Bitcoin-Rückgang auf 92.000 $ setzt Hebelwirkung zurück und beseitigt ungesunden Anlegeroptimismus

Bitcoin (BTC) verzeichnete während der Eröffnung des asiatischen Marktes einen starken Markt-Rückgang, der gehebelte Positionen auflöste, ohne die Marktstruktur zu brechen. Während sich die Stimmung schnell abkühlte, deuten On-Chain Daten und Derivatedaten darauf hin, dass die Bewegung eher einem strukturellen Reset als einer tieferen Trendumkehr ähnelt.

Wichtigste Erkenntnisse:

• Long-Liquidationen von Bitcoin im Wert von 233 Millionen US-Dollar spülten Leverage aus, während der Spot-Verkauf gedämpft blieb, was auf einen Reset und nicht auf eine Panikverteilung hindeutet.

• Die Stimmung brach von 80% auf 45% ein, während das Open Interest auf 28 Milliarden US-Dollar fiel, was eine leichte Risk-Off-Abwicklung bestätigte.

Bitcoin-Rückgang spült Leverage aus, während sich die Stimmung abkühlt

Bitcoin fiel während der Eröffnung des asiatischen Marktes am Montag von 95.300 US-Dollar auf 91.800 US-Dollar, ein Rückgang um 3,7%, was in den letzten 24 Stunden Long-Liquidationen von etwa 233 Millionen US-Dollar auslöste. Die Bewegung folgte auf eine Phase erhöhter bullischer Positionierung, die den Markt für einen Abwärtsschwung öffnete.

Bitcoin-Forscher Axel Adler Jr. stellte fest, dass Bitcoins Advanced Sentiment Index stark von 80% auf 44,9% fiel. Der Index, der volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP), Netto-Taker-Volumen, Open Interest und Volumendelta integriert, hatte von Dienstag bis Donnerstag extreme bullische Niveaus erreicht, was mit einem lokalen Hoch nahe 97.000 US-Dollar übereinstimmte.

Der Rückgang unter die neutrale 50%-Schwelle signalisiert eine Verschiebung hin zu schwächeren Risikobedingungen. Laut Adler würde eine Preisstabilisierung eine nachhaltige Erholung über 50% erfordern, während ein weiterer Rückgang in Richtung der 20%-Zone die Chancen auf eine tiefere Korrektur erhöhen könnte.

Das BTC Open Interest fiel ebenfalls auf seine Jahreseröffnungsniveaus nahe 28 Milliarden US-Dollar zurück. Dies deutet darauf hin, dass gehebelte Positionen abgebaut wurden, anstatt dass neue Short-Positionen aggressiv in den Markt eintraten. Das aggregierte Futures-Cumulative Volume Delta (CVD) blieb im Verhältnis zum Open Interest leicht erhöht, während das Spot-CVD flach blieb, was auf begrenzten spot-getriebenen Verkaufsdruck hindeutet.

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Werden Händler aussteigen oder den Rückgang kaufen?

Aus technischer Sicht druckt Bitcoin weiterhin höhere Hochs und höhere Tiefs auf dem Tages-Chart. Die Region von 92.000 bis 93.000 US-Dollar stimmt mit einer täglichen Order-Block-Nachfragezone und einem erneuten Test der rollierenden monatlichen VWAP-Unterstützung überein, was sie zu einem plausiblen Bereich für ein höheres Tief macht, bevor ein weiterer Aufwärtsversuch in Richtung 100.000 US-Dollar erfolgt.

Hyblock Capital-Daten zeigen auch, dass im vergangenen Tag Long-Positionen im Nettowert von etwa 250 Millionen US-Dollar nahe 92.000 US-Dollar gefüllt wurden, was auf eine Nachfrage beim Rückgang und nicht auf Kapitulation hindeutet.

Kurzfristig könnte sich die Preisentwicklung innerhalb dieser Order-Block-Range abrunden, vorausgesetzt Bitcoin hält sich über 90.000 US-Dollar. Da die US-Aktienmärkte am Montag geschlossen sind, könnte am Dienstag ein klarerer Richtungsdruck entstehen, der es den Bullen möglicherweise ermöglicht, die Kontrolle zurückzugewinnen.

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