أسهم كونستيليشن إنرجي (CEG) ترتفع 4% بعد ترقية مورغان ستانلي الصاعدة

النقاط الرئيسية

• بدأت مورغان ستانلي تغطية Constellation Energy (CEG) بتصنيف زيادة الوزن مع هدف سعري 385 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 30.6٪ تقريبًا من إغلاق يوم الثلاثاء عند 294.85 دولارًا.
• قفزت الأسهم بنسبة 4.2٪ إلى 307.04 دولارًا يوم الأربعاء، على الرغم من انخفاض التداول بنسبة 16.5٪ منذ بداية العام وانخفاضها بنسبة 10.6٪ منذ تصاعد الصراع الإيراني.
• يرى المحللون أن التقييم الحالي يمثل "نقطة دخول جذابة"، حيث يقدرون أن فرص التعاقد على مراكز البيانات وحدها تساهم بقيمة 70 دولارًا للسهم.
• تدير الشركة أكبر أسطول لتوليد الطاقة النووية في أمريكا بحوالي 22 جيجاواط، مع اتفاقيات طاقة قائمة تخدم Meta وMicrosoft.
• يتوقع المحللون أن ترتفع أرباح الربع الأول بنسبة 17٪ إلى 2.51 دولار للسهم، بينما تظهر توقعات الإيرادات السنوية نموًا بنسبة 17٪ إلى 29.88 مليار دولار.

أنهت أسهم Constellation Energy (CEG) جلسة يوم الثلاثاء عند 294.85 دولارًا، ثم ارتفعت بنسبة 4.2٪ لتصل إلى 307.04 دولارًا خلال تداول يوم الأربعاء.

Constellation Energy Corporation, CEG

أطلقت مورغان ستانلي تغطية Constellation Energy (CEG) يوم الأربعاء بتوصية زيادة الوزن وحددت هدفًا سعريًا بقيمة 385 دولارًا. يشير هذا الهدف إلى مكاسب محتملة بحوالي 30.6٪ فوق مستوى إغلاق يوم الثلاثاء.

يأتي الموقف الصاعد خلال فترة صعبة للمساهمين. يظهر الأداء منذ بداية العام انخفاض CEG بنسبة 16.5٪، مع انخفاض ملحوظ بنسبة 10.6٪ بعد بداية التوترات العسكرية الإيرانية. يفسر المحلل ديفيد أركارو وفريقه هذا الضعف كفرصة شراء.

يتضمن الهدف السعري البالغ 385 دولارًا من [[LINK_START_2]]مورغان ستانلي[[LINK_END_2]] مكونات قيمة متعددة: 70 دولارًا للسهم تُعزى إلى عقود مراكز البيانات، و40 دولارًا من ارتفاع أسعار الطاقة المتوقع، و22 دولارًا من برامج ائتمان الطاقة النظيفة. تجتمع هذه العناصر لخلق ارتفاع كبير للأسهم المتداولة حاليًا حول 290 دولارًا.

ميزة المحفظة النووية

تمتلك Constellation أكبر محفظة لتوليد الطاقة النووية في البلاد، بسعة مركبة تبلغ حوالي 22 جيجاواط. أكدت مورغان ستانلي على عدة مزايا تنافسية: توليد الحمل الأساسي الخالي من الكربون على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وفترات تشغيل ممتدة، وأراضي متاحة بسهولة مع اتصالات شبكة موجودة مناسبة لتطوير مراكز البيانات، وفرص لنشر تقنية المفاعلات النمطية الصغيرة في المواقع القائمة.

أطروحة الاستثمار في الطاقة النووية والذكاء الاصطناعي المحيطة بـ CEG ليست منطقة جديدة. ارتفعت الأسهم بنسبة 91٪ خلال عام 2024 وحققت مكاسب إضافية بنسبة 58٪ في عام 2025 قبل مواجهة عقبات مؤخرًا.

حصلت الشركة بالفعل على اتفاقيتي إمداد طاقة مهمتين طويلتي الأمد. خلال عام 2024، وقعت Microsoft ترتيبًا لمدة 20 عامًا لشراء الكهرباء المولدة نوويًا لبنيتها التحتية لمراكز البيانات. وبعد تسعة أشهر في يونيو 2025، أنهت Meta التزامًا آخر لمدة 20 عامًا - حيث حصلت على أكثر من 1,100 ميجاواط من مركز Clinton للطاقة النظيفة التابع لـ Constellation الموجود في إلينوي.

أشار محللو مورغان ستانلي إلى أنهم يتوقعون "المزيد من فرص التعاقد على مراكز البيانات هذا العام".

المحفزات القادمة

تخطط Constellation للكشف عن توقعاتها المالية لعام 2026 وخارطة الطريق الاستراتيجية في 31 مارس. امتنعت الإدارة عن تقديم توجيهات مستقبلية خلال إعلان أرباح الربع الرابع في فبراير، مما عزز اهتمام المستثمرين نحو التحديث القادم.

حددت مورغان ستانلي عرض 31 مارس باعتباره "المحفز التالي لإعلان عقد محتمل".

فيما يتعلق بتوقعات الأرباح، يدعو إجماع وول ستريت إلى تقدم أرباح السهم للربع الأول بنسبة 17٪ إلى 2.51 دولار، مصحوبًا بنمو الإيرادات بنسبة 30٪ لتصل إلى 8.84 مليار دولار. تتوقع التوقعات للعام الكامل أرباحًا بقيمة 11.69 دولارًا للسهم إلى جانب إيرادات بقيمة 29.88 مليار دولار - مما يعكس توسعًا على أساس سنوي بنسبة 24.5٪ و17٪ على التوالي.

يشير إجماع المحللين الأوسع الذي جمعته InvestingPro إلى ارتفاع محتمل بنسبة 38٪، متجاوزًا بشكل طفيف توقعات مورغان ستانلي البالغة 30.6٪.

خلال الربع الرابع، حققت Constellation أرباحًا معدلة بلغت 2.30 دولارًا للسهم، متجاوزة بفارق ضئيل تقدير الإجماع البالغ 2.31 دولارًا، بينما تجاوزت الإيرادات البالغة 6.07 مليار دولار بشكل كبير التوقعات البالغة 4.95 مليار دولار.

أنهت الشركة أيضًا مؤخرًا اتفاقية لبيع حوالي 4.4 جيجاواط من مرافق توليد الغاز الطبيعي داخل إقليم PJM إلى LS Power Equity Advisors مقابل 5 مليارات دولار - وهي عملية بيع إلزامية ناجمة عن استحواذها على Calpine.

ظهر المنشور Constellation Energy (CEG) Stock Surges 4% on Morgan Stanley's Bullish Upgrade لأول مرة على Blockonomi.