der Insolvenzpreis (Bankruptcy Price) ist der Preis, bei dem die Positionsmargin vollständig aufgebraucht ist.
- Insolvenzpreis für Long-Positionen = (Positionswert − Positionsmargin) / (Positionsgröße × Kontraktgröße)
- Insolvenzpreis für Short-Positionen = (Positionswert + Positionsmargin) / (Positionsgröße × Kontraktgröße)
Beispiel
Sie halten 10,000 BTCUSDT-Long-Kontrakte.
- Positionswert = 3,000 USDT
- Positionsmargin = 300 USDT
- Kontraktgröße = 0.0001
- Insolvenzpreis = (3000 − 300) / (10,000 × 0.0001) = 2,700 USDT
7. Vollständiges Beispiel zur PNL-Berechnung für Futures
Angenommen, ein Nutzer eröffnet eine Long-Position über 10,000 BTCUSDT-Perpetual-Kontrakte bei 7,000 USDT als Taker. Der Taker-Gebührensatz beträgt 0.02%, der Maker-Gebührensatz 0%, die Fundingrate −0.025% (Long erhält), der Fair-Preis 7,000 USDT und die Kontraktgröße 0.0001 BTC.
- Die Eröffnungsgebühr beträgt: 7000 × 10000 × 0.0001 × 0.02% = 1.4 USDT
- Die Fundinggebühr beträgt: 7000 × 10000 × 0.0001 × (−0.025%) = −1.75 USDT (erhalten)
- Angenommen, der Nutzer schließt die Position bei 8,000 USDT (Taker). Der Schluss-PNL beträgt: (8,000 − 7,000) × 10,000 × 0.0001 = 1,000 USDT
- Die Schlussgebühr beträgt: 8000 × 10000 × 0.0001 × 0.02% = 1.6 USDT
- Daraus ergibt sich der gesamte realisierte PNL: 1000 + 1.75 − 1.4 − 1.6 = 998.75 USDT
8. MEXC: Berechnung der maximalen Kontraktanzahl
Bevor Sie eine Position eröffnen, hilft Ihnen das Verständnis zur Berechnung der maximalen Kontraktanzahl dabei, Ihre Positionsgröße effektiver zu planen.
8.1 Maximale Kontraktanzahl für USDT-margined Futures
Maximale Kontraktanzahl = Erstmarge × Hebel / Kontraktgröße / Einstiegspreis
Beispiel
Sie haben 1,000 USDT Margin, nutzen einen 20× Hebel, der Einstiegspreis liegt bei 30,000 USDT und die Kontraktgröße beträgt 0.0001.
- Maximale Kontraktanzahl = 1000 × 20 / 0.0001 / 30000 = 6,666.67 Kontrakte
8.2 Maximale Kontraktanzahl für Coin-margined Futures
Maximale Kontraktanzahl = Auftragskosten × Hebel × Durchschnittlicher Einstiegspreis / Kontraktwert
Beispiel
Sie haben 0.1 BTC Margin, nutzen einen 10× Hebel, der Einstiegspreis liegt bei 30,000 USDT und der Kontraktwert beträgt 100 USD.
- Maximale Kontraktanzahl = 0.1 × 10 × 30000 / 100 = 300 Kontrakte
9. MEXC: Berechnung des durchschnittlichen Einstiegspreises (nach Positionsvergrößerung)
Wenn Sie eine bestehende Position vergrößern, muss der durchschnittliche Einstiegspreis neu berechnet werden.
9.1 Durchschnittlicher Einstiegspreis für USDT-margined Futures
Neuer durchschnittlicher Einstiegspreis = (Ursprünglicher Durchschnittspreis × Ursprüngliche Positionsgröße + Neuer Einstiegspreis × Neue Positionsgröße) / (Ursprüngliche Positionsgröße + Neue Positionsgröße)
Beispiel
Ihre ursprüngliche Position besteht aus 5,000 Long-Kontrakten bei 29,000 USDT.
- Sie fügen 3,000 Kontrakte bei 31,000 USDT hinzu.
- Neuer Durchschnittspreis = (29000 × 5000 + 31000 × 3000) / (5000 + 3000) = 29,750 USDT
9.2 Durchschnittlicher Einstiegspreis für Coin-margined Futures
Neuer durchschnittlicher Einstiegspreis = (Ursprüngliche Positionsgröße + Neue Positionsgröße) / (Ursprüngliche Positionsgröße / Ursprünglicher Durchschnittspreis + Neue Positionsgröße / Neuer Einstiegspreis)
Beispiel
Ihre ursprüngliche Position besteht aus 100 Kontrakten bei 30,000 USDT.
- Sie fügen 50 Kontrakte bei 32,000 USDT hinzu.
- Neuer Durchschnittspreis = (100 + 50) / (100 / 30000 + 50 / 32000) = 30,638.3 USDT
10. MEXC: Einheitenumrechnung für USDT-margined Kontrakte
Die folgenden Beispiele beziehen sich auf eine Kontraktgröße von 0.0001.
Szenario | Formel | Beispiel |
Kontrakte → USDT | USDT = Positionsgröße × Kontraktgröße × Aktueller Preis | Gegeben: Positionsgröße = 23,405; Aktueller Preis = 27,076.2 USDT = 23,405 × 0.0001 × 27,076.2 = 63,371.8461 USDT |
USDT → Kontrakte | Kontrakte = Positionswert / Aktueller Preis / Kontraktgröße | Gegeben: Positionswert = 63,371.8461 USDT; Aktueller Preis = 27,076.2 Positionsgröße (Kontrakte) = 63,371.8461 / 27,076.2 / 0.0001 = 23,405 |
Kontrakte → Coin | Coin-Menge = Positionsgröße × Kontraktgröße | Gegeben: Positionsgröße = 183 Coin-Menge = 183 × 0.0001 = 0.0183 BTC |
Coin → Kontrakte | Positionsgröße = Coin-Menge / Kontraktgröße | Gegeben: Coin-Menge = 0.0183 BTC Positionsgröße (Kontrakte) = 0.0183 / 0.0001 = 183 |
11. MEXC: Einheitenumrechnung für Coin-margined Kontrakte
Das folgende Beispiel bezieht sich auf einen Kontraktwert von 10 ETH.
Szenario | Formel | Beispiel |
Coin-Menge → Kontrakte | Positionsgröße = Coin-Menge × Aktueller Preis / Kontraktwert | Gegeben: Coin-Menge = 0.19 ETH; Aktueller Preis = 3,100 USDT Positionsgröße = 0.19 × 3,100 / 10 = 58.9 Kontrakte |
12. MEXC Futures-Konto: Berechnung des Vermögens
Das Verständnis der Kontenberechnung hilft Ihnen dabei, Ihre Mittel effektiver zu verwalten und Risiken besser zu kontrollieren.
- Wallet-Guthaben = Bonus-Guthaben + Netto-Transfers + Realisierter PNL
- Verfügbares Guthaben = Wallet-Guthaben − Positionsmargin − Ordermargin
Die Berechnung der verfügbaren Margin unterscheidet sich je nachdem, ob die automatische Margin-Hinzufügung unterstützt wird:
- Falls nicht unterstützt: Verfügbare Margin = Verfügbares Guthaben − Nicht realisierter Verlust
- Falls unterstützt: Verfügbare Margin = Verfügbares Guthaben + Nicht realisierter PNL
Beispiel
Ihr Wallet-Guthaben beträgt 5,000 USDT, die Positionsmargin beträgt 2,000 USDT, die Ordermargin beträgt 500 USDT und der aktuelle nicht realisierteGewinn liegt bei 300 USDT. Wenn die automatische Margin-Hinzufügung unterstützt wird:
- Verfügbare Margin = (5000 − 2000 − 500) + 300 = 2,800 USDT.