لماذا فشلت مؤشرات قمة سعر البيتكوين في هذه الدورة

مجلة بيتكوين

لماذا فشلت مؤشرات قمة سعر بيتكوين في هذه الدورة

فشلت مؤشرات تحديد القمة الأكثر شعبية لسعر بيتكوين في الإطلاق خلال أحدث سوق صاعد، مما ترك المراقبين يتساءلون عما إذا كانت البيانات الأساسية معطلة الآن. يفحص هذا التحليل العديد من الأدوات المستخدمة على نطاق واسع، ويستكشف سبب ضعف أدائها في هذه الدورة، ويوضح كيف يمكن تكييفها مع هيكل سوق بيتكوين المتطور.

أدوات توقع سعر بيتكوين

على مؤشر أدوات توقع السعر في مجلة بيتكوين برو، لم يصل أحدث سوق صاعد أبدًا إلى العديد من نماذج القمة الموثوقة تاريخيًا مثل دلتا توب، والسعر النهائي، وتوب كاب، حيث لم يتم لمس الأخير حتى في الدورة السابقة. كما ظلت أداة مستثمر بيتكوين، التي تستخدم متوسطًا متحركًا لمدة عامين مضروبًا في 5، غير مختبرة، وفشل مؤشر قمة دورة باي في توفير توقيت دقيق أو إشارات سعرية على الرغم من مراقبته عن كثب من قبل العديد من المتداولين. أدى هذا إلى أسئلة مفهومة حول ما إذا كانت هذه النماذج قد توقفت عن العمل أو ما إذا كان سلوك بيتكوين قد تجاوزها.

بيتكوين هو أصل متطور مع هيكل سوق متغير، وسيولة، ومزيج من المشاركين. بدلاً من افتراض أن البيانات معطلة، قد يكون من الأنسب تكييف المقاييس مع عدسة وأفق زمني مختلفين. الهدف ليس التخلي عن هذه الأدوات، بل جعلها أكثر قوة واستجابة لسوق لم يعد يقدم نفس الارتفاع الأسي وقمم الدورة العنيفة كما في السنوات السابقة.

سعر بيتكوين: من العتبات الثابتة إلى الإشارات الديناميكية

كان مقياس درجة Z لـ MVRV المتحرك لمدة عامين أداة أساسية لتحديد الظروف المفرطة في الحرارة، ولكن في هذه الدورة، لم يحدد ذروة السوق الصاعد بشكل جيد بشكل خاص. سجل ارتفاعًا كبيرًا عندما اخترق بيتكوين لأول مرة منطقة 73,000-74,000 دولار، لكنه فشل في إعطاء إشارة خروج واضحة للمراحل اللاحقة من التقدم. حاليًا، يسجل المقياس أكثر قراءات ذروة البيع المسجلة.

لمعالجة هذا القصور، يمكن إعادة معايرة درجة Z لـ MVRV على أساس متحرك لمدة 6 أشهر بدلاً من عامين، مما يجعلها أكثر حساسية للظروف الأخيرة مع الاستمرار في الارتباط بديناميكيات القيمة المحققة. إلى جانب فترة النظر الخلفي الأقصر، من المفيد الابتعاد عن العتبات الثابتة واستخدام نطاقات قائمة على التوزيع الديناميكي بدلاً من ذلك. من خلال رسم خريطة للنسبة المئوية للأيام التي تم قضاؤها فوق أو تحت مستويات درجة Z المختلفة، يصبح من الممكن تحديد مناطق مثل أعلى 5٪، وكذلك أدنى 5٪ على الجانب السلبي. خلال هذه الدورة، سجل بيتكوين إشارات في النطاقات العليا عندما كسر لأول مرة فوق 100,000 دولار، وتاريخيًا، تزامنت التحركات إلى منطقة أعلى 5٪ بشكل معقول مع ذروات الدورة، حتى لو لم تلتقط الارتفاع الدقيق.

عرض الاثنين الإلكتروني: خصم 40٪ على الخطط السنوية!

أفضل توفير للعام موجود هنا. احصل على خصم 40٪ على جميع خططنا السنوية.

• افتح أكثر من 150 مخططًا لبيتكوين.
• الوصول إلى تنبيهات المؤشر - حتى لا تفوتك أي شيء.
• مؤشرات TradingView الخاصة لمخططات بيتكوين المفضلة لديك.
• تقارير ورؤى للأعضاء فقط.
• الوصول إلى API والمزيد كله بجزء بسيط من أسعار الصناعة القياسية.

كل هذا مقابل 17 دولارًا فقط شهريًا مع عرض الجمعة السوداء. هذا هو أكبر عرض لدينا طوال العام!

سعر بيتكوين: مقاييس أسرع استجابة لدورة اليوم

بعيدًا عن أدوات التقييم، يمكن جعل المؤشرات القائمة على النشاط مثل أيام العملات المدمرة أكثر فائدة من خلال تقصير فترات النظر الخلفي الخاصة بها. تتبع المتوسط المتحرك لمدة 90 يومًا لأيام العملات المدمرة تاريخيًا موجات كبيرة من توزيع المالكين على المدى الطويل، ولكن الطبيعة الأكثر هدوءًا والمتقلبة للدورة الحالية تعني أن المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا غالبًا ما يكون أكثر إفادة. مع عدم تقديم بيتكوين لنفس التحركات المكافئة، تحتاج المقاييس إلى التفاعل بشكل أسرع لتعكس موجات اليوم الأقل عمقًا ولكنها لا تزال مهمة من جني الأرباح وتناوب المستثمرين.

باستثناء القراءات الأخيرة والتركيز على التقدم حتى أعلى مستوى على الإطلاق في هذه الدورة، ومض مقياس أيام العملات المدمرة لمدة 30 يومًا تقريبًا بالضبط عند ذروة الدورة. كما تم تشغيله في وقت سابق عندما عبر بيتكوين لأول مرة حوالي 73,000-74,000 دولار، ومرة أخرى عندما تحرك السعر عبر 100,000 دولار، مما أدى بشكل فعال إلى تحديد جميع موجات التوزيع الرئيسية. في حين أن هذا من السهل ملاحظته بأثر رجعي، فإنه يعزز أن إشارات العرض والطلب على السلسلة لا تزال ذات صلة؛ المهمة هي معايرتها وفقًا لأنظمة التقلب الحالية وعمق السوق.

نسبة ربح الإخراج المنفق لسعر بيتكوين (SOPR)

توفر نسبة ربح الإخراج المنفق (SOPR) عدسة أخرى على جني الأرباح المحققة، ولكن السلسلة الخام يمكن أن تكون مشوشة، مع ارتفاعات حادة، وعودة متكررة إلى المتوسط، وتحركات كبيرة خلال الارتفاعات وخلال استسلامات السوق الصاعد الداخلية. لاستخراج معلومات أكثر قابلية للتنفيذ، يمكن استخدام تغيير لمدة 28 يومًا (شهريًا) في SOPR بدلاً من ذلك. يسلط هذا البديل المصقول الضوء على وقت تسارع وتيرة تحقيق الربح إلى مستويات قصوى خلال نافذة قصيرة، مخترقًا ضوضاء تقلبات الدورة الداخلية.

عند تطبيقه على أحدث دورة، أنتج تغيير SOPR الشهري قممًا متميزة عندما تحرك بيتكوين لأول مرة عبر منطقة 73,000-74,000 دولار، مرة أخرى فوق 100,000 دولار، ومرة أخرى حول منطقة 120,000 دولار. في حين أن أيًا منها لم يلتقط بشكل مثالي الارتفاع النهائي، إلا أن كل منها علامة على مراحل من ضغط جني الأرباح المكثف المتسق مع استنفاد الدورة. استخدام التغييرات الشهرية بدلاً من المقياس الخام يجعل الإشارة أكثر وضوحًا، خاصة عند دمجها مع وجهات نظر الأصول المتقاطعة للقوة الشرائية لبيتكوين مقابل الأسهم والذهب.

استنتاج دورة سعر بيتكوين: التكيف أو التخلف

بأثر رجعي، عملت العديد من مؤشرات تحديد القمة الشائعة طوال هذا السوق الصاعد عند قياسها من خلال العدسة الصحيحة وعلى الأطر الزمنية المناسبة. المبدأ الرئيسي يبقى: تفاعل مع البيانات، لا تحاول التنبؤ. بدلاً من انتظار أي مقياس واحد لتحديد القمة بشكل مثالي، يمكن لسلة من المؤشرات المكيفة، المفسرة من خلال عدسة القوة الشرائية وديناميكيات السوق المتغيرة، أن تزيد من احتمالية تحديد متى يكون بيتكوين في حالة ارتفاع مفرط ومتى ينتقل إلى مرحلة تراكم أكثر ملاءمة. ستركز الأشهر القادمة على تحسين هذه النماذج لضمان بقائها قابلة للتطبيق ليس فقط تاريخيًا، ولكن دقيقة بقوة في المستقبل.

لمزيد من التعمق في هذا الموضوع، شاهد أحدث فيديو لنا على YouTube هنا: لماذا لم تعمل مقاييس تحديد قمة بيتكوين؟

للحصول على بيانات أعمق ومخططات ورؤى احترافية حول اتجاهات سعر بيتكوين، قم بزيارة BitcoinMagazinePro.com. اشترك في Bitcoin Magazine Pro على YouTube للمزيد من رؤى وتحليلات السوق الخبيرة!

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة مالية. قم دائمًا بإجراء البحث الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

ظهر هذا المنشور لماذا فشلت مؤشرات قمة سعر بيتكوين في هذه الدورة لأول مرة على مجلة بيتكوين وكتبه مات كروسبي.