هل يُعد خيار التأمين على الحياة الافتراضي في هونغ كونغ استنزافاً للثروة؟

هونغ كونغ مدينة تأخذ الأمن المالي على محمل الجد، وتفتخر بواحد من أعلى معدلات انتشار التأمين في العالم. تحقق الصناعة إيرادات مذهلة تصل إلى 638 مليار دولار هونغ كونغ من إجمالي الأقساط، وفقًا لتقرير صادر عن Quinlan & Associates، حيث يمثل التأمين على الحياة الحصة الأكبر بنسبة تقارب 60% من هذا الإجمالي.

لكن كيف يتم نشر مثل هذا الحجم الهائل من رأس المال على أرض الواقع؟ عندما تدخل إلى بنك أو تلتقي بوكيل، يكون النصيحة شبه موحدة تقريبًا: اشترِ بوليصة تأمين على الحياة مدى الحياة.

تعد بأفضل ما في العالمين: حماية مدى الحياة وخطة مدخرات يمكن أن تنمي ثروتك، وهو عرض يبدو وكأنه شبكة الأمان المثالية "اضبطها وانساها".

هذه البساطة هي بالتحديد ما يجعل السردية قوية للغاية. إنها تفسر لماذا حققت خطط التأمين مدى الحياة مثل هذه الهيمنة، حيث تشكل 77% من أقساط التأمين على الحياة السارية في السوق من حيث القيمة.

شعبية هذه المنتجات لا يمكن إنكارها. لكن الشعبية وحدها ليست دليلاً على الكفاءة. تحت الكتيبات اللامعة والوعود المريحة بعائدات مضمونة يكمن واقع آخر.

تشير الأدلة إلى أن هذا الاختيار الافتراضي، رغم أنه مريح، قد يكون في الواقع قرارًا ماليًا غير فعال.

عيوب الهيمنة في خطط التأمين على الحياة مدى الحياة

هيمنة التأمين على الحياة مدى الحياة ليست بالضرورة مدفوعة بطلب المستهلك، بل من المحتمل أن تكون مدفوعة بنموذج توزيع منحرف هيكليًا عن المستهلك.

في هونغ كونغ، تتدفق 96% من أقساط التأمين على الحياة عبر الوسطاء. هؤلاء الوكلاء لديهم حوافز مالية لدفع بوليصات التأمين مدى الحياة، والتي تقدم مدفوعات عمولة في السنة الأولى تصل إلى 60%، وهي أعلى بكثير من العمولات على منتجات التأمين لأجل محدد.

النتيجة هي سوق منحرف نحو منتجات باهظة الثمن ومعقدة تُحسّن حوافز المبيعات بدلاً من قيمة العميل طويل المدى.

غالبًا ما يؤدي هذا الاختلال إلى دخول المستهلكين في التزامات طويلة الأجل لا يمكنهم الحفاظ عليها؛ حيث يستسلم ما يقرب من ثلثي حاملي الوثائق في النهاية لوثائقهم، وغالبًا ما يواجهون عقوبات مالية شديدة يمكن أن تمحو سنوات من الأقساط. في الواقع، قد يستغرق الأمر ما يصل إلى 19 عامًا فقط لتحقيق التعادل على القيمة النقدية لوثيقة مستسلمة.

بالإضافة إلى التكاليف العالية، غالبًا ما يفشل مكون "الاستثمار" في هذه الوثائق في تحقيق إمكاناته. شركات التأمين محافظة بطبيعتها، حيث تخصص حوالي 60% من محافظها لسندات الدين لمطابقة التزاماتها طويلة الأجل.

في حين أن هذا يحافظ على أمان شركة التأمين، إلا أنه يترك حامل الوثيقة بعائدات متواضعة تخلفت باستمرار عن المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500. والأسوأ من ذلك، أن الأرباح غير المضمونة التي يوضحها الوكلاء أثناء عرض المبيعات غالبًا ما تفشل في التحقق.

كشفت دراسة لـ 135 بوليصة تأمين مدى الحياة من كبار شركات التأمين في هونغ كونغ عن نسبة وفاء طويلة الأجل تبلغ 79% فقط، مما يعني أن معظم العملاء حصلوا على أقل بكثير مما توقعوه.

BTIR 2.0، الثورة الرقمية لـ "اشترِ لأجل، استثمر الباقي"

أدت هذه الأوجه القصور الهيكلية إلى تحفيز اهتمام متجدد باستراتيجية تُعرف باسم "اشترِ لأجل، استثمر الباقي" (BTIR).

المنطق مقنع رياضيًا: بدلاً من تجميع التأمين والاستثمار في حزمة واحدة باهظة الثمن، يشتري المستهلك بوليصة تأمين على الحياة لأجل منخفضة التكلفة للحماية الخالصة ويستثمر المدخرات مباشرة.

فرق القسط فلكي. يمكن أن تكون بوليصات التأمين مدى الحياة أغلى بما يصل إلى 22 مرة من نظيراتها من التأمين لأجل محدد لنفس التغطية.

من خلال فصل هذه الاحتياجات، يكتسب الأفراد السيطرة على أصولهم، وسيولة أعلى بكثير، وحرية السعي لاستراتيجيات استثمار تتناسب فعليًا مع رغبتهم في المخاطرة.

في حين أن مفهوم BTIR في هونغ كونغ ليس جديدًا، إلا أنه يخضع حاليًا لثورة أطلق عليها اسم "BTIR 2.0"، مدفوعة بنمو المنصات المالية الرقمية أولاً في هونغ كونغ.

قامت شركات التأمين الافتراضية مثل Bowtie ومنصات تكنولوجيا الثروة مثل Syfe بخفض تكاليف تنفيذ هذه الاستراتيجية. هؤلاء المزودون الرقميون الأصليون قادرون على تخطي التكاليف المتعلقة بإنشاء شبكات فروع غير متصلة بالإنترنت، أو توظيف موظفي الواجهة الأمامية، أو دفع العمولات للوكلاء ومديري الثروات.

بذلك، تقدم شركات التأمين الافتراضية، على وجه الخصوص، أقساط تأمين على الحياة لأجل أرخص بحوالي 32% من الشركات التقليدية، بينما قامت منصات الثروة الرقمية بتخفيض رسوم الإدارة إلى ما يقرب من النصف مقارنة بالمستشارين التقليديين.

على مدى آفاق استثمارية طويلة، تتضاعف هذه الوفورات في التكاليف بشكل ملموس.

يشير تحليل مقارن إلى أن شخصًا يبلغ من العمر 30 عامًا يتبنى استراتيجية BTIR الرقمية يمكن أن يجمع محفظة بقيمة تزيد عن 27 مليون دولار هونغ كونغ بحلول سن 85، مقارنة بـ 4 ملايين دولار هونغ كونغ فقط من بوليصة تأمين تقليدية مدى الحياة، وهو فرق يقارب سبعة أضعاف القيمة.

التأمين مدى الحياة مقابل BTIR يعود إلى الأولويات

بالتأكيد، لا توجد إجابة عالمية عند الاختيار بين بوليصة تأمين على الحياة مدى الحياة ونهج BTIR. يعتمد القرار الصحيح في النهاية على الظروف الشخصية للفرد، وتحمل المخاطر، والأولويات المالية.

قد يجد الأفراد ذوو الرغبة المنخفضة في المخاطرة، والتفضيل القوي لليقين، وتدفق راس المال القابل للتنبؤ، وأهداف التخطيط الإرثي الواضحة أن التأمين على الحياة مدى الحياة أكثر ملاءمة. يوفر دفعها المضمون راحة البال، بينما يمكن أن يكون مكون المدخرات القسري بمثابة طريقة منضبطة لتراكم الثروة بمرور الوقت ودعم أهداف الإرث طويل المدى.

على النقيض من ذلك، قد يكون الأفراد ذوو الرغبة الأعلى في المخاطرة، والثقة الاستثمارية الأقوى، وتوافر الوقت الأكبر، واحتياجات السيولة الأكثر مرونة في وضع أفضل لمتابعة إمكانية العائد الأعلى التي تقدمها استراتيجية BTIR. يوفر هذا النهج مرونة أكبر في تدفق راس المال والسيولة، خاصة لأولئك الذين ليس لديهم مخاوف فورية بشأن التخطيط الإرثي أو لديهم تدفقات دخل أقل قابلية للتنبؤ.

مع اكتساب BTIR زخمًا، ستحتاج وكالات التأمين إلى التكيف من خلال تطوير دور الوكلاء ليصبحوا مستشارين ماليين موثوقين. يتطلب هذا التحول من الوكلاء تقديم إرشادات إدارة الأصول أكثر شمولية تتجاوز منتجات التأمين.

يشير تحليل Quinlan & Associates إلى أنه مع التوقعات بنمو مجمع الثروة المحلي والخارجي المشترك في هونغ كونغ بشكل ملموس في السنوات المقبلة، لدى الوكالات فرصة واضحة للاستفادة من رياح الثروة الهيكلية هذه.

في الوقت نفسه، يفتح الطلب المتزايد على التأمين على الحياة لأجل محدد الباب أمام تعاون أوثق بين شركات التأمين على الحياة وشركات الاستثمار، بما في ذلك شركات تكنولوجيا الثروة، والمستشارين الآليين، وشركات وساطة الأوراق المالية.

يشير تحليل التقرير إلى أن الشراكات يمكن أن تتخذ أشكالًا عديدة، من ترتيبات الإحالة والانتساب إلى منصات استثمار بعلامة بيضاء تعمل بواسطة شركات استثمار وتحمل علامة تجارية تحت شركاء التأمين، مما يخلق فرص توزيع وبيع متبادل مفيدة للطرفين.

تسمح هذه النماذج لشركات التأمين بالبقاء ذات صلة بينما تشارك في رحلات ثروة أوسع، بدلاً من المنافسة مباشرة مع الحلول الرقمية المباشرة للمستهلك.

قد يساعد تشجيع اعتماد منتجات التأمين على الحياة لأجل محدد الأكثر تكلفة كجزء من استراتيجية BTIR أيضًا في تضييق فجوة حماية الوفيات الموجودة في هونغ كونغ. هذا ذو صلة خاصة بالمجموعات ذات الدخل المنخفض غير المؤمنة والشرائح ذات الدخل المتوسط المؤمنة بشكل غير كافٍ.

يحصل الأفراد غير المؤمنين على تغطية ميسورة التكلفة، بينما يمكن للأسر المؤمنة بشكل غير كافٍ زيادة مستويات الحماية بشكل كبير بسبب الأقساط المنخفضة المرتبطة بالتأمين على الحياة لأجل محدد مقارنة ببوليصات التأمين مدى الحياة.

حتى القطاعات المؤمنة جيدًا يمكن أن تستفيد من عائدات الاستثمار الأعلى المحتملة المتاحة من خلال الاستثمار طويل المدى المنضبط جنبًا إلى جنب مع تغطية لأجل. بهذا المعنى، BTIR هو رافعة محتملة لتحسين المرونة المالية عبر السوق.

تكمن الفرصة في مقابلة المستهلكين أينما كانوا: تقديم حماية مرنة، ومسارات استثمار موثوقة، ومشورة متكاملة تعزز المرونة المالية ونتائج الثروة طويلة الأجل عبر السوق.

تم تحرير الصورة المميزة بواسطة Fintech News Hong Kong بناءً على صورة thanyakij-12 على Freepik

ظهر المنشور هل اختيار التأمين على الحياة الافتراضي في هونغ كونغ استنزاف للثروة؟ لأول مرة على Fintech Hong Kong.