أزمة الهيليوم في TSMC: كيف وضعت حرب الخليج الفارسي إمدادات الرقائق العالمية على مدار 11 يومًا

:ملخص سريع

• تحتفظ TMSC باحتياطي من الغاز الطبيعي المسال لمدة 11 يومًا فقط، وهو الأقل بين أي اقتصاد رئيسي لأشباه الموصلات على الأرض.
• يُشغِّل الهيليوم من قطر آلات EUV التي تطبع كل رقاقة ذكاء اصطناعي متقدمة بمقياس 3 نانومتر عالميًا.
• ارتفعت أسعار الهيليوم الفورية بنسبة تصل إلى 100% منذ أن أغلقت الضربات الإيرانية مجمع رأس لفان في قطر.
• انتقلت مجموعتان من حاملات الطائرات الأمريكية إلى الخليج، مما قلل من التواجد في المحيط الهادئ وزاد من مخاطر تايوان.

تنتج TSMC 90 بالمائة من أكثر رقائق المنطق تقدمًا في العالم. تستورد تايوان، حيث تعمل TSMC، 97 بالمائة من طاقتها وتحتفظ باحتياطي من الغاز لمدة 11 يومًا فقط.

أدت الحرب في الخليج الفارسي الآن إلى تعطيل إمدادات الهيليوم في تايوان. الهيليوم ضروري لطباعة الترانزستورات بمقياس 3 نانومتر، دون وجود بديل متاح. وضعت الأزمة سلاسل توريد أشباه الموصلات العالمية تحت ضغط فوري.

نقص الهيليوم يدفع تصنيع الرقائق المتقدمة نحو عتبة حرجة

كان مجمع رأس لفان في قطر يعالج حوالي ثلث الهيليوم في العالم. أغلقته الضربات الإيرانية، وستستغرق الإصلاحات من ثلاث إلى خمس سنوات.

تعتمد تايوان على قطر في الجزء الأكبر من إمدادات الهيليوم. كما حصلت SK Hynix على 64.7 بالمائة من الهيليوم من قطر. ارتفعت أسعار الهيليوم الفورية منذ ذلك الحين بين 40 و100 بالمائة.

يُبرِّد الهيليوم أنظمة الطباعة الحجرية EUV التي تطبع الرقائق بمقياس 3 نانومتر. ويُنظف غرف النقش من التلوث ويختبر أختام الرقائق.

لا يوجد بديل للهيليوم في عمليات التصنيع هذه. بدونه، تتوقف آلات EUV تمامًا ليس ببطء، بل بشكل كامل.

كتب المحلل شاناكا بيريرا على X أن الهيليوم هو "الجزيء الذي لا يسعره السوق". وأضاف أنه بدونه، تتوقف آلات EUV "ليس تتباطأ. تتوقف". أفادت بلومبرج أن TSMC قد تعطي الأولوية لإنتاج رقائق الذكاء الاصطناعي على المنتجات الاستهلاكية خلال النقص.

أشارت فيتش للتصنيفات إلى تايوان وكوريا الجنوبية باعتبارهما اقتصادات أشباه الموصلات الأكثر تعرضًا. انخفضت أسهم TSMC بنسبة 7 بالمائة منذ بداية الحرب.

تحتفظ تايوان بأصغر احتياطي من الطاقة بين اقتصادات أشباه الموصلات الرئيسية. تحتفظ كوريا الجنوبية باحتياطي لمدة 52 يومًا؛ تحتفظ اليابان بثلاثة أسابيع.

الضغط الجيوسياسي يزيد من التعرض الاستراتيجي للطاقة في تايوان

تقول وزارة الشؤون الاقتصادية في تايوان إن إمدادات الهيليوم مؤمنة حتى منتصف مايو. المفاوضات بشأن يونيو جارية، ووصف المسؤولون الوضع بأنه خطر يمكن السيطرة عليه. أعلنت الحكومة أيضًا عن خطط لرفع احتياطي الغاز الطبيعي المسال الإلزامي من 11 إلى 14 يومًا العام المقبل.

أعادت حرب الخليج الفارسي توجيه مجموعتين من حاملات الطائرات الأمريكية بعيدًا عن المحيط الهادئ. أدى ذلك إلى تقليل التواجد البحري الذي يردع تاريخيًا الضغط على تايوان. تتصاعد التوترات الإقليمية حول تايوان منذ عام 2023.

لا تحتاج بكين إلى غزو لممارسة الضغط على تايوان. تحقق المناورات العسكرية بالقرب من الجزيرة أثناء أزمة الإمدادات اضطرابًا من خلال الإدراك. يمكن لتلك الإشارة وحدها تغيير سلوك السوق وخدمات الشحن.

أشار بيريرا إلى أن سبع رسائل إعادة تأمين أغلقت مضيق هرمز تجاريًا في خمسة أيام. يمكن تطبيق نفس الآلية على مضيق تايوان، الذي يبلغ عرضه 110 أميال في أوسع نقطة. إذا تغيرت نماذج المخاطر، تتبعها رسائل التأمين، ويتوقف الشحن دون أي عمل عسكري.

تستورد تايوان 97 بالمائة من طاقتها، مع ثلثها من الشرق الأوسط. تظل قطر المورد المهيمن للغاز الطبيعي المسال.

تمر السلسلة التي تربط الهيليوم والغاز الطبيعي المسال والرقائق المتقدمة في العالم الآن عبر منطقة حرب نشطة. تظل TSMC الشركة المصنعة الأكثر أهمية لأشباه الموصلات المتقدمة على الأرض.

ظهر المنشور أزمة الهيليوم في TSMC: كيف وضعت حرب الخليج الفارسي إمدادات الرقائق في العالم على ساعة 11 يومًا لأول مرة على Blockonomi.