كيف تدعم Cosmos ترميز الأصول الحقيقية لأسواق رأس المال المؤسسية

:TLDRملخص

• وصلت سندات الخزانة الأمريكية المرمزة إلى 5.6 مليار دولار بحلول أبريل 2025، بنمو خمسة أضعاف على أساس سنوي. 
• يدعم Cosmos أكثر من 150 بلوكشين بما في ذلك Provenance وProgmat ومنصات أصول العالم الحقيقي المؤسسية. 
• نقلت Ondo Finance مبلغ 95 مليون دولار إلى صندوق BUIDL التابع لـ BlackRock، مما مكّن من الاستردادات المستمرة. 
• تجاوز توكن LBTC من Lombard مليار دولار في ثلاثة أشهر بدعم من Franklin Templeton.

تتحول أسواق رأس المال نحو البنية التحتية للبلوكشين مع اكتساب الترميز زخماً عبر التمويل التقليدي.

يُصدر مديرو الأصول والبنوك الآن سندات الخزانة المرمزة وأدوات الائتمان والأوراق المالية من خلال تقنيات دفتر الأستاذ الموزع.

تمثل العملات المستقرة 250 مليار دولار من القيمة المتداولة، بينما وصلت سندات الخزانة الأمريكية المرمزة إلى 5.6 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة بحلول أبريل 2025.

يتوقع محللو Citi أن تصل الأصول المرمزة إلى 4 إلى 5 تريليون دولار بحلول عام 2030. برز Cosmos كبنية تحتية مفضلة للمؤسسات الباحثة عن حلول أسواق رأس المال على السلسلة.

بنية Cosmos تلبي المتطلبات المؤسسية

يوفر Cosmos للمؤسسات بنية تحتية للبلوكشين توازن بين التحكم التشغيلي واتصال السوق.

يسمح الإطار للشركات المالية ببناء سلاسل مخصصة مع الحوكمة الداخلية وبروتوكولات الأمان وأتمتة الامتثال.

تعمل حالياً أكثر من 150 بلوكشين قابلة للتشغيل البيني على تقنية Cosmos، مع تبني المؤسسات الخاضعة للتنظيم بشكل متزايد للمجموعة في تطبيقات أسواق رأس المال.

يدعم Provenance منصة الإقراض بضمان حقوق الملكية العقارية من Figure غير المصرفية، والتي تقود السوق الأمريكية في هذا القطاع. تدير Progmat، وهي مشروع مشترك بين MUFG وMizuho وSMB اليابانية، أكبر منصة ترميز منظمة في البلاد على البنية التحتية لـ Cosmos.

تؤكد هذه الانتشارات صحة التقنية للعمليات المالية عالية المخاطر التي تتطلب الامتثال التنظيمي والأمان بدرجة مؤسسية.

يتيح بروتوكول التشغيل البيني اللامركزي توزيع الأصول عبر الشبكات مع الحفاظ على سيادة المُصدر.

يمكن للمؤسسات إصدار الأوراق المالية على السلاسل الخاصة والاتصال بأماكن السيولة الخارجية دون التخلي عن السيطرة على قواعد الأصول الأساسية.

يحل هذا الفصل بين الحوكمة والتوزيع توتراً أساسياً في التبني المؤسسي للبلوكشين.

تقلل التسوية القائمة على دفتر الأستاذ من تكاليف التسوية عبر الحراس ووكلاء التحويل وأنظمة المقاصة. يحقق مديرو الأصول وصولاً أسرع للسيولة، بينما تقلل البنوك من التعرض للطرف المقابل.

يوسع الترميز التوزيع من خلال تمكين تجزئة الأصول عبر المناطق دون إعادة بناء هياكل المنتجات لكل مكان.

أدت هذه الفوائد التشغيلية إلى تسريع التبني في المعادلات النقدية ومنتجات الائتمان والأدوات المتداولة في البورصة.

التطبيقات على نطاق الإنتاج تثبت جاهزية السوق

يعالج Injective تجزئة سوق الأوراق المالية الرقمية من خلال البنية التحتية المالية المصممة لهذا الغرض. توفر المنصة عناصر أساسية محلية لإصدار الأصول المرمزة والتداول على نطاق مؤسسي.

نشرت DigiShares وValereum المدرجة علناً منصتهما للأوراق المالية الرقمية على Injective باستخدام معيار قابلية التشغيل البيني ERC-7943 للترميز أحادي الأصل.

يدعم التكامل العقارات وحقوق الملكية قبل الطرح العام والأصول البديلة مع تسوية بدرجة مؤسسية. تستفيد منصة التداول الثانوية لـ Valereum من دفتر الطلبات على السلسلة والقدرات عبر السلاسل في Injective.

يمكن للمؤسسات إجراء العناية الواجبة وتنفيذ الاستثمارات وتداول الأوراق المالية الرقمية من خلال واجهة موحدة مبنية على بنية تحتية متوافقة مع Cosmos.

تحل Ondo Finance قيود السيولة التي حدت من الأسواق المرمزة المبكرة. تربط المنصة الأصول المرمزة بسيولة البورصة العامة من خلال آليات الاستحواذ المباشر.

يمول المستخدمون المشتريات بعملات مستقرة، تستحوذ Ondo على الأوراق المالية الأساسية في الأماكن المنظمة، وتحافظ عمليات الاسترداد على توافق الأسعار.

في مارس 2024، نقلت Ondo مبلغ 95 مليون دولار إلى صندوق سوق المال المرمز BUIDL من BlackRock. مكّن هذا من الاستردادات المستمرة بدلاً من تأخيرات التسوية T+2.

تقدم Ondo Global Markets، المبنية على مجموعة Cosmos، الآن مئات الأسهم المرمزة وصناديق الاستثمار المتداولة. تضع الشراكات مع Franklin Templeton وBlackRock المنصة كجسر بين التمويل التقليدي والأسواق على السلسلة.

تثبت Lombard Finance تطور Bitcoin كضمان لأسواق رأس المال من خلال توكن LBTC السائل المُراهن عليه.

تجاوز المنتج مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة في غضون ثلاثة أشهر، مع نشر العرض بنشاط عبر الأسواق المالية على السلسلة.

شاركت Franklin Templeton في جولة التمويل الأولية البالغة 16 مليون دولار، بينما تقدم Wintermute وGalaxy وDCG الإشراف الأمني.

يجمع ZIGChain بين قنوات الوساطة وتسوية البلوكشين لتوسيع وصول التجزئة إلى الأسهم المرمزة العالمية.

أُعلن في عام 2024 بصندوق نظام بيئي بقيمة 100 مليون دولار، وشاركت المنصة مؤخراً مع Apex Group لإطلاق هياكل صناديق منظمة على السلسلة.

يُظهر تعاون مسؤول الصندوق البالغ 3.4 تريليون دولار الثقة المؤسسية في البنية التحتية لـ Cosmos لترميز أصول العالم الحقيقي على نطاق واسع.

ظهر المنشور كيف يدعم Cosmos ترميز أصول العالم الحقيقي لأسواق رأس المال المؤسسية لأول مرة على Blockonomi.